Dự báo giá cổ phiếu Meta: Giảm xuống dưới mốc 700 USD trước kỳ báo cáo kết quả kinh doanh, có thể giảm thêm hơn 10%

TradingKey - Meta giảm xuống dưới ngưỡng quan trọng 700 USD; trước báo cáo kết quả kinh doanh quan trọng, giá cổ phiếu có nguy cơ giảm thêm 10%.

Vào ngày 21/10 theo giờ miền Đông nước Mỹ, cổ phiếu của Meta Platforms (META) tiếp tục chịu áp lực giảm giá, ở mức 692,33 USD trong phiên giao dịch tiền thị trường, duy trì dưới ngưỡng 700 USD. Giá cổ phiếu Meta đã lao dốc nhiều ngày liên tiếp từ mức đỉnh 762,50 USD vào giữa tháng 10. Sau khi đánh mất vùng tích lũy ở mức cao, cổ phiếu này đã dứt khoát đâm thủng mốc tâm lý tròn số 700 USD vào ngày hôm qua.

Lý do chính khiến Meta giảm xuống dưới 700 USD trước báo cáo kết quả kinh doanh là do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh và hoạt động giảm đòn bẩy đối với các cổ phiếu công nghệ định giá cao. Vào giữa tháng 10, dữ liệu CPI và PPI tháng 9 của Mỹ cao hơn dự kiến đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên cao hơn. Trong bối cảnh kỳ vọng lãi suất tiếp tục duy trì ở mức cao, các cổ phiếu vốn hóa lớn có P/E cao và hệ số beta cao trên toàn thị trường nhìn chung đều chịu áp lực bán ra từ việc giảm đòn bẩy vĩ mô, và Meta cũng không phải ngoại lệ.

Trong bối cảnh lạm phát cao và kinh tế vĩ mô còn nhiều bất ổn, một số thương hiệu quảng cáo đã trở nên thận trọng hơn trong việc chi tiêu ngân sách trước mùa lễ hội cuối năm vào quý 4, khiến thị trường lo ngại về tăng trưởng doanh thu quảng cáo quý 3 và dự báo cho quý 4. Trong khi đó, khoản lỗ hoạt động hàng quý hàng tỷ USD ở mảng phần cứng và metaverse của Meta vẫn chưa thu hẹp đáng kể, trở thành tác nhân gia tăng áp lực bán trong một môi trường thị trường đang ưu tiên hiệu quả hoạt động.

Ngoài ra, thời gian gần đây Meta tiếp tục mở rộng đầu tư vào hạ tầng AI, bao gồm các cụm máy tính quy mô lớn, nền tảng Muse Spark và chip AI tùy chỉnh. Điều này khiến thị trường tập trung cao độ vào việc liệu ban lãnh đạo có tiếp tục nâng quy mô chi phí vốn (CapEx) cho cả năm 2026 hay không. Những lo ngại rằng CapEx ở mức cao, kết hợp với các kế hoạch phát hành nợ hoặc tài trợ vốn tiềm năng, có thể làm hẹp dòng tiền tự do trong ngắn hạn đã khiến các nhà đầu tư tổ chức—những người đòi hỏi tỷ suất lợi nhuận dòng tiền mạnh mẽ—chuyển sang thế phòng thủ.

Nếu báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 của Meta được công bố sau giờ đóng cửa phiên hôm nay cho thấy cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu đều vượt kỳ vọng, cùng với dự báo tích cực cho mùa quảng cáo cao điểm lễ hội quý 4, cổ phiếu này có khả năng cao sẽ nhanh chóng trở lại trên mức 700 USD với thanh khoản lớn. Trái lại, nếu dự báo kết quả kinh doanh trở nên thận trọng, giá cổ phiếu Meta sẽ giảm sâu hơn xuống dưới mức thoái lùi Fibonacci 0,382 quanh 690 USD, để tìm kiếm đường hỗ trợ mới bên dưới.

Biểu đồ giá cổ phiếu Meta, Nguồn: TradingView

Trong kịch bản tồi tệ hơn khi Meta công bố kết quả kinh doanh gây thất vọng và triển vọng không đạt kỳ vọng, không loại trừ khả năng cổ phiếu META sẽ kiểm tra mốc tâm lý tròn số 600 USD ở chiều giảm trong đợt rũ bỏ ngắn hạn, tương ứng với khả năng giảm hơn 10% so với mức hiện tại. Tuy nhiên, khả năng đâm thủng dưới mức này vẫn khó xảy ra trừ khi thị trường chứng khoán Mỹ nói chung tiếp tục chịu áp lực trong các phiên giao dịch tới do lạm phát vĩ mô và lợi suất trái phiếu tăng mạnh.