Nên sở hữu bao nhiêu vàng trong danh mục đầu tư của mình?

Investing.com - Giá vàng đã tăng lên mức cao kỷ lục 2.954 USD/ounce trong tháng Hai, đánh dấu mức tăng 39% so với cùng kỳ năm ngoái, trước khi giảm 3% vào cuối tháng. 

Các nhà phân tích của UBS cho rằng sự sụt giảm này là do chốt lời, giảm bớt các vấn đề về vàng miếng giữa Mỹ và Vương quốc Anh và quan điểm khác nhau của nhà đầu tư về rủi ro kinh tế vĩ mô. 

Bất chấp sự biến động ngắn hạn này, UBS vẫn lạc quan về vàng, duy trì mục tiêu 3.000 USD/oz cho năm 2025.

Các nhà phân tích của UBS cho rằng vàng vẫn là một tài sản quan trọng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, và khuyến nghị các nhà đầu tư nên giữ khoảng 5% danh mục của mình dưới dạng vàng trong một danh mục cân bằng bằng USD.

Họ lưu ý rằng các ngân hàng trung ương tiếp tục tích lũy vàng với tốc độ mạnh mẽ.

“Một yếu tố quan trọng khác là việc mua vàng của các ngân hàng trung ương, và chúng tôi tin rằng các quản lý dự trữ sẽ tiếp tục tăng lượng nắm giữ sau khi đã thêm tổng cộng hơn 1.000 tấn vàng mỗi năm kể từ 2022 (chúng tôi dự đoán sẽ có từ 950-1.000 tấn vàng vào năm 2025)”, công ty viết.

Sự suy yếu gần đây của giá vàng được coi là một sự tích lũy tạm thời hơn là một sự đảo ngược xu hướng, với UBS chỉ ra dòng vốn ETF tiếp tục, nhu cầu của ngân hàng trung ương cao và các yếu tố kỹ thuật hỗ trợ. 

Trong khi một số nhà đầu tư được cho là lo ngại về định giá của vàng trong bối cảnh không chắc chắn về xu hướng lạm phát và tâm lý rủi ro thay đổi, UBS kỳ vọng rằng sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng sẽ vẫn còn nguyên vẹn.

Trong tương lai, UBS nhận thấy hỗ trợ kỹ thuật ở mức 2.790 USD/oz, với kịch bản tăng tiềm năng là 3.100-3.200 USD/oz nếu căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang. 

Công ty nhấn mạnh rằng vai trò lâu dài của vàng như một hàng rào chống lại sự bất ổn kinh tế vĩ mô và rủi ro tiền tệ vẫn hấp dẫn, củng cố khuyến nghị phân bổ 5% trong danh mục đầu tư đa dạng.