Phe đầu cơ giá vàng vẫn đứng ngoài cuộc giữa sự phục hồi mạnh mẽ của USD

Vàng

FXStreet28 Th01 2025 04:44

Giá vàng gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng qua đêm từ mức đáy nhiều ngày.
Lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi làm tăng nhu cầu USD và gây áp lực lên cặp XAU/USD.
Thuế quan thương mại của Trump và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể hỗ trợ kim loại quý.

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người bán sau khi tăng trong phiên giao dịch châu Á lên khu vực 2.745$ và giảm xuống trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba giữa bối cảnh nhu cầu đồng đô la Mỹ (USD) tăng lên. Các mối đe dọa thuế quan thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump làm dấy lên lo ngại lạm phát và kích hoạt sự phục hồi khiêm tốn trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Điều này, ngược lại, hỗ trợ USD tăng mạnh từ mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 12 chạm vào thứ Hai và làm suy yếu vàng thỏi định giá bằng USD.

Tuy nhiên, kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất hai lần vào cuối năm nay, được củng cố bởi những nhận xét của Trump rằng ông sẽ yêu cầu lãi suất giảm ngay lập tức, có thể giới hạn lợi suất trái phiếu Mỹ và USD. Hơn nữa, lo ngại về tác động kinh tế tiềm tàng từ các chính sách thương mại của Trump có thể đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho giá vàng trú ẩn an toàn. Điều này, ngược lại, đảm bảo một số thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ tổn thất nào thêm khi sự chú ý chuyển sang cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của FOMC bắt đầu vào thứ Ba này.

Giá vàng bị suy yếu bởi nhu cầu USD hồi phục; tiềm năng giảm giá có vẻ hạn chế

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ra lệnh cho chính quyền của mình áp dụng thuế khẩn cấp 25% đối với hàng nhập khẩu từ Colombia, mặc dù các mức thuế này đã bị hoãn lại sau khi Colombia đồng ý chấp nhận không hạn chế tất cả người nhập cư bất hợp pháp bị trả về từ Mỹ.
Trump cho biết vào thứ Ba rằng ông sẽ áp thuế đối với các nhà sản xuất dược phẩm và chip máy tính sớm. Tôi cũng sẽ áp thuế đối với nhôm và đồng, và sẽ xem xét thép và các ngành công nghiệp khác để áp thuế, Trump nói thêm.
Điều này làm dấy lên lo ngại rằng lập trường bảo hộ của Trump sẽ tái kích hoạt lạm phát và hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn di chuyển khỏi mức thấp nhất trong hơn một tháng, củng cố đồng đô la Mỹ và gây áp lực lên giá vàng.
Trump cho biết tuần trước rằng ông sẽ yêu cầu cắt giảm lãi suất. Hơn nữa, thị trường đang định giá hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm nay, điều này có thể giới hạn lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng bạc xanh.
Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Ba - bao gồm Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board và Chỉ số sản xuất tại Richmond - để tìm một số động lực trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.
Sự chú ý sau đó sẽ chuyển sang quyết định chính sách tiền tệ quan trọng của FOMC vào thứ Tư, điều này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD và giúp xác định bước tiếp theo của một động thái định hướng cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Thiết lập kỹ thuật giá vàng đảm bảo một số thận trọng trước khi đặt cược giảm giá mạnh

fxsoriginal

Vào thứ Hai, XAU/USD cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mức Fibonacci retracement 23,6% của đợt tăng giá từ tháng 12 đến tháng 1. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ vững trong vùng tích cực. Điều này, cùng với sự đột phá gần đây qua rào cản ngang 2.720-2.725$, cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với giá vàng là tăng giá. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi lực bán tiếp theo mạnh mẽ dưới mức thấp qua đêm, khoảng khu vực 2.730$ và mức kháng cự chuyển thành hỗ trợ 2.725-2.750$ trước khi định vị cho các tổn thất sâu hơn. Hàng hóa này sau đó có thể trượt xuống khu vực 2.707-2.705$, hoặc mức Fibo. 38,2%, trước khi giảm xuống mức Fibo. 50%, khoảng khu vực 2.684$.

Ngược lại, rào cản ngay lập tức được đặt gần khu vực 2.755-2.757$. Tiếp theo là mức cao qua đêm, khoảng khu vực 2.772-2.773$ và khu vực 2.786$, hoặc mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024 chạm vào thứ Sáu tuần trước và mức đỉnh mọi thời đại, gần khu vực 2.790$. Một số giao dịch mua tiếp theo, dẫn đến sức mạnh vượt qua mốc 2.800$, sẽ được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch tăng giá và mở đường cho việc mở rộng xu hướng tăng đã được thiết lập tốt trong khoảng tháng qua.

Vàng FAQs

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Nước nào mua nhiều vàng nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.

Vàng có tương quan với các tài sản khác như thế nào?

Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.