Vàng giảm nhẹ từ mức cao kỷ lục; xu hướng tăng vẫn được giữ nguyên trong bối cảnh rủi ro địa chính trị và lo ngại về Fed

• Vàng thu hút người mua trong ba ngày liên tiếp khi rủi ro địa chính trị gia tăng thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Những lo ngại về sự độc lập của Fed đè nặng lên USD và mang lại lợi ích cho cặp XAU/USD.
• Việc giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể hạn chế hàng hóa trước các số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ.

Vàng (XAU/USD) tăng cao hơn trong ba ngày liên tiếp – cũng đánh dấu ngày thứ năm của một động thái tích cực trong sáu ngày trước đó – và chạm mức cao kỷ lục mới, khoảng mốc 4.600$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Sự can thiệp của Mỹ ở Venezuela, mối đe dọa hành động quân sự của Tổng thống Mỹ Donald Trump để đáp trả tình trạng bất ổn ở Iran, cuộc chiến Nga-Ukraine, tranh chấp giữa Trung Quốc và Nhật Bản, và sự khăng khăng của Nhà Trắng về việc mua lại Greenland khiến các nhà đầu tư lo lắng. Điều này, ngược lại, ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro toàn cầu và tiếp tục thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn vào vàng.

Trong khi đó, những lo ngại về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) kéo đồng Đô la Mỹ (USD) ra khỏi mức cao nhất kể từ ngày 5 tháng 12, đạt được vào thứ Sáu, và trở thành một yếu tố khác mang lại lợi ích cho Vàng không chịu lãi. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm của Mỹ được công bố vào thứ Sáu đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng chính sách mạnh mẽ vào năm 2026, điều này, ngược lại, không giúp kim loại quý tận dụng được đà tăng. Các nhà giao dịch cũng có vẻ do dự trong việc đặt cược tăng giá mới xung quanh cặp XAU/USD và chọn đứng ngoài trước các số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Mua vàng vẫn không ngừng giữa cuộc chạy trốn toàn cầu đến an toàn, lo ngại về Fed

• Sau một cuộc đình công ở Venezuela vào đầu tháng này, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Washington sẽ tạm thời đảm nhận quyền quản lý chính quyền Venezuela để giám sát một cuộc chuyển giao. Hơn nữa, Trump đã tự xưng là Tổng thống lâm thời của Venezuela trong một bài đăng trên Truth Social.
• WSJ, trích dẫn các quan chức Mỹ không nêu tên, báo cáo rằng Trump đang xem xét việc khiển trách Iran để đáp trả cuộc đàn áp các nhà biểu tình chống chính phủ hàng loạt, đã khiến hơn 500 người thiệt mạng. Điều này, cùng với cuộc chiến Nga-Ukraine đang gia tăng, giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu.
• Thực tế, một cuộc tấn công bằng drone của Ukraine đã gây ra hỏa hoạn tại một kho dầu ở khu vực Volgograd phía nam của Nga vào thứ Bảy. Nga, mặt khác, đã sử dụng tên lửa đạn đạo tầm trung Oreshnik siêu thanh trong một cuộc tấn công qua đêm vào khu vực Lviv, gần biên giới EU và NATO.
• Riêng biệt, Trung Quốc đã leo thang tranh chấp với Nhật Bản, hạn chế xuất khẩu đất hiếm và nam châm đất hiếm sang Nhật Bản. Lệnh cấm này theo sau những phát biểu liên quan đến Đài Loan gần đây của Thủ tướng Nhật Bản. Điều này đã đẩy giá vàng trú ẩn an toàn lên mức cao kỷ lục mới trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
• Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết mối đe dọa bị truy tố hình sự đối với ông là hệ quả của việc ngân hàng trung ương đặt lãi suất dựa trên đánh giá tốt nhất về những gì phục vụ công chúng, thay vì theo sở thích của Tổng thống.
• Powell cho biết kết quả của cuộc điều tra sẽ xác định tương lai của các quyết định của ngân hàng trung ương. Các nhà giao dịch đã giảm đặt cược cho việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong năm nay sau khi báo cáo việc làm của Mỹ cho thấy tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,4% vào tháng 12 từ 4,6%.
• Trong khi đó, số liệu NFP cho thấy nền kinh tế đã thêm 50K việc làm trong tháng trước so với kỳ vọng của thị trường là 60K và 56K của tháng 11 (đã điều chỉnh từ 64K). Dữ liệu này không gây ấn tượng nhiều với các nhà đầu cơ USD trong bối cảnh lo ngại gia tăng về sự độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ.
• Tiến về phía trước, không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào dự kiến công bố từ Mỹ vào thứ Hai, để lại USD và kim loại quý phụ thuộc vào các bình luận từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Tuy nhiên, sự chú ý vẫn tập trung vào các số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này.

Vàng cần củng cố trong bối cảnh RSI hơi quá mua; tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên

Từ góc độ kỹ thuật, động thái tăng gần đây được chứng kiến trong khoảng một tháng qua đã diễn ra trong một kênh dốc lên. Điều này chỉ ra một xu hướng tăng ngắn hạn đã được thiết lập tốt và ủng hộ phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, Vàng giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ dốc lên, điều này nhấn mạnh một xu hướng tích cực và nên cung cấp mức hỗ trợ động gần khu vực 4.325-4.320$. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) nằm trên đường tín hiệu và vẫn trong vùng tích cực, trong khi biểu đồ histogram mở rộng cho thấy đà tăng giá đang mạnh lên.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 71,82 (quá mua), điều này có thể làm giảm lợi nhuận ngay lập tức và mời gọi sự củng cố gần ranh giới trên. Một sự thoái lui sẽ tìm thấy hỗ trợ tại đáy kênh quanh khu vực 4.365$, với đường SMA 200 dốc lên hỗ trợ cho xu hướng tăng giá rộng hơn. Sự duy trì trên các mức hỗ trợ này sẽ giữ cho con đường đi lên vẫn nguyên vẹn, trong khi một sự phá vỡ rõ ràng trên mức kháng cự của kênh sẽ mở ra một giai đoạn mới hướng tới lãnh thổ cao hơn.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)