Đồng yên Nhật phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều tháng so với USD trước quyết định của BoJ

• Đồng yên Nhật thu hút một số người mua phản ứng với dữ liệu vĩ mô trong nước tích cực.
• Một số giao dịch tái định vị trước quyết định của BoJ càng làm nặng thêm cặp USD/JPY.
• Bối cảnh cơ bản đảm bảo sự thận trọng cho phe đầu cơ giá lên JPY trước dữ liệu PCE của Mỹ.

Đồng yên Nhật (JPY) tăng nhẹ so với đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và phục hồi một phần mức trượt giá của ngày hôm trước xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4. Dữ liệu được công bố từ Nhật Bản vào sáng nay cho thấy sản xuất công nghiệp bất ngờ tăng trưởng trong tháng 6, trong khi doanh số bán lẻ mạnh mẽ cho thấy sự kiên cường trong chi tiêu của người tiêu dùng. Điều này, cùng với một số giao dịch tái định vị trước bản cập nhật chính sách quan trọng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), cung cấp một số hỗ trợ cho JPY. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm tín hiệu về cách thỏa thuận thương mại gần đây giữa Mỹ và Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến ý định của BoJ trong việc tăng lãi suất trước cuối năm nay.

Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế gần đây từ Nhật Bản cho thấy dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt. Thêm vào đó, sự không chắc chắn chính trị trong nước gia tăng có thể làm phức tạp lộ trình bình thường hóa chính sách của BoJ. Do đó, sự chú ý sẽ tập trung vào cuộc họp báo sau cuộc họp, nơi các bình luận từ Thống đốc BoJ Kazuo Ueda sẽ ảnh hưởng đến JPY. Đồng USD, mặt khác, có thể tiếp tục nhận được hỗ trợ từ giọng điệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), điều này đã làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Điều này có thể góp phần hạn chế tổn thất cho cặp USD/JPY, đảm bảo sự thận trọng cho các nhà giao dịch giảm giá khi tiến vào sự kiện ngân hàng trung ương và trước dữ liệu lạm phát của Mỹ.

Phe giảm giá đồng yên Nhật trở nên thận trọng trước quyết định chính sách quan trọng của BoJ

• Một báo cáo chính phủ sơ bộ cho thấy vào thứ Năm rằng sản xuất công nghiệp ở Nhật Bản đã tăng 1,7% so với tháng trước trong tháng 6, vượt qua ước tính đồng thuận và cho thấy sự kiên cường trong số các nhà sản xuất bất chấp những cơn gió ngược từ thuế quan thương mại của Mỹ.
• Một báo cáo riêng biệt cho thấy doanh số bán lẻ ở Nhật Bản đã tăng trưởng trong tháng 6, đánh dấu tháng thứ 39 liên tiếp, với mức tăng 2,0% so với cùng kỳ năm trước. Điều này đánh dấu một sự gia tăng nhẹ so với mức tăng 1,9% đã được điều chỉnh giảm trong tháng trước và cũng vượt qua kỳ vọng của thị trường.
• Điều này cho thấy tiêu dùng tư nhân của Nhật Bản vẫn mạnh mẽ bất chấp những cơn gió ngược từ lạm phát dai dẳng và sự không chắc chắn kinh tế. Điều này, cùng với thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật, giữ hy vọng cho việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào cuối năm nay.
• Sự thất bại của Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền trong cuộc bầu cử ngày 20 tháng 7 đã làm dấy lên lo ngại về sức khỏe tài chính của Nhật Bản trong bối cảnh các yêu cầu từ phe đối lập về việc tăng chi tiêu và cắt giảm thuế. Điều này cho thấy triển vọng tăng lãi suất của BoJ có thể bị trì hoãn thêm một thời gian.
• BoJ dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Năm. Tuy nhiên, báo cáo triển vọng hàng quý của ngân hàng trung ương và các bình luận từ Thống đốc BoJ Kazuo Ueda có thể cung cấp tín hiệu về lộ trình thắt chặt.
• Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư trong một quyết định chia rẽ mà hai thống đốc đã phản đối lần đầu tiên kể từ năm 1993. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
• Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Powell cho biết còn quá sớm để nói liệu Fed có cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo hay không và rằng chính sách tiền tệ hiện tại đang hạn chế một cách khiêm tốn không làm cản trở nền kinh tế.
• Điều này làm tăng thêm sự lạc quan ban đầu do dữ liệu vĩ mô tích cực của Mỹ và đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 5. Báo cáo ADP cho thấy bảng lương khu vực tư nhân đã tăng vọt 104K trong tháng 7, đảo ngược mức giảm 33K trong tháng 6 và vượt qua ước tính.
• Hơn nữa, báo cáo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) sơ bộ của Mỹ do Bộ Thương mại Mỹ công bố cho thấy nền kinh tế đã mở rộng với tốc độ hàng năm 3,0% trong quý thứ hai, sau khi giảm 0,5% trong quý đầu tiên.
• Lịch kinh tế Mỹ vào thứ Năm có sự kiện công bố Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), điều này sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD và cung cấp một số động lực cho cặp USD/JPY trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau đó.

Cặp USD/JPY gặp phải sự từ chối gần đường SMA 200 ngày; tiềm năng giảm có vẻ hạn chế

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY dừng lại sau động thái tăng sau cuộc họp của Fed gần đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày. Rào cản này được chốt gần khu vực 149,55 và giờ đây nên đóng vai trò như một trở ngại ngay lập tức. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực, sức mạnh duy trì vượt qua mức này sẽ mở đường cho một động thái hướng tới việc lấy lại mốc tâm lý 150,00. Động lượng có thể tiếp tục hướng tới rào cản có liên quan tiếp theo gần khu vực 150,40 trước khi giá giao ngay cuối cùng tăng lên mức tròn 151,00.

Ngược lại, bất kỳ sự trượt giá điều chỉnh nào có thể tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần khu vực 148,55, dưới mức đó cặp USD/JPY có thể trượt xuống mức 148,00 và mức thấp qua đêm, khoảng khu vực 147,80. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ nói trên có thể kéo giá giao ngay xuống mức 147,00 trên đường tới mức hỗ trợ SMA 100 ngày, hiện được chốt gần khu vực 146,70. Mức này trùng với mức thấp của tuần trước, mà nếu bị phá vỡ, có thể chuyển hướng xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho một đợt trượt giá kiểm tra các mức dưới 146,00.