EUR/USD tăng vọt khi dữ liệu việc làm của Mỹ kích thích kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed
- EUR/USD tăng từ 1,1391 lên 1,1554, tăng hơn 1% vào thứ Sáu.
- Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 chỉ cho thấy thêm 73K việc làm; điều chỉnh tháng 5-6 cắt giảm 258K việc làm.
- Giá hợp đồng tương lai quỹ Fed dự đoán 62 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào tháng 12; xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 76%.
- Dữ liệu lạm phát của EU vượt qua dự báo: HICP ở mức 2,4% so với cùng kỳ năm trước, HICP lõi ổn định ở mức 2,0%.
EUR/USD tăng hơn 1% vào thứ Sáu khi đồng bạc xanh bị ảnh hưởng bởi báo cáo việc làm tồi tệ hơn mong đợi ở Hoa Kỳ, điều này đã kích thích phản ứng của các nhà đầu tư để định giá hai lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu từ bên kia đại dương đã bị các nhà giao dịch bỏ qua, khiến cặp tiền này từ mức thấp khoảng 1,1391 tiến về 1,1597.
Phố Wall tiếp tục giảm điểm giữa lo ngại về sự suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ. Các số liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 7 được dự đoán sẽ yếu hơn so với tháng 6, nhưng các điều chỉnh giảm của hai tháng trước đó, cùng với số liệu của tháng trước, đã đẩy EUR/USD lên cao hơn.
Cùng với điều này, Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã công bố rằng hoạt động sản xuất đã thu hẹp. Trong khi đó, Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) trong tháng 6 đã xấu đi, kết thúc một ngày tồi tệ của các báo cáo kinh tế cho nền kinh tế Mỹ.
Sau khi có NFP, các nhà giao dịch ngay lập tức lao vào định giá các cắt giảm lãi suất của Fed. Trước thông báo, các nhà đầu tư dự đoán 34 điểm cơ bản cắt giảm. Tại thời điểm viết bài, hợp đồng lãi suất quỹ Fed tháng 12 năm 2025 trên CBOT cho thấy gần 62 điểm cơ bản cắt giảm vào cuối năm.
Xác suất cho một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed tại cuộc họp tháng 9 là 76%, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.
Từ bên kia đại dương, Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP) tháng 7 của Liên minh Châu Âu không thay đổi ở mức 2,4% so với cùng kỳ năm trước, trái với dự đoán sẽ giảm nhẹ xuống 2,3%. HICP lõi giữ ổn định ở mức 2,0%, cao hơn một chút so với dự báo 1,9%, cho thấy áp lực lạm phát cơ bản vẫn vững chắc.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Đồng Euro tăng mạnh do đồng Đô la Mỹ yếu
- Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ chỉ tăng 73K trong tháng 7, giảm mạnh so với mức 147K của tháng 6 và thấp hơn nhiều so với mức 110K dự kiến. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2% từ 4,1%, phù hợp với dự báo. Trong khi đó, Thu nhập trung bình theo giờ tăng 3,9% so với cùng kỳ năm trước, từ 3,7% trong tháng 6 và cao hơn một chút so với mức dự kiến 3,8%, cho thấy áp lực lương vẫn còn mặc dù việc làm yếu hơn.
- Sau vòng dữ liệu kinh tế mới nhất, cuộc diễu hành của Fed bắt đầu. Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack mô tả báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 là "thất vọng", nhưng lưu ý rằng thị trường lao động vẫn cân bằng rộng rãi. Bà thêm rằng bà vẫn "tự tin vào quyết định được đưa ra vào đầu tuần này" để giữ lãi suất ổn định.
- Trong khi đó, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic thừa nhận rằng thị trường lao động đang chậm lại từ các mức mạnh trước đó. Ông nhấn mạnh rằng rủi ro lạm phát vẫn cấp bách hơn so với các mối quan tâm về việc làm và nhắc lại sự ủng hộ của ông cho chỉ một lần cắt giảm lãi suất, duy trì lập trường diều hâu.
- Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM giảm xuống 48,0 trong tháng 7 từ 49,0, đánh dấu tháng thứ năm liên tiếp thu hẹp sau hai tháng ngắn ngủi mở rộng sau một giai đoạn suy thoái kéo dài 26 tháng. Đọc số này thấp hơn dự báo 49,5. Đáng chú ý, chỉ số phụ về việc làm tiếp tục thu hẹp, trong khi thành phần Giá cả đã chỉ ra áp lực chi phí giảm.
- Trong khi đó, Tâm lý người tiêu dùng đã cải thiện trong tháng thứ hai liên tiếp, mặc dù thấp hơn một chút so với ước tính sơ bộ—giảm xuống 61,7 từ 61,8. Dự báo lạm phát đã được điều chỉnh tăng cho triển vọng 1 năm lên 4,5% (từ 4,4%), trong khi triển vọng 5 năm giảm xuống 3,4% từ 3,6%, cho thấy các hộ gia đình vẫn lạc quan một cách thận trọng về sự ổn định giá cả lâu dài.
- Dữ liệu khác ở EU cho thấy PMI ngành sản xuất HCOB sơ bộ ở EU đã cải thiện cho toàn khối, Tây Ban Nha và Ý, trong khi Ý vẫn ở trong vùng thu hẹp. Ngược lại, Đức và Pháp đã chìm sâu hơn vào lãnh thổ tiêu cực.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD tăng rõ rệt trên 1,1600, với các nhà đầu cơ giá lên nhắm tới 1,1650
Sự hình thành mô hình biểu đồ nến 'sao mai' cho thấy rằng EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng tăng, nhưng sẽ gặp kháng cự chính tại 1,1600. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã bật lên từ vùng quá bán gần, đóng cửa vào đường trung tính của nó. Điều đó nói rằng, một sự cắt ngang trên 50 sẽ xác nhận rằng người mua đang nắm quyền kiểm soát.
Nếu EUR/USD vượt qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày tại 1,1645, một động thái lên 1,1700 là có khả năng xảy ra. Nếu tiếp tục mạnh mẽ, mức kháng cự chính tiếp theo sẽ là 1,1800 và mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD) tại 1,1830.
Ngược lại, nếu giảm xuống dưới SMA 50 ngày tại 1,1576 sẽ mở đường cho 1,1550, tiếp theo là mức 1,1500. Khu vực quan tâm tiếp theo sẽ là mức thấp của tháng 8 là 1,1391.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.