Vàng tiếp tục hồi phục vượt mức 4.000$ trong bối cảnh USD yếu đi; trọng tâm vẫn là chỉ số CPI của Mỹ, Warsh của Fed

• Vàng thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, mặc dù đà tăng có vẻ bị giới hạn.
• Đồng USD tạm dừng sau đợt tăng hai ngày, trước báo cáo CPI của Mỹ và lời khai của Chủ tịch Fed Warsh.
• Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng với kỳ vọng tăng lãi suất của Fed ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD, điều này có thể hạn chế đà tăng của kim loại quý.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục phục hồi ổn định trong ngày từ mức thấp gần hai tuần, chạm trong phiên châu Á vào thứ Ba, và leo lên vùng 4.023-4.024$ trong giờ cuối cùng. Đồng Đô la Mỹ (USD) tạm dừng sau đợt tăng mạnh kéo dài hai ngày khi phe đầu cơ giá lên trở nên thận trọng trước các số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ và lời khai của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh. Điều này, đến lượt nó, được xem là yếu tố then chốt cung cấp một số hỗ trợ cho vàng thỏi. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng với kỳ vọng tăng lãi suất của Fed vững chắc ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo của kim loại quý này.

Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay và dự kiến sẽ cho thấy sự giảm trong con số tổng thể do giá xăng giảm đáng kể trong tháng Sáu. Trong khi đó, trọng tâm sẽ là các số liệu CPI lõi, đóng vai trò là thước đo chính để theo dõi xu hướng lạm phát cơ bản. Hơn nữa, lời khai chính thức đầu tiên của Chủ tịch Fed Kevin Warsh về chính sách tiền tệ nửa năm trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng lãi suất. Triển vọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động thái giá USD trong ngắn hạn và cung cấp một động lực có ý nghĩa cho vàng, vốn không sinh lãi.

Trong khi đó, việc đóng cửa Eo biển Hormuz và căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã đẩy giá Dầu thô lên mức cao nhất gần một tháng, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và tăng khả năng lãi suất Mỹ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Quân đội Mỹ đã tiến hành đợt không kích thứ ba liên tiếp vào Iran vào thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tái áp đặt phong tỏa hải quân các cảng của Iran. Đáp lại, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã nhắm vào các cơ sở của Mỹ trong khu vực, trong khi hai tàu chở dầu của UAE bị tên lửa hành trình Iran tấn công tại eo biển. Các nhà giao dịch nhanh chóng định giá các khoản phí rủi ro địa chính trị, điều này ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD.

Bối cảnh cơ bản nêu trên cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá vàng vẫn là hướng lên. Do đó, bất kỳ đợt phục hồi tiếp theo nào cũng có thể được xem là cơ hội bán ra và có nguy cơ nhanh chóng suy yếu. Cặp XAU/USD dường như dễ bị giảm tiếp về mức thấp trong năm, khoảng vùng 3.943$-3.942$, chạm vào ngày 30 tháng Sáu.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Vàng có thể gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi giữa bối cảnh thiết lập giảm giá

Xét về mặt kỹ thuật, kim loại quý duy trì ở dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và giữ sắc thái giảm giá rộng hơn trong kênh giảm dần. Trong khi đó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) có phần tích cực nhẹ, gợi ý đà giảm đang suy yếu. Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 39 vẫn nằm dưới đường trung tính và củng cố cho một đà phục hồi còn yếu thay vì một sự chuyển biến tăng giá chắc chắn.

Do đó, bất kỳ động thái tăng tiếp theo nào có khả năng sẽ bị bán ra và bị giới hạn gần mốc 4.100$. Sức mạnh bền vững vượt qua mức này có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và đẩy giá vàng lên mức kháng cự của kênh, khoảng 4.221$. Một số giao dịch mua tiếp theo có thể làm lộ mức kháng cự then chốt tại đường SMA 200 ngày quanh 4.495,01$, nếu vượt qua được sẽ phủ nhận xu hướng giảm giá. Về phía hỗ trợ, mức quan trọng nằm quanh 3.761,01$ tại ranh giới kênh song song, và một động thái quyết đoán trở lại vùng này sẽ mở lại con đường cho đà giảm sâu hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)