Bạch kim (XPTUSD) Giảm 2.01% vào 17 thg 7: Những gì bạn cần theo dõi

Sự sụt giảm của giá bạch kim chủ yếu do sự định giá lại mạnh mẽ các kỳ vọng về chính sách tiền tệ toàn cầu, sau khi một loạt dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ được công bố cùng những bình luận mang tính diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các chỉ số lạm phát cao hơn dự kiến đã củng cố quan điểm rằng lãi suất sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao, thúc đẩy sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và chỉ số đồng USD. Là một tài sản không sinh lời, bạch kim vẫn rất nhạy cảm với những thay đổi của lợi suất thực tế. Sức mạnh của đồng USD sau đó đã ngay lập tức tạo ra áp lực giảm giá lên kim loại này, do nó trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua quốc tế, đặc biệt là ở các khu vực tiêu thụ lớn như Trung Quốc và Liên minh châu Âu.

Từ góc độ cơ bản, thị trường đang phản ứng với các dữ liệu mới công bố cho thấy sự chậm lại trong hoạt động sản xuất xe động cơ đốt trong và xe hybrid. Do ngành ô tô chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nhu cầu bạch kim toàn cầu thông qua việc sử dụng trong các bộ chuyển đổi xúc tác, bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào trong dự báo sản lượng xe đều tác động đáng kể đến triển vọng nhu cầu. Các nhà đầu tư tổ chức đang theo dõi chặt chẽ các báo cáo về mức tồn kho gia tăng tại các nhà sản xuất ô tô lớn, điều này cho thấy kỳ vọng thâm hụt trước đó trong năm nay có thể đang thu hẹp lại. Sự suy yếu trong nhu cầu công nghiệp này đang bù đắp cho các rủi ro cung ứng mang tính cấu trúc thường liên quan đến hoạt động sản xuất của Nam Phi, khi những cải thiện gần đây về sự ổn định năng lượng trong khu vực đã cho phép các hoạt động khai thác và sản lượng tinh luyện diễn ra ổn định hơn.

Dòng vốn tổ chức cho thấy xu hướng dịch chuyển sang hoạt động chốt lời khi bạch kim thất bại trong việc duy trì mức giá sàn gần đây. Việc phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng đã kích hoạt làn sóng bán ra mang tính hệ thống và làm giảm các vị thế mua ròng của các nhà giao dịch thuộc nhóm quản lý quỹ. Hơn nữa, mức chiết khấu kéo dài của bạch kim so với vàng đã không thể thu hút được sự quan tâm đáng kể đối với tài sản trú ẩn an toàn, do các nhà đầu tư ưu tiên tính thanh khoản và lợi suất trong môi trường lãi suất cao. Cho đến khi có một chất xúc tác rõ ràng cho sự phục hồi của hoạt động sản xuất công nghiệp hoặc một sự chuyển dịch ôn hòa trong thông điệp của ngân hàng trung ương, cán cân thị trường dường như sẽ nghiêng về phía thặng dư trong ngắn hạn, khiến giá cả tiếp tục chịu áp lực giảm đáng kể.

Về mặt kỹ thuật, Bạch kim (XPTUSD) có MACD (12,26,9) đạt 22.707, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 41.318 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 65.310 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Sự tăng giá của đồng USD và biến động lãi suất: Những tín hiệu diều hâu gần đây từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và dữ liệu kinh tế Mỹ vững chắc đã đẩy Chỉ số Dollar Mỹ (DXY) lên cao hơn, tạo ra áp lực giảm giá ngay lập tức đối với bạch kim dưới tư cách là một tài sản định giá bằng đồng USD, đồng thời làm giảm sức hấp dẫn của kim loại này so với các công cụ hưởng lãi suất.
• Lo ngại về nhu cầu công nghiệp tại Trung Quốc: Sự yếu kém trong dữ liệu ngành sản xuất và bất động sản gần đây của Trung Quốc đã làm gia tăng lo ngại về việc suy giảm tiêu thụ công nghiệp đối với bạch kim, đặc biệt là trong các ngành sản xuất hóa chất và thủy tinh vốn đóng vai trò quan trọng đối với sự ổn định nhu cầu ngoài ngành ô tô.
• Lực cản đối với ngành ô tô tại châu Âu: Sự trì trệ trong lượng đăng ký xe chạy dầu diesel tại châu Âu trong 72 giờ qua, cùng với cảnh báo lợi nhuận từ các nhà sản xuất ô tô lớn trong khu vực, cho thấy nhu cầu bộ xúc tác khí thải ô tô sẽ sụt giảm trong ngắn hạn, gây thêm áp lực lên kênh tiêu thụ chính của kim loại này.
• Sự phá vỡ ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật và áp lực thanh khoản: XPTUSD đã phải đối mặt với áp lực bán gia tăng sau khi thất bại trong việc duy trì các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, kích hoạt các lệnh dừng lỗ và thanh lý vị thế mua trong một môi trường thanh khoản tương đối mỏng làm khuếch đại biến động giảm trong ngày.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.