Yên Nhật rời xa mức thấp nhất trong hai tuần so với USD đạt được vào thứ Hai

• Đồng yên Nhật tăng nhẹ so với USD yếu hơn một chút trong ngày thứ hai liên tiếp.
• Những kỳ vọng chính sách khác biệt giữa BoJ và Fed cung cấp một số hỗ trợ cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn.
• Sự không chắc chắn chính trị trong nước và tâm lý rủi ro tích cực có thể hạn chế đồng JPY trú ẩn an toàn.

Đồng yên Nhật (JPY) vẫn giữ thế chủ động so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và có vẻ như đang cố gắng xây dựng trên đà phục hồi của ngày hôm trước từ mức đáy hai tuần. Những bất đồng diều hâu đối với quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào tuần trước có thể là dấu hiệu cho những đợt tăng lãi suất sắp tới, điều này trở thành yếu tố chính cung cấp một số hỗ trợ cho đồng JPY. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc thu hút người mua giữa những cược gia tăng cho ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất nữa từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với BoJ có lập trường tương đối diều hâu, điều này có thể tiếp tục mang lại lợi ích cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng sự không chắc chắn chính trị trong nước và những cơn gió ngược kinh tế từ thuế quan của Mỹ có thể khiến BoJ có thêm lý do để tiếp tục trì hoãn việc tăng chi phí vay. Điều này có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên của đồng JPY đặt cược mạnh mẽ. Hơn nữa, tâm lý ưa rủi ro hiện tại – như được thể hiện qua tâm lý tích cực chung xung quanh các thị trường chứng khoán – có thể góp phần hạn chế đồng JPY trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản dường như nghiêng về phía phe đầu cơ giá lên của đồng JPY và cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất cho cặp USD/JPY là đi xuống khi các nhà giao dịch chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối ngày hôm nay.

Phe đầu cơ giá lên của đồng yên Nhật có lợi thế giữa những kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ đang gia tăng

• Một cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) sẽ diễn ra vào ngày 4 tháng 10, và kết quả có thể ảnh hưởng đến thời điểm có khả năng xảy ra đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nếu một ứng cử viên có quan điểm ôn hòa được chọn.
• Shinjiro Koizumi, được coi là ứng cử viên hàng đầu trong cuộc đua lãnh đạo của đảng cầm quyền, cho biết chính phủ phải chú ý đến sự cần thiết phải duy trì kỷ luật tài chính, nhưng đạt được tăng trưởng kinh tế vững chắc là cơ sở để hướng dẫn chính sách tài chính hợp lý.
• Riêng biệt, ứng cử viên Thủ tướng Nhật Bản, Yoshimasa Hayashi, cho biết chính phủ phải tránh phát hành trái phiếu bù đắp thâm hụt để tài trợ cho chi tiêu. Hơn nữa, Sanae Takaichi lưu ý rằng chính phủ nên chú ý đến rủi ro gây ra sự gia tăng lợi suất trong việc hướng dẫn chính sách tài chính.
• Các chỉ số trên Phố Wall đã đạt được một loạt các mức cao kỷ lục kể từ tuần trước, và hiệu ứng lan tỏa dẫn đến sự gia tăng thêm của các cổ phiếu châu Á. Điều này, theo đó, giữ cho đồng yên Nhật trú ẩn an toàn không bị ảnh hưởng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba.
• Có hai bất đồng đối với quyết định của BoJ giữ nguyên lãi suất ở mức 0,5%. Hơn nữa, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã thể hiện sự sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa nếu nền kinh tế và giá cả di chuyển theo đúng dự báo.
• Các nhà đầu tư hiện đang định giá khả năng cao hơn về việc tăng lãi suất BoJ 25 điểm cơ bản vào tháng 10 giữa những dấu hiệu phục hồi kinh tế. Điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang.
• Ngân hàng trung ương Mỹ đã giảm chi phí vay vào thứ Tư tuần trước lần đầu tiên kể từ tháng 12 và đã báo hiệu rằng sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm trong bối cảnh có dấu hiệu của thị trường lao động đang yếu đi.
• Các nhà giao dịch hiện tin rằng lãi suất sẽ giảm nhanh hơn nhiều so với kế hoạch của Fed và đang đặt cược vào khả năng lãi suất ngắn hạn, hiện đang trong khoảng 4,00%-4,25%, sẽ giảm xuống dưới 3% vào cuối năm 2026.
• Các nước NATO đã cáo buộc Nga vi phạm không phận của các thành viên liên minh Estonia, Ba Lan và Romania. Tuy nhiên, Nga đã bác bỏ các cáo buộc và cáo buộc các cường quốc châu Âu đưa ra những cáo buộc vô căn cứ.
• Mặc dù những nỗ lực ngoại giao gần đây nhằm tìm kiếm cách kết thúc cuộc chiến kéo dài hơn ba năm, nhưng các cuộc chiến đã gia tăng trong những tháng gần đây. Thực tế, Nga và Ukraine đã cáo buộc lẫn nhau về các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái chết người vào các khu vực dân sự vào thứ Hai.
• Hamas đã leo thang các cuộc tấn công và phóng nhiều tên lửa vào Israel giữa những cuộc tấn công gia tăng của Lực lượng Phòng vệ Israel bên trong thành phố Gaza. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra và có thể mang lại lợi ích cho đồng JPY trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi bài phát biểu dự kiến của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ, điều này sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp USD/JPY.
• Trong khi đó, các chỉ số PMI sơ bộ có thể cung cấp một số thông tin về sức khỏe kinh tế toàn cầu, điều này, theo đó, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tâm lý rủi ro rộng rãi hơn và nhu cầu đối với đồng JPY trú ẩn an toàn truyền thống.
• Tuy nhiên, sự chú ý sẽ tập trung vào hai chỉ số lạm phát chính từ thủ đô Tokyo của Nhật Bản và Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố trong phần cuối của tuần, vào thứ Sáu.

Cặp USD/JPY có thể tăng tốc giảm xuống dưới mức đáy sau BoJ, khoảng 147,20

Cặp USD/JPY có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần mức đáy sau BoJ vào thứ Sáu tuần trước, khoảng khu vực 147,20. Điều này được theo sau bởi mốc 147,00, dưới mức đó giá giao ngay có thể tăng tốc giảm về mức hỗ trợ ngang 146,20. Đường đi xuống có thể kéo dài hơn nữa về phía khu vực 145,50-145,45, hoặc mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 7, đã chạm vào vào thứ Tư tuần trước.

Mặt khác, mức tròn 148,00 có thể hoạt động như một rào cản ngay lập tức trước khu vực 148,35-148,40, hoặc mức cao nhất trong hai tuần đã chạm vào vào thứ Hai, và đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày rất quan trọng, khoảng khu vực 148,55. Một số giao dịch mua tiếp theo có thể nâng cặp USD/JPY lên mức 149,00 trên đường đến mức cao nhất tháng, khoảng khu vực 149,15.