Đồng yên Nhật tăng giá nhờ kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất, USD/JPY chịu áp lực từ Fed ôn hòa và USD yếu hơn

• Đồng yên Nhật tăng cường một số động lực tích cực sau khi các cược tăng lãi suất của BoJ hồi sinh.
• Kỳ vọng ôn hòa từ Fed gây áp lực lên USD và tạo thêm áp lực lên cặp USD/JPY.
• Tâm lý thị trường lạc quan và những lo ngại về tài chính có thể tạo ra một cản trở cho đồng yên Nhật (JPY) an toàn.

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút một số nhà đầu tư mua vào trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư sau khi có tin tức rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đang tăng cường thông điệp về việc tăng lãi suất. Thêm vào đó, Chỉ số giá sản xuất dịch vụ của Nhật Bản được công bố vào sáng nay đã nhấn mạnh quan điểm của BoJ rằng thị trường lao động chặt chẽ sẽ tiếp tục đẩy lương và lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ lên cao, củng cố các cược cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa. Ngược lại, các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng cao hơn rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm chi phí vay mượn một lần nữa vào tháng 12, điều này đã kéo đồng đô la Mỹ (USD) xuống mức thấp nhất trong một tuần. Hơn nữa, triển vọng chính sách khác nhau giữa BoJ và Fed giữ cho cặp USD/JPY bị kìm hãm dưới mốc 156,00.

Trong khi đó, quyết định giữa việc tăng lãi suất vào tháng 12 hay tháng 1 của BoJ vẫn đang được cân nhắc kỹ lưỡng. Hơn nữa, những lo ngại về tình hình tài chính yếu kém của Nhật Bản dưới sự lãnh đạo của Thủ tướng Sanae Takaichi với quan điểm ủng hộ kích thích, cùng với môi trường rủi ro hiện tại, có thể tạo ra một cản trở cho đồng yên Nhật (JPY) an toàn. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản rộng lớn hơn cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất cho đồng yên Nhật (JPY) là hướng lên. Do đó, bất kỳ sự thoái lui nào trong ngày có thể được coi là cơ hội mua vào giữa những suy đoán rằng các nhà chức trách có thể can thiệp để ngăn chặn sự yếu kém thêm của đồng yên Nhật (JPY). Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu vĩ mô của Mỹ để có động lực ngắn hạn trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau đó.

Các nhà đầu tư đồng yên Nhật tìm cách nắm quyền kiểm soát giữa những cược tăng lãi suất BoJ tháng 12 đang gia tăng

• Reuters đưa tin vào thứ Tư rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản, trong tuần qua, đã cố ý thay đổi thông điệp để nhấn mạnh những rủi ro lạm phát của đồng yên Nhật yếu kém kéo dài, cho thấy rằng việc tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn là một lựa chọn khả thi. Sự thay đổi này diễn ra sau một cuộc họp quan trọng giữa Thủ tướng Sanae Takaichi và Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vào tuần trước, điều này dường như đã loại bỏ những phản đối chính trị ngay lập tức đối với việc tăng lãi suất từ chính quyền mới.
• Trong khi đó, dữ liệu từ BoJ cho thấy Chỉ số giá sản xuất dịch vụ, theo dõi giá mà các công ty tính cho nhau về dịch vụ, đã tăng 2,7% trong tháng 10 so với một năm trước. Điều này đánh dấu một sự chậm lại đáng kể so với mức tăng 3,1% đã được điều chỉnh trong tháng trước, mặc dù nó cho thấy rằng Nhật Bản đang ở ngưỡng đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững. Điều này củng cố thêm lý do cho việc thắt chặt chính sách của BoJ và thúc đẩy đồng yên Nhật (JPY) trong phiên giao dịch châu Á.
• Đồng đô la Mỹ (USD), mặt khác, giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần sau khi dữ liệu vĩ mô của Mỹ không ấn tượng được công bố vào thứ Ba, điều này đã xác nhận kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 12. Thêm vào đó, Thống đốc Fed Stephen Miran đã nhấn mạnh quan điểm ôn hòa và nói trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình vào thứ Ba rằng một thị trường lao động suy yếu và nền kinh tế cần phải cắt giảm lãi suất lớn để đưa chính sách tiền tệ về trung lập.
• Triển vọng lãi suất thấp hơn của Mỹ thúc đẩy sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn trong bối cảnh hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine. Tổng thống Volodymyr Zelenskiy cho biết vào thứ Ba rằng Ukraine sẵn sàng thúc đẩy một khung thỏa thuận được Mỹ hỗ trợ để kết thúc chiến tranh với Nga. Điều này có thể hạn chế đồng yên Nhật (JPY) an toàn khi các nhà giao dịch chờ đợi việc công bố dữ liệu Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ, cùng với số liệu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, để có động lực mới xung quanh cặp USD/JPY.

Cấu trúc kỹ thuật hỗn hợp của USD/JPY yêu cầu sự thận trọng cho các nhà giao dịch giảm giá tích cực

Cặp USD/JPY hiện dường như đã tìm thấy sự chấp nhận dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ và mức Fibonacci retracement 38,2% của động thái tăng gần đây từ mức thấp hàng tháng. Hơn nữa, các chỉ báo dao động tiêu cực trên biểu đồ theo giờ ủng hộ lý do cho những tổn thất bổ sung. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày vẫn giữ trong vùng tích cực, cho thấy rằng bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo có khả năng tìm thấy hỗ trợ tốt gần khu vực 155,30, hoặc mức retracement 50%. Điều này được theo sau bởi mốc tâm lý 155,00, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, sẽ được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những tổn thất sâu hơn.

Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào trở lại trên mốc 156,00 hiện dường như gặp phải một rào cản ngay lập tức gần mức cao trong phiên giao dịch châu Á, khoảng khu vực 156,35. Sức mạnh bền vững vượt qua mức này có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép cặp USD/JPY lấy lại mức 157,00. Một số giao dịch mua tiếp theo có thể thiết lập sân khấu cho những mức tăng bổ sung hướng tới rào cản trung gian 157,45-157,50 trên đường đến khu vực 158,00, hoặc mức cao nhất kể từ giữa tháng 1, đã đạt được vào tuần trước.