Giá vàng lao dốc khi lợi suất quay về mức tương tự năm 2007, châm ngòi cho một đợt bán tháo mạnh
- Giá vàng giảm hơn 3% khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chạm mức 5,27%.
- Kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất gia tăng trong bối cảnh lo ngại về lạm phát dai dẳng.
- Sự bất định trong quan hệ Mỹ-Iran và các dữ liệu việc làm quan trọng duy trì mức độ biến động cao.
Giá vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần đầy khó khăn, sụt giảm hơn 3,4% vào thứ Hai khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt; trong khi đó, giá dầu vẫn ở mức cao dù đã giảm từ đỉnh trong ngày do các tin tức trái chiều về thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran. Cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.139$ sau khi đạt đỉnh 4.280$.
XAU/USD lao dốc khi lợi suất tăng mạnh và các dự đoán về việc Fed thắt chặt chính sách gây áp lực lớn lên giá vàng
Áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng ngay cả khi giá dầu thô WTI chuẩn dầu thô của Mỹ lùi về mức 93,00$/thùng (tăng 0,6%) sau khi mở cửa tuần với mức tăng gần 3%.
Các tin tức trái chiều về thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran, cùng việc các quan chức phủ nhận những thông tin này, khiến thị trường tài chính biến động mạnh. Các báo cáo từ Al Hadath về việc Iran đồng ý ngừng chương trình làm giàu uranium đã bị Press TV bác bỏ; kênh này cho biết lập trường của Tehran vẫn không thay đổi.
Hôm thứ Bảy, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ một thỏa thuận với Iran nhằm mở lại eo biển Hormuz
Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao; lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2007 là 5,27%, trước khi giảm nhẹ xuống còn 5,23%.
Ngoài ra, việc các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lên tiếng mạnh mẽ về tình trạng lạm phát cao tại Mỹ đã làm tăng khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Thống đốc Fed Lisa Cook thể hiện quan điểm cứng rắn, dự báo áp lực lạm phát sẽ tiếp diễn trong những tháng tới do tác động của trí tuệ nhân tạo (AI) và các xung đột tại Trung Đông.
Thị trường tiền tệ đã định giá xác suất 65% cho việc Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 10. Tuy nhiên, khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12 gần như chắc chắn ở mức 94%, theo dữ liệu từ Prime Terminal. Các nhà giao dịch hiện chuyển trọng tâm sang dữ liệu việc làm, bao gồm Khảo sát Cơ hội Việc làm và Biến động Lao động (JOLTS), báo cáo Thay đổi Việc làm ADP tháng 9, Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cơ bản và Báo cáo Việc làm Phi nông nghiệp tháng 9.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng có nguy cơ giảm xuống dưới mức 4.100$ khi chỉ số RSI lao dốc mạnh
Sau khi dao động trong mô hình cái nêm tăng (bullish wedge), giá Vàng đã phá vỡ đường xu hướng phía dưới của mô hình và hướng tới vùng giá đáng chú ý tiếp theo: mức thấp nhất trong ngày 3 tháng 8 tại 4.019$. Rõ ràng, xu hướng giảm vẫn đang tiếp diễn và đà giảm đang mạnh lên khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) lao dốc thẳng đứng, tiến gần đến vùng quá bán.
Để tiếp tục xu hướng giảm, XAU/USD cần phá vỡ mốc 4.100$, sau đó là mốc 4.050$. Xa hơn nữa là mức đáy ngày 3 tháng 8 tại 4.019$, với mục tiêu tiếp theo là mốc 4.000$.
Để đảo chiều tăng giá, Vàng cần vượt qua mốc 4.200$, tiếp đó là vùng hội tụ của các đường Trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày, lần lượt tại các mức 4.298$ và 4.319$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.