Vàng lao dốc về gần 4.000$ khi lạm phát của Mỹ nóng hơn dự báo đẩy lợi suất trái phiếu lên trên 5%

• Giá vàng sụt giảm sau khi quay đầu từ mức đỉnh trong ngày là 4.146$.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cơ bản của Mỹ tăng 0,3% so với tháng trước, củng cố dự báo Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 12 điểm cơ bản, lên mức 5,012%.

Giá vàng (XAU/USD) lao dốc trong phiên giao dịch tại Bắc Mỹ vào thứ Ba, khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thể hiện quan điểm cứng rắn, dự báo về các đợt thắt chặt chính sách tiếp theo sau khi báo cáo lạm phát nóng tại Mỹ được công bố. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.021$, giảm gần 3% so với mức đỉnh gần 4.146$.

Giá vàng lao dốc gần 3% sau khi Fed đưa ra quan điểm cứng rắn khi dữ liệu lạm phát tại Mỹ vẫn ở mức cao

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 10 tăng 0,4% so với tháng trước; dù thấp hơn mức 0,6% của tháng trước đó nhưng vẫn vượt dự báo 0,3%. CPI cơ bản chỉ số loại trừ các mặt hàng có biến động giá mạnh và thường phản ánh rõ nét hơn về xu hướng lạm phát – đã tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức dự báo 0,2% và không thay đổi so với số liệu tháng 9. Điều này cho thấy quá trình giảm lạm phát đang bị chững lại.

Trước đó, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nếu CPI lõi cho thấy sự cải thiện về lạm phát, ông sẽ ủng hộ mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên, nếu con số này ở mức 0,3%, ông sẽ ủng hộ mức tăng 50 điểm cơ bản. Ông nhấn mạnh: “Việc chỉ tăng 25 điểm cơ bản sẽ đặt uy tín của chúng ta vào thế rủi ro – một rủi ro mà tôi không muốn chấp nhận”.

Chủ tịch Fed chi nhánh Dallas, bà Lorie Logan, cũng đưa ra quan điểm tương tự ông Waller. Bà cho rằng “có thể cần tăng lãi suất nhanh hơn trong mùa đông này”, đồng thời lưu ý rằng lãi suất hiện tại của Fed vẫn thấp hơn 50 điểm cơ bản so với “mức thắt chặt vừa phải”.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tiền tệ hiện đã phản ánh đầy đủ kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, trong khi xác suất cho một đợt tăng 50 điểm cơ bản đang ở mức 10%. Trong bối cảnh đó, giá vàng đã sụt giảm mạnh khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo giá trị đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ khác – tăng gần 0,70% lên mức 102,36. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, cụ thể là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, đã tăng vọt 12 điểm cơ bản lên 5,012%, trong bối cảnh các nhà đầu tư ngày càng tin tưởng rằng việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12 gần như là điều chắc chắn.

Đáng chú ý, giá dầu vẫn gần như không thay đổi giữa lúc xuất hiện nhiều đồn đoán rằng Washington và Tehran có thể đạt được một thỏa thuận ngừng bắn, qua đó chấm dứt cuộc xung đột vốn đã bắt đầu từ cuối tháng 2.

Trong thời gian tới, các dữ liệu kinh tế Mỹ sẽ thu hút sự chú ý vào thứ Năm sau kỳ nghỉ Ngày Cựu chiến binh khi các nhà giao dịch tập trung vào số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu thị trường nhà ở và các bài phát biểu từ các quan chức Fed.

Triển vọng kỹ thuật cặp XAU/USD: Giá vàng giảm về mốc 4.000$, dự báo tiếp tục giảm sâu hơn

Dựa trên các yếu tố cơ bản, giá vàng đã lao dốc xuống mức đáy bốn ngày là 4.015$, với phe bán đang nhắm đến việc phá vỡ hoàn toàn ngưỡng tâm lý 4.000$. Động lực thị trường đã chuyển sang xu hướng giảm, thể hiện qua Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), cho thấy khả năng giá sẽ còn tiếp tục đi xuống.

Để xu hướng giảm tiếp diễn, giá vàng cần rơi xuống dưới mốc 4.000$. Nếu điều này xảy ra, giá có khả năng hướng tới mức thấp nhất trong ngày 4 tháng 11 tại 3.919$, tiếp đó là mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay ghi nhận vào ngày 30 tháng 10 tại 3.870$.

Ngược lại, nếu phe mua vàng giành lại được mốc 4.050$, vùng giá đáng chú ý tiếp theo sẽ là 4.100$. Việc vượt qua ngưỡng này có thể mở ra cơ hội phục hồi, với vùng kháng cự quan trọng kế tiếp nằm tại khu vực hội tụ của các đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày và 100 ngày, lần lượt ở mức 4.185$ và 4.200$.