Yên Nhật giảm nhẹ khi USD dừng lại sau sự sụt giảm mạnh do NFP của Mỹ vào thứ Sáu

• Đồng yên Nhật khởi đầu tuần mới với tâm lý yếu hơn giữa những cược giảm lãi suất của BoJ.
• USD đảo chiều một phần sự sụt giảm sau NFP vào thứ Sáu và tiếp tục hỗ trợ cho USD/JPY.
• Những kỳ vọng vững chắc về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 có thể hạn chế đồng USD và cặp tiền này.

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút một số người bán vào đầu tuần mới và dừng lại động thái phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong bốn tháng so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tuần trước đã thừa nhận sự không chắc chắn về tác động kinh tế của việc tăng thuế 15% của Mỹ đối với hàng xuất khẩu Nhật Bản và đã tín hiệu sự kiên nhẫn trong chính sách. Thêm vào đó, sự không chắc chắn chính trị trong nước có thể làm phức tạp thêm con đường bình thường hóa chính sách của BoJ, điều này trở thành yếu tố chính làm suy yếu JPY trong phiên giao dịch châu Á.

Trong khi đó, báo cáo việc làm kém của Mỹ vào thứ Sáu đã hồi sinh những lo ngại về kinh tế Mỹ và làm giảm khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro, điều này thể hiện qua xu hướng yếu hơn trên thị trường chứng khoán và có thể cung cấp hỗ trợ cho JPY trú ẩn an toàn. Đồng đô la Mỹ (USD), mặt khác, có thể gặp khó khăn trong việc đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào giữa những cược cho việc khởi động lại chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 9. Điều này có thể góp phần hạn chế bất kỳ động thái tăng giá nào thêm cho cặp USD/JPY và cần thận trọng cho phe đầu cơ giá lên.

Đồng yên Nhật thu hút người bán mới giữa những khả năng giảm lãi suất ngay lập tức của BoJ

• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo vào thứ Sáu rằng nền kinh tế đã tạo ra 73K việc làm mới trong tháng 7, so với kỳ vọng của thị trường là 110K. Thêm vào đó, sự thay đổi trong tổng số việc làm phi nông nghiệp cho tháng 5 đã được điều chỉnh giảm 144K xuống còn 19K, và sự thay đổi cho tháng 6 đã được điều chỉnh giảm từ 147K xuống 14K.
• Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ lên 4,2% từ 4,1% trong tháng 6, như dự kiến, trong khi thu nhập trung bình theo giờ đã tăng lên 3,9% từ 3,8%. Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng và hiện đang định giá xác suất cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp chính sách tháng 9 là trên 80%.
• Hơn nữa, Công cụ FedWatch của CME hiện ngụ ý khoảng 65 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất của Fed vào cuối năm nay. Thêm vào đó, Fed cho biết Thống đốc Adriana Kugler sẽ từ chức sớm vào ngày 8 tháng 8, điều này đã kích hoạt sự sụt giảm mạnh trong lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và gây áp lực lên đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu.
• Cặp USD/JPY đã giảm hơn 350 pip từ khu vực mốc 151,00, hoặc mức cao nhất kể từ cuối tháng 3, mặc dù nó đã tìm thấy một số hỗ trợ gần mức tròn 147,00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Những khả năng giảm lãi suất ngay lập tức của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã hạn chế sự tăng giá của đồng yên Nhật.
• BoJ đã điều chỉnh dự báo lạm phát của mình vào cuối cuộc họp tháng 7 tuần trước và nhấn mạnh rằng họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất chính sách nếu nền kinh tế và giá cả di chuyển theo đúng dự báo. Tuy nhiên, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã giảm nhẹ những rủi ro lạm phát và không thể hiện bất kỳ ý định thực sự nào để tăng lãi suất trong thời gian tới.
• Ueda còn cho biết BoJ sẽ xem xét dữ liệu mà không có bất kỳ định kiến nào và đưa ra quyết định phù hợp tại mỗi cuộc họp. Hơn nữa, sự thất bại của Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền trong tháng 7 cho thấy triển vọng tăng lãi suất của BoJ có thể bị trì hoãn thêm một thời gian, điều này được coi là gây áp lực lên JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc công bố Đơn đặt hàng Nhà máy của Mỹ để tìm kiếm động lực trong phiên giao dịch Bắc Mỹ và trước Biên bản cuộc họp Chính sách Tiền tệ của BoJ vào thứ Ba. Ngoài ra, tâm lý rủi ro rộng hơn và động thái giá USD sẽ góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp USD/JPY.

USD/JPY tìm thấy một số hỗ trợ gần 147,00; tiềm năng tăng giá có vẻ hạn chế

Sự phá vỡ và đóng cửa dưới mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt tăng từ mức thấp tháng 7 được coi là một yếu tố kích hoạt chính cho phe gấu USD/JPY. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày - mặc dù đã rút lui từ các mức cao hơn - vẫn giữ trong vùng tích cực. Điều này, theo đó, hỗ trợ cặp tiền tệ tìm thấy một số hỗ trợ trước mức retracement 50%, được gán gần khu vực 146,80-146,75 và sẽ đóng vai trò là điểm xoay quan trọng. Một sự phá vỡ bền vững dưới mức hỗ trợ nói trên sẽ mở đường cho sự sụt giảm về phía mốc 146,00 trên đường tới khu vực 145,85, hoặc mức Fibonacci retracement 61,8%.

Mặt khác, bất kỳ sự phục hồi nào tiếp theo có khả năng gặp phải một rào cản ngay lập tức gần mốc 148,00, trên đó cặp USD/JPY có thể leo lên mức rào cản ngang 148,60. Sự di chuyển tiếp theo có thể nâng giá giao ngay lên mức 149,00, hoặc mức Fibonacci retracement 23,6%. Sức mạnh bền vững vượt qua mức này sẽ chuyển hướng lại về phía các nhà giao dịch tăng giá và cho phép cặp tiền tệ lấy lại mốc tâm lý 150,00 với một số mức kháng cự trung gian gần khu vực 149,50, hoặc Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày rất quan trọng.