AUD/USD (AUDUSD) Di chuyển mạnh vào 15 thg 7: Kỳ vọng của Ngân hàng Trung ương có thay đổi không?

Sự tăng giá của đồng Đô la Úc so với đồng Đô la Mỹ chủ yếu được thúc đẩy bởi chênh lệch lãi suất ngày càng mở rộng, khi các bên tham gia thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Úc (RBA). Dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây của Mỹ, cụ thể là chỉ số giá tiêu dùng hạ nhiệt hơn so với dự kiến, đã làm gia tăng áp lực giảm lên lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Điều này khiến các nhà đầu tư tổ chức phản ánh kỳ vọng về một chu kỳ nới lỏng mạnh mẽ hơn từ Fed vào giá, làm xói mòn lợi thế lợi suất của đồng bạc xanh và kích hoạt sự dịch chuyển dòng vốn sang các đồng tiền mang tính chu kỳ.

Đồng thời, đồng Đô la Úc đang được hưởng lợi từ lập trường chính sách trong nước mang tính diều hâu hơn. Các bình luận gần đây từ giới chức Ngân hàng Trung ương Úc cho thấy lạm phát dai dẳng trong lĩnh vực dịch vụ vẫn là một mối lo ngại lớn, khiến ngân hàng trung ương này tiếp tục duy trì lộ trình thắt chặt hơn so với các ngân hàng trung ương khác trong nhóm G10. Sự phân kỳ trong lộ trình chính sách tiền tệ này đã buộc thị trường phải định giá lại cặp tỷ giá AUD/USD, do RBA nhiều khả năng sẽ duy trì mức lãi suất đỉnh trong thời gian dài hơn so với dự kiến trước đây của thị trường, từ đó nâng cao sức hấp dẫn của đồng tiền này đối với các giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade).

Các diễn biến tích cực tại Trung Quốc đã hỗ trợ thêm cho đà tăng này. Là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, các dấu hiệu ổn định trong hoạt động công nghiệp và các biện pháp kích thích có mục tiêu trong lĩnh vực bất động sản Trung Quốc đã thúc đẩy nhu cầu đối với các mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Úc, cụ thể là quặng sắt và đồng. Sự cải thiện về điều kiện thương mại của Úc sau đó đã tạo ra một động lực cơ bản thuận lợi cho đồng nội tệ, thu hút dòng vốn vào khu vực Australasia và hỗ trợ vai trò của đồng Đô la Úc như một chỉ báo đại diện cho tăng trưởng khu vực.

Tâm lý chấp nhận rủi ro lan rộng trên các thị trường chứng khoán toàn cầu cũng đóng một vai trò trong đà tăng của cặp tỷ giá này. Là một đồng tiền có hệ số beta cao, đồng Đô la Úc thường tăng trưởng vượt trội trong môi trường biến động thị trường giảm bớt và các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản chu kỳ có lợi suất cao hơn. Mặc dù đà tăng dường như được hỗ trợ bởi những thay đổi cơ bản trong kỳ vọng lãi suất và giá cả hàng hóa, các bên tham gia thị trường vẫn tập trung vào dữ liệu việc làm sắp tới của Úc để xác nhận liệu thị trường lao động trong nước có thể duy trì quan điểm diều hâu hiện tại của RBA trước những rào cản tăng trưởng toàn cầu hay không.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD (AUDUSD) có MACD (12,26,9) đạt 0.003, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 54.717 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 0.349 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Đà diều hâu của FOMC: Biên bản cuộc họp FOMC gần đây cho thấy một vài nhà hoạch định chính sách sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu các rủi ro lạm phát thực sự diễn ra, tạo lực đẩy cho đồng USD và gây áp lực lên đồng AUD.
• Sự suy yếu của tăng trưởng tiền lương tại Úc: Dữ liệu gần đây cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng tiền lương của Úc đã khiến thị trường phản ánh kỳ vọng về một lộ trình ôn hòa hơn của RBA, làm xói mòn sự hỗ trợ về mặt lợi suất của đồng nội tệ này.
• Lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc: Sự suy yếu liên tục trong các dữ liệu về cơ sở hạ tầng và bất động sản của Trung Quốc trong 48 giờ qua đã kích hoạt làn sóng bán tháo hợp đồng tương lai quặng sắt, ảnh hưởng trực tiếp đến định giá của đồng AUD.
• Xu hướng tìm đến tài sản trú ẩn an toàn: Bất ổn địa chính trị gia tăng và căng thẳng thương mại đã thúc đẩy sự dịch chuyển sang các tài sản phòng thủ, dẫn đến hoạt động thanh lý trong ngày đối với các đồng tiền có hệ số beta cao như đồng AUD.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.