EUR/USD tăng cao hơn khi kỳ vọng ôn hòa từ Fed giữ đồng đô la Mỹ ở thế yếu
- EUR/USD giao dịch gần mức cao nhất trong một tuần gần 1,1730 khi đồng đô la Mỹ hoạt động kém hơn do những cược ôn hòa từ Fed.
- Các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt dữ liệu liên quan đến thị trường lao động của Mỹ trong tuần này.
- Lạm phát của Đức đã tăng với tốc độ nhanh hơn mong đợi trong tháng Tám.
EUR/USD tăng nhẹ, giao dịch gần mức cao nhất trong một tuần khoảng 1,1730 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Cặp tiền tệ chính này tăng khi đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động kém hơn so với các đồng tiền khác trong bối cảnh kỳ vọng vững chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng tiền tệ trong cuộc họp chính sách vào tháng Chín.
Vào thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chính, giao dịch gần mức thấp nhất trong tháng Tám khoảng 97,60.
Theo công cụ CME FedWatch, có 87,6% khả năng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp chính sách vào tháng Chín.
Kỳ vọng ôn hòa từ Fed đã gia tăng do lo ngại ngày càng tăng về triển vọng thị trường lao động trong bối cảnh thuế quan do Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt. Ngoài ra, các thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, đã bày tỏ lo ngại về những rủi ro gia tăng trên thị trường lao động.
Để có thêm thông tin về tình trạng thị trường lao động hiện tại của Mỹ, các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt dữ liệu liên quan đến việc làm, chẳng hạn như dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS cho tháng Bảy, và dữ liệu Thay đổi việc làm ADP và Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cho tháng Tám, sẽ được công bố trong tuần này.
Vào thứ Hai, các thị trường Mỹ sẽ đóng cửa để tưởng niệm Ngày Lao động.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: Euro mạnh lên khi lạm phát của Đức tăng với tốc độ nhanh hơn trong tháng Tám
- Một màn trình diễn tích cực của Euro (EUR) cũng đã góp phần vào sự tăng giá của cặp EUR/USD. Euro tăng khi mức tăng trưởng cao hơn mong đợi trong dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP) sơ bộ của Đức cho tháng Tám đã làm suy yếu kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ giảm lãi suất trong thời gian tới.
- Dữ liệu cho thấy vào thứ Sáu rằng HICP đã tăng với tốc độ hàng năm là 2,1%, nhanh hơn so với ước tính 2% và mức đọc trước đó là 1,8%. Về mặt hàng tháng, dữ liệu lạm phát đã tăng 0,1%, trong khi dự kiến sẽ giữ nguyên. Tuy nhiên, lạm phát ở các nền kinh tế khác trong Khu vực đồng euro đã tăng với tốc độ vừa phải.
- Để có thêm thông tin về lạm phát trong khu vực chung, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu HICP sơ bộ của Khu vực đồng euro cho tháng Tám, sẽ được công bố vào thứ Ba. Các nhà kinh tế dự đoán rằng HICP chính sẽ tăng trưởng ổn định 2% so với năm trước, với các số liệu cốt lõi tăng nhẹ 2,2%.
- Trong phiên giao dịch vào thứ Hai, dữ liệu cuối cùng của Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất HCOB cho tháng Tám cho thấy hoạt động sản xuất đã tăng với tốc độ nhanh hơn lên 50,7, so với con số sơ bộ là 50,5.
- Về mặt chính trị, Tổng thống Pháp Emmanuel Macron đã thông báo rằng ông sẽ phục vụ nhiệm kỳ của mình cho đến năm 2027, bất chấp một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm về gói ngân sách 44 tỷ euro mà ông đề xuất vào ngày 8 tháng 9. "Nhiệm vụ mà người dân Pháp đã giao cho tôi, và không ai khác, là một nhiệm vụ sẽ được thực hiện cho đến khi kết thúc nhiệm kỳ," Macron nói vào thứ Sáu.
- Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu đã tăng vọt trong bối cảnh rủi ro chính trị của Pháp. Lãi suất trái phiếu 30 năm của Pháp đã tăng lên 4,46%, mức cao nhất kể từ năm 2011. Sự gia tăng đáng kể trong chi phí vay mượn cho nền kinh tế Pháp đã làm dấy lên những rủi ro mà các nhà đầu tư đã thấy trong thời kỳ khủng hoảng phụ. In phản ứng, Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã làm rõ rằng hệ thống ngân hàng Pháp đang ở trong một "vị trí tốt hơn so với cuộc khủng hoảng năm 2008".
- Tại Mỹ, các nhà đầu tư đã trở nên lo ngại về độ tin cậy của chính quyền sau khi các tòa án phúc thẩm tuyên bố rằng thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump là "bất hợp pháp", và ông đã lạm dụng luật khẩn cấp để hỗ trợ điều này. Một hội đồng thẩm phán đã tuyên bố vào thứ Sáu rằng Trump đã vượt quá quyền hạn của mình để thực hiện chương trình thuế quan của mình.
- Ngoài ra, cuộc chiến pháp lý đang diễn ra giữa Thống đốc Fed Lisa Cook và việc bà bị Tổng thống Trump sa thải vì các cáo buộc về thế chấp cũng đã đe dọa đến sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn.
- Trong tuần này, đồng đô la Mỹ cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu PMI sản xuất và dịch vụ ISM cho tháng Tám.
Phân tích Kỹ thuật: EUR/USD có xu hướng tăng thêm về phía 1,1900
EUR/USD giao dịch gần 1,1730, gần một đường xu hướng dốc xuống được vẽ từ mức cao tháng Bảy tại 1,1830. Xu hướng ngắn hạn của cặp này là tăng giá khi nó giữ trên mức trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, giao dịch gần 1,1662.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động trong khoảng 40,00-60,00, cho thấy một xu hướng đi ngang.
Nếu cặp này vượt qua mức cao ngày 22 tháng Tám gần 1,1740, một động thái tăng mới sẽ trở nên không thể tránh khỏi, nhắm đến mức cao tháng Bảy tại 1,1830 và mức kháng cự tròn 1,1900.
Ngược lại, một động thái giảm xuống dưới mức thấp ngày 22 tháng Tám là 1,1583 sẽ khiến nó tiếp xúc với mức thấp ngày 5 tháng Tám là 1,1528, tiếp theo là mức thấp ngày 1 tháng Tám là 1,1392.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết liên quan
Liệu căng thẳng thương mại Mỹ - Trung đã thực sự lắng xuống?
Investing.com -- Thỏa thuận hoãn thuế Mỹ - Trung trong 90 ngày giúp giảm căng thẳng và củng cố niềm tin cho nhà đầu tư, nhưng triển vọng dài hạn vẫn chưa rõ ràng.Sau cuộc đàm phán tại Thụy Sĩ vào cuối
Quyết định của Fed có ý nghĩa gì đối với thị trường?
Investing.com -- Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã thể hiện quan điểm thận trọng hơn vào hôm thứ Tư khi cảnh báo về những rủi ro gia tăng từ lạm phát cao và tăng trưởng chậm lại, nhưng điều này không làm
Từ liên minh thành đối tác dè dặt: Mỹ đang đánh mất lòng tin?
Investing.com -- Trong bối cảnh cạnh tranh chiến lược với Trung Quốc, Mỹ dường như muốn thu hút các đồng minh về phía mình. Tuy nhiên, việc áp dụng mức thuế cao đối với hàng hóa nhập khẩu đã khiến nhi
.jpg)
