Đồng yên Nhật mạnh lên giữa bối cảnh kỳ vọng BoJ tăng lãi suất phục hồi; thiếu sự thuyết phục trong đà tăng

• Đồng yên Nhật tạm dừng đợt thoái lui qua đêm từ mức thấp hàng tuần so với USD.
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên JPY đặt cược mới.
• Xu hướng diều hâu của Fed có thể hạn chế tổn thất của USD và cung cấp hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút một số giao dịch mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và, hiện tại, dường như đã tạm dừng đà giảm mạnh từ mức thấp hàng tuần so với đồng đô la Mỹ (USD) vào ngày hôm trước. Biên bản cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), được công bố vào thứ Tư, đã giữ hy vọng cho một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra. Điều này diễn ra bên cạnh suy đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp để ngăn chặn sự yếu kém hơn nữa của đồng nội tệ, cung cấp một số hỗ trợ cho JPY.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn không chắc chắn về thời điểm có thể xảy ra đợt tăng lãi suất tiếp theo của BoJ trong bối cảnh kỳ vọng rằng Thủ tướng mới của Nhật Bản, Sanae Takaichi, sẽ theo đuổi các kế hoạch chi tiêu tài khóa mạnh mẽ và chống lại việc thắt chặt chính sách. Điều này, cùng với sự phục hồi khiêm tốn trong tâm lý rủi ro toàn cầu, có thể tạo ra một trở ngại cho đồng yên trú ẩn an toàn JPY. Ngược lại, USD giữ vững gần mức cao nhất kể từ cuối tháng 5 nhờ vào xu hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và có thể giúp hạn chế sự giảm giá cho cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật có thể gặp khó khăn trong việc thu hút bất kỳ người mua có ý nghĩa nào giữa sự không chắc chắn của BoJ

• Biên bản cuộc họp của BoJ từ ngày 18-19 tháng 9 đã nhấn mạnh một con đường tăng lãi suất thận trọng khi các nhà hoạch định chính sách cân nhắc các động lực lạm phát và rủi ro thương mại. Tuy nhiên, các thành viên hội đồng quản trị cho biết ngân hàng trung ương có thể trở lại với lập trường chính sách tiền tệ tăng lãi suất, vì mục tiêu ổn định giá 2% của BoJ đã gần như đạt được.
• Thứ trưởng Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế và quan chức ngoại hối hàng đầu, Atsushi Mimura, cho biết vào thứ Tư rằng những biến động gần đây của JPY đã lệch khỏi các yếu tố cơ bản. Mimura cũng cho biết rằng các vị thế dài JPY đã giảm dần khi có một số suy đoán trên thị trường về các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhật Bản, đặc biệt là chính sách tài khóa.
• Trong khi đó, Thủ tướng mới của Nhật Bản, Sanae Takaichi, có lập trường ủng hộ kích thích, kêu gọi chi tiêu tài khóa đáng kể để giải quyết lạm phát và thúc đẩy nền kinh tế. Hơn nữa, BoJ vẫn do dự trong việc cam kết tăng lãi suất thêm, điều này có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật đặt cược mạnh mẽ và định vị cho những mức tăng mạnh.
• Đồng đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 5 vào ngày hôm trước và vẫn được hỗ trợ tốt bởi việc giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 12. Hơn nữa, dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực của Mỹ đã cung cấp thêm động lực cho USD và góp phần vào sự phục hồi trong ngày của cặp USD/JPY từ mức dưới 153,00.
• Cơ quan xử lý dữ liệu tự động (ADP) báo cáo rằng việc làm trong khu vực tư nhân ở Mỹ đã tăng 42 nghìn trong tháng 10, so với 25 nghìn ước tính và mức giảm 29 nghìn được ghi nhận trong tháng trước. Thêm vào đó, Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) phi sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã tăng lên mức cao nhất trong tám tháng vào tháng 10.
• Tuy nhiên, cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ lâu nhất trong lịch sử đã gây ra sự tạm dừng dữ liệu chính thức, làm mờ triển vọng kinh tế. Việc đóng cửa chính phủ Mỹ đã bước vào ngày thứ 36 mà không có giải pháp nào trong tầm nhìn. Các nhà kinh tế cảnh báo rằng càng lâu thì nguy cơ nền kinh tế mong manh có thể chuyển từ uốn cong sang gãy càng cao.
• Điều này, ngược lại, đang ngăn cản phe đầu cơ giá lên USD đặt cược mới và tạo ra một số áp lực giảm giá cho cặp USD/JPY trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ một loạt các thành viên FOMC có ảnh hưởng để tìm kiếm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này sẽ cung cấp một động lực ngắn hạn vào cuối ngày hôm nay.

Phe đầu cơ giá lên USD/JPY có thể chờ đợi một động thái bền vững vượt qua rào cản ngang 154,45

Cặp USD/JPY đã phải đối mặt với mức kháng cự mạnh gần khu vực 154,40-154,45 trong khoảng một tuần qua. Khu vực nói trên hiện nên hoạt động như một điểm then chốt quan trọng, nếu vượt qua, giá giao ngay có thể nhắm đến việc lấy lại mốc tâm lý 155,00. Một số giao dịch mua tiếp theo nên mở đường cho một động thái hướng tới mức kháng cự 155,60-155,65 trước khi giá giao ngay tăng cao hơn về phía mức tròn 156,00.

Ngược lại, khu vực 153,65 có thể cung cấp một số hỗ trợ trước mức đáy qua đêm, khoảng khu vực 153,00-152,95. Việc chấp nhận dưới mốc 153,00 có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và khiến cặp USD/JPY dễ bị tổn thương, đẩy nhanh đà giảm điều chỉnh về phía mức hỗ trợ trung gian 152,55-152,50 trên đường đến mức tròn 152,00 và mức đáy của tuần trước, khoảng khu vực 151,55.