Tin nóng: Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất, như dự kiến
Tại cuộc họp tháng 7, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên Phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ Fed (FFTR) ở mức 3,50%–3,75%, đúng như kỳ vọng của thị trường.
Điểm nổi bật từ tuyên bố của FOMC
Fed giữ nguyên lãi suất qua đêm chủ chốt trong phạm vi 3,50%-3,75%, cho biết sẽ đảm bảo ổn định giá cả.
Lạm phát vẫn ở mức cao so với mục tiêu 2%, một phần phản ánh các cú sốc nguồn cung trong một số lĩnh vực, bao gồm năng lượng.
Hoạt động kinh tế đang mở rộng với tốc độ vững chắc bất chấp mức độ bất định gia tăng.
Tăng trưởng năng suất và đầu tư vốn đang mạnh.
FOMC đang tiếp tục chính sách duy trì dự trữ dồi dào trong hệ thống ngân hàng.
Số việc làm tăng đã theo kịp lực lượng lao động, và tỷ lệ thất nghiệp hầu như không thay đổi.
Phiếu ủng hộ chính sách là 9-3, với Chủ tịch Fed Cleveland Hammack, Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari và Chủ tịch Fed Dallas Logan phản đối, ủng hộ mức tăng 25 điểm cơ bản.
Phản ứng của thị trường trước các thông báo chính sách của Fed
Đồng đô la Mỹ (USD) chịu áp lực giảm mạnh sau quyết định lãi suất của Fed, khiến Chỉ số đô la Mỹ (DXY) nối dài đà điều chỉnh của ngày thứ Ba và tiến gần đến vùng hỗ trợ 101,00 trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên đường cong có diễn biến trái chiều.
Giá đô la Mỹ hôm nay
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê hôm nay. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đô la Úc.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.26% | -0.29% | -0.16% | -0.25% | 0.31% | -0.10% | -0.20% | |
| EUR | 0.26% | -0.03% | 0.11% | 0.00% | 0.60% | 0.15% | 0.06% | |
| GBP | 0.29% | 0.03% | 0.17% | 0.04% | 0.63% | 0.19% | 0.09% | |
| JPY | 0.16% | -0.11% | -0.17% | -0.09% | 0.50% | 0.03% | -0.04% | |
| CAD | 0.25% | -0.00% | -0.04% | 0.09% | 0.58% | 0.14% | 0.05% | |
| AUD | -0.31% | -0.60% | -0.63% | -0.50% | -0.58% | -0.43% | -0.51% | |
| NZD | 0.10% | -0.15% | -0.19% | -0.03% | -0.14% | 0.43% | -0.08% | |
| CHF | 0.20% | -0.06% | -0.09% | 0.04% | -0.05% | 0.51% | 0.08% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Phần dưới đây được đăng lúc 17:00 GMT như một bản xem trước về các thông báo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ được cho là sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách trong cuộc họp thứ năm liên tiếp vào tháng 7.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy có khả năng đáng kể về một đợt tăng lãi suất bất ngờ.
- Những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh có thể tác động đến định giá của đồng USD.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ công bố quyết định lãi suất vào thứ Tư, một cuộc họp then chốt khác để thị trường đánh giá lập trường của các nhà hoạch định chính sách khi họ xem xét giá dầu thô tăng có thể ảnh hưởng thế nào đến triển vọng lạm phát.
Thị trường nhìn chung kỳ vọng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,5%-3,75% tại cuộc họp thứ năm liên tiếp vào tháng 7.
Tuy nhiên, quyết định này chưa được định giá đầy đủ, với Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất gần 30% về một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), so với chỉ 15% một tuần trước.
Sau khi giảm khoảng 35% từ tháng 5 đến cuối tháng 6, giá dầu thô đã quay đầu tăng trở lại trong tháng 7. Khi Mỹ và Iran trao đổi các đòn tấn công trong gần hai tuần liên tiếp, hoạt động hàng hải tại eo biển Hormuz đã bị đình trệ. Kết quả là, giá một thùng dầu West Texas Intermediate (WTI) đã tăng lên trên 90$ từ mức 67$ vào đầu tháng 7. Mặc dù tin tức Mỹ và Iran tạm dừng các cuộc tấn công đã giúp WTI điều chỉnh giảm, nhưng giá vẫn tăng gần 20% trong tháng này.
Xác suất Fed tăng lãi suất phục hồi khi lo ngại lạm phát do dầu mỏ tái xuất hiện
Các chiến lược gia tại OCBC lưu ý rằng rủi ro được cho là về việc Fed thắt chặt trong ngắn hạn đã thay đổi đáng kể gần đây. Họ chỉ ra rằng xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 7 "đã giảm xuống chỉ còn 10% sau dữ liệu lạm phát Mỹ ôn hòa, nhưng sau đó đã phục hồi lên 35% khi giá dầu cao hơn làm dấy lên lại lo ngại lạm phát." Theo quan điểm của họ, "việc giữ nguyên lãi suất đi kèm với định hướng diều hâu có thể sẽ đẩy kỳ vọng tăng lãi suất lùi xa hơn trên đường cong mà không làm thay đổi đáng kể mức thắt chặt tích lũy khoảng 55bp đã được định giá đến giữa năm 2027."
Tuy nhiên, OCBC cảnh báo rằng "quyết định giữ nguyên lãi suất mà không có nhiều giải thích có thể bị hiểu là ôn hòa và gây nhầm lẫn về hàm phản ứng của Fed."
Khi nào Fed sẽ công bố quyết định lãi suất và điều đó có thể ảnh hưởng thế nào đến EUR/USD?
Fed dự kiến sẽ công bố quyết định lãi suất và phát hành tuyên bố về chính sách tiền tệ vào lúc 18:00 GMT. Sau đó, cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ bắt đầu lúc 18:30 GMT.
Nếu Fed công bố tăng lãi suất 25 bps, điều đó sẽ được xem là một bất ngờ mang tính diều hâu và hỗ trợ USD, khiến EUR/USD quay đầu giảm. Nếu ngân hàng trung ương Mỹ quyết định giữ nguyên lãi suất, một yếu tố quan trọng sẽ là số lượng phiếu bất đồng theo hướng diều hâu có thể có.
Triển vọng đồng đô la Mỹ phụ thuộc vào Fed, và một bất ngờ đang nằm trong kịch bản
Các nhà phân tích tại MUFG nhận thấy đợt điều chỉnh gần đây của Dầu đã làm giảm bớt phần nào tính cấp bách của việc thắt chặt thêm, lưu ý rằng "trong ngắn hạn, đợt điều chỉnh giảm của giá năng lượng sẽ làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất đối với các ngân hàng trung ương trước các cuộc họp chính sách mới nhất trong tuần này của Fed, BoE và BoJ." Trên nền tảng đó, họ nhắc lại rằng "chúng tôi đã giả định Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này nhưng không thể hoàn toàn loại trừ khả năng tăng lãi suất."
MUFG bổ sung rằng bất kỳ bất ngờ nào về chính sách cũng có thể kéo theo tác động nhanh chóng lên tiền tệ: "Nếu Fed tạo ra một bất ngờ mang tính diều hâu và tăng lãi suất trong tuần này, điều đó sẽ mang lại động lực tăng mới cho đồng đô la Mỹ."
Trong trường hợp Fed giữ nguyên lãi suất chính sách như dự kiến và không thực hiện thay đổi đáng kể nào đối với tuyên bố chính sách, phù hợp với việc Chủ tịch Fed Warsh nhấn mạnh tránh đưa ra định hướng trước, phản ứng ngay lập tức của thị trường có khả năng sẽ vẫn trầm lắng. Trong kịch bản này, nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ các bình luận của Warsh trong cuộc họp báo.
Trong phiên điều trần trước Quốc hội hồi đầu tháng này, Warsh đã giữ giọng điệu trung lập với điểm số 5,4/10 trên FXS Speechtracker. Khi gọi dữ liệu lạm phát gần đây là một "thước đo không hoàn hảo" và nhấn mạnh rằng việc AI có gây lạm phát hay không là "tùy thuộc vào Fed," những phát biểu này đã định hình các biến động giá do công nghệ thúc đẩy như những tác động đơn lẻ có thể kiểm soát thay vì một mối đe dọa lạm phát dai dẳng, đồng thời thừa nhận các rủi ro chuyển đổi gây gián đoạn. Nếu Warsh xem nhẹ tác động của đợt tăng gần đây của giá Dầu đối với lạm phát và nhắc lại triển vọng tăng trưởng tích cực, thị trường có thể coi đó là một tín hiệu ôn hòa và khiến USD mất sức hút. Ngược lại, EUR/USD có thể quay đầu giảm nếu Warsh làm rõ rằng họ sẽ cần hành động sớm để kiềm chế lạm phát, ngay cả khi cặp tiền này có phản ứng tăng ban đầu trước việc giữ nguyên chính sách.
Eren Sengezer, Chuyên gia phân tích phiên châu Âu tại FXStreet, đưa ra triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho EUR/USD:
"EUR/USD đã dao động trong một phạm vi tương đối hẹp kể từ đầu tháng, nhưng không có dấu hiệu nào của sự đảo chiều tăng. Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ ngày đã không thể vượt qua ngưỡng 50 ba lần kể từ đầu tháng 7 và đường xu hướng giảm dần được vẽ từ cuối tháng 1 vẫn còn nguyên vẹn."
"Ở chiều giảm, 1,1280 (mức tĩnh) được xem là mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo trước 1,1160 (mức tĩnh) và 1,1000 (mức tâm lý, mức tĩnh). Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên có thể xuất hiện tại 1,1460-1,1490 (Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày, dải trên của Bollinger Band) trước 1,1570 (SMA 100 ngày, đường xu hướng giảm dần) và 1,1635 (SMA 200 ngày).
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.