Giá vàng giảm từ mức cao nhất ngày 17 tháng 6 trong bối cảnh USD tăng; duy trì trên mức hỗ trợ then chốt 4.300$

• Vàng khởi đầu tuần mới với xu hướng nhẹ hơn khi căng thẳng Trung Đông có lợi cho đồng USD trú ẩn an toàn.
• Giá dầu làm dấy lên lo ngại lạm phát và giữ các cược tăng lãi suất của Fed trên bàn, đồng thời cũng gây bất lợi cho vàng thỏi.
• Các nhà giao dịch hướng tới số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này để có thêm tín hiệu từ Fed và động lực mới.

Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ vào đầu tuần mới và rời xa mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 6, chạm tới vào thứ Sáu sau khi công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ gây thất vọng. Thực tế, dữ liệu việc làm hàng tháng quan trọng của Mỹ cho thấy nền kinh tế bất ngờ mất 23K việc làm trong tháng 7, trong khi số liệu của tháng trước cũng được điều chỉnh giảm xuống 20K từ 57K. Điều này cho thấy dấu hiệu thị trường lao động Mỹ hạ nhiệt và làm suy yếu lập luận để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, từ đó đè nặng lên đồng đô la Mỹ (USD) và hỗ trợ khá tốt cho vàng thỏi không sinh lợi suất.

Tuy nhiên, phản ứng tức thời của thị trường hóa ra chỉ tồn tại trong thời gian ngắn khi những bất ổn xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông và việc mở lại Eo biển Hormuz đã mang lại một số hỗ trợ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Thực tế, Iran đã nhắc lại các điều kiện để mở lại hoàn toàn tuyến đường thủy quan trọng này, bao gồm chấm dứt phong tỏa hải quân của Mỹ, dỡ bỏ các lệnh trừng phạt và bồi thường thiệt hại chiến tranh. Hơn nữa, Tehran đã loại trừ các cuộc đàm phán trực tiếp với Mỹ, viện dẫn các cáo buộc vi phạm thỏa thuận hòa bình tạm thời đạt được vào tháng 6. Điều này giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện diện và củng cố đồng USD, gây một số áp lực lên vàng.

Trong khi đó, thế đối đầu Mỹ-Iran đóng vai trò là động lực thuận lợi cho giá dầu thô. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng giá năng lượng tăng sẽ khơi lại áp lực lạm phát và buộc các ngân hàng trung ương lớn phải áp dụng lập trường diều hâu hơn. Hơn nữa, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khả năng cao hơn rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào cuối năm. Triển vọng vẫn hỗ trợ cho việc lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao, điều này có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD và củng cố lập luận cho một động thái giảm giá tiếp theo của vàng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể chọn chờ đợi số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ trong tuần này.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Phân tích kỹ thuật:

Việc phá vỡ lên trên mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 vào thứ Sáu có lợi cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Mức hỗ trợ nói trên được neo ngay trên mốc 4.300$, nếu bị phá vỡ, có thể kích hoạt một số lực bán kỹ thuật và mở đường cho một động thái giảm giá tiếp theo. Hơn nữa, Vàng vẫn nằm dưới mức Fibonacci 50% và Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày rất quan trọng, đòi hỏi một số thận trọng trước khi định vị cho việc mở rộng đà tăng gần đây được chứng kiến trong khoảng hơn một tuần qua.