USD/INR tăng mạnh hơn khi các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán tháo cổ phiếu Ấn Độ

• Đồng Rupee Ấn Độ đã chạm mức thấp kỷ lục gần 90,70 so với đô la Mỹ do dòng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi Ấn Độ.
• Các nhà đầu tư kỳ vọng RBI sẽ cắt giảm lãi suất Repo 25 bps xuống 5,25% vào thứ Sáu.
• Dữ liệu Việc làm ADP ảm đạm của Mỹ mở đường cho nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed hơn.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) giảm giá trong ngày giao dịch thứ bảy liên tiếp so với đô la Mỹ (USD) vào thứ Năm. Cặp USD/INR ghi nhận mức cao kỷ lục mới khoảng 90,70 khi mở cửa khi đồng Rupee Ấn Độ tiếp tục phải đối mặt với áp lực do dòng vốn nước ngoài rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ.

Các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) không ngừng giảm tỷ lệ nắm giữ của họ trên thị trường chứng khoán Ấn Độ mặc dù vẫn là người bán ròng trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 11. Trong những ngày giao dịch đầu tiên của tháng 12, FIIs đã bán cổ phiếu trị giá 8.020,53 crore Rs. một cách tổng cộng.

Nguyên nhân chính dẫn đến tâm lý yếu đối với thị trường chứng khoán Ấn Độ là sự thiếu vắng thông báo về thỏa thuận thương mại giữa Ấn Độ và Hoa Kỳ (Mỹ). Theo các bình luận từ Nhà Trắng, được đưa ra cách đây vài tháng, Ấn Độ có thể đã là quốc gia đầu tiên ký kết thỏa thuận song phương với Washington, nhưng các cuộc đàm phán thương mại đã bị trì hoãn do căng thẳng Ấn Độ - Pakistan. Và bây giờ, Ấn Độ là một trong số ít quốc gia chưa ký kết thỏa thuận thương mại với Mỹ. Ngoài ra, thuế quan mà Mỹ áp đặt lên Ấn Độ là 50%, một trong những mức cao nhất trong số các đối tác thương mại của Washington, điều này đã làm giảm khả năng cạnh tranh của các sản phẩm Ấn Độ trên thị trường toàn cầu.

Một cuộc khảo sát của Reuters về các chiến lược gia FX cho thấy trong tuần này rằng đồng Rupee Ấn Độ có thể tăng giá so với đô la Mỹ trong ba tháng tới nếu Ấn Độ và Mỹ đồng ý về một thỏa thuận thương mại. Cuộc khảo sát cũng cho thấy cặp này có thể giảm 0,3% xuống gần 89,65 trong 12 tháng tới.

Về mặt nội địa, các nhà đầu tư đang chờ đợi thông báo chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ, dự kiến vào thứ Sáu. RBI được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất Repo 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5,25%. Năm nay, RBI đã giảm lãi suất Repo 100 bps do áp lực lạm phát vẫn ở mức thấp.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Những cược ôn hòa của Fed giữ đồng đô la Mỹ ở thế yếu

• Mặc dù các nhà đầu tư đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ so với đồng Rupee Ấn Độ, nhưng đồng này đang hoạt động kém hơn so với các đồng tiền khác trong bối cảnh kỳ vọng vững chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tiền tệ vào tuần tới.
• Tại thời điểm báo chí, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Greenback so với sáu đồng tiền chính, giao dịch nhích nhẹ lên gần 99,00. Tuy nhiên, DXY vẫn gần mức thấp hàng tháng mới là 98,80 được ghi nhận vào thứ Tư.
• Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3,50%-3,75% trong cuộc họp chính sách tháng 12 là 89%.
• Các nhà giao dịch ngày càng tự tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới khi điều kiện thị trường lao động của Mỹ có vẻ đang xấu đi hơn nữa. ADP của Mỹ báo cáo vào thứ Tư rằng các nhà tuyển dụng tư nhân đã sa thải 32.000 việc làm trong tháng 11, trong khi họ được kỳ vọng sẽ thêm 5.000 công nhân mới.
• Các dấu hiệu về nhu cầu lao động yếu đi thường củng cố nhu cầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Gần đây, một số lượng đáng kể các thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cũng đã bày tỏ nhu cầu cắt giảm lãi suất hơn nữa để hỗ trợ thị trường lao động.
• “Tôi xem chính sách tiền tệ là có tính hạn chế vừa phải, mặc dù ít hơn một chút so với trước các hành động gần đây của chúng tôi, và cho rằng vẫn còn không gian cho một điều chỉnh thêm trong ngắn hạn,” Chủ tịch Ngân hàng Fed New York John Williams cho biết vào cuối tháng 11. Williams ủng hộ nhu cầu mở rộng chính sách tiền tệ hơn nữa, với lý do rằng “tăng trưởng kinh tế đã chậm lại và thị trường lao động dần nguội lại.”
• Để có thêm thông tin về triển vọng lãi suất của Mỹ, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 9, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Tuy nhiên, tác động của thước đo lạm phát ưa thích của Fed được kỳ vọng sẽ hạn chế vì dữ liệu đã cũ, do đó sẽ không đủ để chỉ ra tình trạng hiện tại của lạm phát.

Phân tích Kỹ thuật: USD/INR tiến gần 91,00

USD/INR giao dịch quanh mức 90,70 trong phiên giao dịch mở cửa vào thứ Năm. Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) gần 89,40 tiếp tục tăng, và giá giữ trên mức này, củng cố tâm lý tăng giá trong ngắn hạn.

RSI ở mức 76,14 đang ở trạng thái quá mua, cho thấy động lực kéo dài có thể thúc đẩy sự củng cố. Hỗ trợ ban đầu là đường EMA 20 ngày; trên mức này, xu hướng tăng sẽ vẫn được duy trì.

Độ dốc của đường EMA 20 ngày đã tăng tốc trong những phiên gần đây, xác nhận sức mạnh xu hướng và cho thấy người mua vẫn kiểm soát trong các đợt thoái lui. Về phía tăng, cặp này có thể mở rộng đà tăng lên mức 91,00.