Vàng giao dịch với xu hướng tích cực dưới 4.400$; kỳ vọng Fed tăng lãi suất kìm hãm đà tăng trước thềm CPI của Mỹ
- Vàng lấy lại đà tăng tích cực vào thứ Tư, dù tiềm năng tăng giá dường như bị hạn chế.
- Rủi ro địa chính trị và đặt cược Fed tăng lãi suất hỗ trợ đồng USD trú ẩn an toàn, điều này có thể hạn chế đà tăng.
- Các nhà giao dịch cũng có thể chọn đứng ngoài cuộc trước khi số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ được công bố.
Vàng (XAU/USD) thu hút một số nhà đầu tư mua vào khi giá giảm trong phiên châu Á vào thứ Tư, chững lại đà điều chỉnh giảm của ngày hôm trước từ vùng 4.435$, hay mức cao nhất kể từ ngày 5 tháng 6. Tuy nhiên, hàng hóa này vẫn ở dưới mốc 4.400$ khi các nhà giao dịch chờ đợi số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ để có thêm tín hiệu về lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trước khi đặt cược định hướng mới vào kim loại màu vàng không sinh lời này.
Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) yếu của Mỹ hôm thứ Sáu cho thấy dấu hiệu thị trường lao động hạ nhiệt và làm suy yếu lập luận để Fed tăng lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá năng lượng biến động, điều này có thể buộc ngân hàng trung ương Mỹ áp dụng lập trường diều hâu hơn. Trên thực tế, giá dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi vào thứ Ba sau khi một cố vấn của Lãnh tụ Tối cao Iran Mojtaba Khamenei nói rằng Eo biển Hormuz sẽ không được mở cho đến khi Mỹ đáp ứng các yêu cầu của Tehran.
Thêm vào đó, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen đã leo thang các cuộc tấn công vào tàu thuyền trên Biển Đỏ và Bab el-Mandeb, đặc biệt nhắm vào các tàu có liên quan đến Saudi Arabia. Điều này làm gia tăng phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh, đóng vai trò như một cơn gió thuận cho giá dầu thô và sẽ có lợi cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Hơn nữa, kỳ vọng Fed diều hâu vẫn hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức cao, tiếp tục củng cố đồng bạc xanh và khiến việc định vị cho khả năng kéo dài đà tăng mạnh của cặp XAU/USD trong khoảng một tuần qua cần được thận trọng.
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng biến động mạnh trên thị trường năng lượng đã gia tăng áp lực lên lãi suất, lưu ý rằng dầu Brent "(+4,99% lên 87,72$/thùng) đã vượt mốc 85$/thùng lần đầu tiên trong tháng này, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm (+6,2 điểm cơ bản) đã xóa sạch toàn bộ mức giảm sau báo cáo bảng lương hôm thứ Sáu, với định giá Fed tăng lãi suất vào tháng 9 quay trở lại trên 50% trước khi CPI công bố vào ngày mai." Theo ngân hàng này, "bối cảnh giá dầu cao hơn và đầu cơ tăng lãi suất khiến phiên giao dịch của trái phiếu chính phủ trên toàn cầu trở nên khó khăn," với "bức tranh nhất quán về lợi suất tiến gần trở lại các mức đỉnh từ cuối tháng 7."
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Kim loại này đang dao động quanh Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, dù vẫn bị chặn dưới một dải kháng cự dày phía trên, bắt đầu từ mức Fibonacci retracement 50,0% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 và kéo dài tới đường SMA 200 ngày tại 4.500,51$, cho thấy phe mua cần một cú phá vỡ rõ ràng lên trên để giành lại quyền kiểm soát.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường SMA 100 ngày tại 4.388,33$, với các vùng đệm tiếp theo tại mức thoái lui 38,2% ở 4.298,48$ và mức 23,6% ở 4.161,40$. Việc phá vỡ xuống dưới mức sau có thể mở ra vùng đáy cấu trúc quanh 3.939,81$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.