Yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong một tuần khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm gây áp lực lên USD

• USD/JPY giảm nhẹ trong phiên châu Á trong bối cảnh kết hợp của các yếu tố tiêu cực.
• Rủi ro can thiệp hỗ trợ JPY, trong khi lãi suất trái phiếu Mỹ giảm làm suy yếu USD.
• Nhà giao dịch hướng mắt tới PPI của Mỹ để tìm thêm động lực trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh vào thứ Sáu.

Cặp USD/JPY kéo dài đà giảm bị từ chối của ngày hôm trước từ khu vực 159,00, hoặc đỉnh ba tuần, thu hút một số giao dịch bán bùng nổ theo đà trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Quỹ đạo đi xuống kéo giá giao ngay xuống mức đáy một tuần, quanh khu vực 157,60, trong giờ qua, và được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố.

Các nhà giao dịch vẫn đang trong trạng thái cảnh giác cao độ trong bối cảnh đồn đoán rằng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ lại can thiệp để nâng đỡ đồng nội tệ. Thêm vào đó, triển vọng diều hâu của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) mang lại một số hỗ trợ cho đồng yên Nhật (JPY), điều này, cùng với đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu trên diện rộng, gây áp lực giảm lên cặp USD/JPY.

BoJ duy trì lập trường thắt chặt dần sau khi nâng lãi suất chính sách lên mức cao nhất 31 năm là 1,25% vào tháng 9. Tuy nhiên, các báo cáo cho thấy các quan chức BoJ có xu hướng bỏ qua việc tăng lãi suất liên tiếp tại cuộc họp tháng 10, với lý do cần đánh giá tác động tích lũy của các đợt tăng lãi suất trước đó, tiêu dùng ảm đạm và lạm phát dịch vụ yếu.

Trong khi đó, phản ứng ban đầu trước báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến được công bố vào thứ Tư hóa ra chỉ tồn tại trong thời gian ngắn trong bối cảnh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bỏ qua việc tăng lãi suất vào tháng 10. Điều này dẫn đến lãi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm, qua đó thúc đẩy chốt lãi USD và đè nặng lên cặp USD/JPY.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn đang định giá hơn 85% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí vay vào cuối năm nay. Thêm vào đó, rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá năng lượng biến động đang củng cố triển vọng thắt chặt hơn nữa. Điều này, cùng với những bất ổn địa chính trị, có thể hạn chế đà giảm của USD và mang lại một số hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Ngoài ra, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Sáu sẽ được theo dõi để tìm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách trong tương lai, yếu tố sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và tạo ra một số động lực đáng kể cho cặp USD/JPY.

Biểu đồ USD/JPY khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY đã phá vỡ mức hỗ trợ then chốt là đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, với phe gấu hiện đang chờ sự chấp nhận bên dưới mức Fibonacci retracement 23,6% trước khi đặt cược mới. Đợt giảm tiếp theo có thể kéo dài tới mức 38,2% tại 156,71. Các đợt thoái lui sâu hơn sẽ làm lộ ra mức thoái lui 50,0% tại 155,98 và mức 61,8% tại 155,25, trong khi mức thoái lui 78,6% tại 154,21 và mốc 100,0% tại 152,88 đánh dấu các vùng sàn cấu trúc xa hơn. Ở chiều tăng, kháng cự trước tiên được xác định bởi đường SMA 100 kỳ tại 157,97, với đỉnh dao động 159,07 đóng vai trò là rào cản mạnh hơn nếu phe đầu cơ giá lên giành lại quyền kiểm soát.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)