AUD/USD (AUDUSD) Tăng vọt vào 30 thg 6: Những lý do chính là gì?

Đà tăng của cặp tỷ giá AUDUSD chủ yếu được thúc đẩy bởi chênh lệch lãi suất ngày càng nới rộng có lợi cho đồng Đô la Úc, được xúc tác bởi các tín hiệu chính sách diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và các cập nhật vĩ mô tích cực từ đối tác thương mại lớn nhất của nước này.

Chất xúc tác chính cho đà tăng này đến từ việc công bố biên bản họp chính sách tiền tệ tháng 6 của RBA. Biên bản cho thấy một ban lãnh đạo cực kỳ thận trọng và diều hâu, nhấn mạnh rằng mặc dù các điều kiện tài chính hiện tại đang thắt chặt, các nhà hoạch định chính sách vẫn chuẩn bị đầy đủ để tăng thêm lãi suất cơ bản nếu áp lực lạm phát cơ bản dai dẳng không hạ nhiệt. Với việc lạm phát cắt giảm (trimmed mean inflation) của Úc vẫn ở mức cao và nhu cầu trong nước cho thấy khả năng phục hồi, biên bản họp đã củng cố kịch bản lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn". Trái ngược với các ngân hàng trung ương lớn khác trên toàn cầu đang tích cực thực hiện chu kỳ nới lỏng, lập trường cứng rắn của RBA đã làm nổi bật sự phân kỳ diều hâu, hỗ trợ lợi thế lợi suất của đồng Đô la Úc.

Thúc đẩy thêm động lực tăng giá cho đồng tiền cơ sở nhạy cảm với rủi ro này là thông tin cập nhật kinh tế mạnh hơn dự kiến từ Trung Quốc. Chỉ số PMI sản xuất và phi sản xuất chính thức đều mở rộng, vượt qua các ước tính đồng thuận và báo hiệu sự tăng trưởng ổn định của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Vì Úc là nước xuất khẩu hàng hóa lớn sang Trung Quốc, dữ liệu công nghiệp mở rộng đã củng cố kỳ vọng nhu cầu đối với nguyên liệu thô của Úc, mang lại cú hích đáng kể cho hồ sơ thương mại của đồng Đô la Úc.

Bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn cũng ủng hộ đồng Đô la Úc khi niềm tin của người tiêu dùng trong nước hồi phục lên mức cao nhất trong hơn ba tháng. Sự cải thiện trong tâm lý địa phương này, cùng với lập trường chính sách thắt chặt của RBA, đã giúp đồng tiền cơ sở dễ dàng vượt trội hơn so với đồng Đô la Mỹ.

Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ phải đối mặt với những trở ngại nhỏ khi các bên tham gia thị trường thực hiện định vị chiến thuật và tái cân bằng danh mục đầu tư trước thềm các công bố quan trọng về thị trường lao động Mỹ. Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất, kết hợp với tâm lý chấp nhận rủi ro tích cực bắt nguồn từ dữ liệu kinh tế châu Á, đã cho phép đồng Đô la Úc thiết lập vững chắc vị thế áp đảo so với đồng bạc xanh.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD (AUDUSD) có MACD (12,26,9) đạt -0.002, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 35.391 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 74.922 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Khoảng cách chính sách phân kỳ giữa các ngân hàng trung ương: Trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn giữ lập trường diều hâu dưới sự lãnh đạo mới và thị trường kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất vào cuối năm, biên bản họp chính sách tiền tệ tháng 6 của RBA đã xác nhận ngân hàng trung ương này đang ở trạng thái "chờ và quan sát" với rất ít tín hiệu về một đợt tăng lãi suất sắp tới. Sự phân kỳ chính sách này đang dần thu hẹp lợi thế lợi suất của lãi suất Úc so với Trái phiếu Kho bạc Mỹ, làm xói mòn sức hấp dẫn của giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade) đối với đồng Đô la Úc.
• Sự hạ nhiệt của rủi ro Trung Đông và sức mạnh của đồng USD: Việc ký kết bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran đã phần nào hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, làm giảm phần bù rủi ro gần đây đối với dầu mỏ và hàng hóa. Tuy nhiên, nhu cầu phòng thủ và tránh né rủi ro tiếp tục dẫn dắt dòng tiền tìm đến đồng USD (DXY) vốn đang có khả năng phục hồi mạnh mẽ trước thềm các báo cáo quan trọng về thị trường lao động Mỹ sắp được công bố, khiến đồng AUD vốn nhạy cảm với rủi ro dễ bị tổn thương trước áp lực bán lớn hơn.
• Dữ liệu lạm phát hạ nhiệt làm giảm tính cấp bách của RBA: Các chỉ số kinh tế gần đây cho thấy CPI toàn phần của Úc đã giảm xuống còn 4,0% trong tháng 5, làm giảm kỳ vọng ngay lập tức của thị trường về việc RBA sẽ tăng lãi suất mạnh mẽ, và chỉ có một đợt thắt chặt nhẹ được phản ánh vào giá cho thời gian còn lại của năm. Xu hướng giảm lạm phát trong nước này đã hạn chế động lực để RBA theo kịp lập trường diều hâu của Fed.
• Cấu trúc kỹ thuật giảm giá và đường kháng cự xu hướng: Tỷ giá AUD/USD liên tục đóng cửa gần mức thấp nhất trong ba tháng, phá vỡ đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng gần mức 0,6860. Việc liên tục giao dịch dưới các đường trung bình động lũy thừa (EMA) 20 ngày và 55 ngày tiếp tục đóng vai trò là ngưỡng kháng cự động mạnh mẽ, báo hiệu áp lực giảm giá ngắn hạn lớn và có nguy cơ đẩy tỷ giá sụt giảm sâu hơn về mức 0,6800.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.