Vàng tích luỹ trên mức 4.300$ khi các nhà giao dịch chờ đợi quyết định lãi suất của Fed để có thêm động lực mới
- Vàng dao động trong biên độ hẹp khi các nhà giao dịch dường như do dự trước quyết định lãi suất quan trọng của FOMC.
- Nhà đầu tư đang chờ đợi kỹ lưỡng thêm các tín hiệu về đường lối chính sách của Fed trước khi đặt cược định hướng mới.
- Thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran giữ cho đồng USD ở thế phòng thủ, góp phần hỗ trợ cho hàng hóa này.
Vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng hàng tuần, mặc dù vẫn giữ trên mốc 4.300$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Sự lạc quan mới nhất về thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran giữ cho đồng Đô la Mỹ (USD) ở thế phòng thủ, điều này được xem là hỗ trợ cho vàng thỏi. Tuy nhiên, hàng hóa này vẫn nằm dưới mức đỉnh dao động hàng tuần được thiết lập vào thứ Hai và đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật quan trọng khi các nhà giao dịch chọn chờ đợi kết quả của cuộc họp chính sách FOMC kéo dài hai ngày. Quyết định quan trọng của FOMC sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với đồng Đô la Mỹ (USD) và cung cấp động lực mới cho kim loại quý không sinh lợi này.
Mỹ và Iran đã đồng ý một khuôn khổ thỏa thuận hòa bình nhằm chấm dứt cuộc chiến bắt đầu từ đầu năm 2026. Bản ghi nhớ hiểu biết ban đầu (MOU) thiết lập lệnh ngừng bắn 60 ngày, mở lại Eo biển Hormuz và tạo tiền đề cho các cuộc đàm phán kỹ thuật về chương trình hạt nhân của Iran. Các chi tiết khác về thỏa thuận vẫn còn ít ỏi giữa những tuyên bố mâu thuẫn về nội dung của nó. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết MOU sẽ nêu rõ Tehran sẽ không bao giờ có vũ khí hạt nhân, trong khi truyền thông nhà nước Iran báo cáo rằng nước này chưa bước vào các cuộc đàm phán chi tiết về các vấn đề hạt nhân.
Thêm vào đó, các báo cáo cho biết thỏa thuận bao gồm kế hoạch quỹ tư nhân trị giá 300 tỷ đô la để kích hoạt đầu tư vào Iran, nhưng Trump gọi đó là "tin giả." Điều này khiến các nhà đầu tư lo lắng và ngăn cản phe bán USD đặt cược mạnh mẽ trước rủi ro sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến sẽ công bố quyết định lãi suất vào cuối ngày hôm nay và được cho là sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách. Hơn nữa, ngân hàng trung ương được cho là sẽ loại bỏ xu hướng nới lỏng khi lạm phát đang chứng tỏ độ bền cao hơn dự kiến. Do đó, trọng tâm sẽ là các dự báo kinh tế cập nhật, bao gồm cả biểu đồ dấu chấm (dot plot) được gọi tên.
Hơn nữa, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp báo sau cuộc họp của Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh để tìm kiếm các tín hiệu về đường lối chính sách trong tương lai. Trong khi đó, thị trường đã dần gỡ bỏ các kịch bản lạm phát tồi tệ nhất và kỳ vọng diều hâu của Fed được xây dựng trong cuộc xung đột Mỹ-Iran. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn đánh giá khoảng 60% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12. Do đó, cần có sự chuyển hướng ôn hòa trong lập trường của Fed trước khi đặt cược giảm giá mới vào USD và định vị cho việc kéo dài đà phục hồi của Vàng từ mức thấp trong năm, chạm vào tuần trước.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Vàng cần vượt qua mức Fibonacci 38,2% để củng cố khả năng tăng giá hơn nữa
Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD vẫn bị giới hạn gần mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 và dưới đường SMA 200 ngày đang giảm, giữ cho xu hướng rộng hơn mang tính giảm giá. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 44 và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) hơi tích cực cho thấy đà tăng đang ổn định nhưng chưa thuyết phục.
Do đó, bất kỳ đợt tăng tiếp theo nào có thể gặp phải rào cản ngay gần mốc 4.400$ trước vùng hợp lưu 4.445$-4.450$ – bao gồm mức Fibonacci 50% và đường SMA 200 ngày. Đóng cửa hàng ngày trên mức kháng cự này sẽ cần thiết để giảm áp lực giảm giá và mở đường hướng tới mức 61,8% gần 4.560$, cùng các ngưỡng kháng cự Fibonacci 4.707$ và 4.893$ cao hơn. Ngược lại, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại mức Fibonacci retracement 23,6% quanh 4.227$, trước sàn cấu trúc tại mức đáy dao động gần đây quanh 4.022$, nơi một sự phá vỡ sẽ củng cố xu hướng giảm hiện tại và làm lộ ra các mức lỗ sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.