Intel giảm xuống dưới 90 USD khi lệnh cấm robot tác động đến ngành sản xuất chip, cổ phiếu có nguy cơ giảm thêm hơn 10%

TradingKey - Lệnh cấm robot nâng cao giáng đòn vào ngành sản xuất chip; cổ phiếu Intel có thể giảm sâu hơn xuống mốc 80 USD.

Trong bối cảnh giảm đòn bẩy vĩ mô, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng vọt và làn sóng tái định giá diễn ra trên toàn ngành bán dẫn, gã khổng lồ phần cứng AI và bán dẫn Intel (INTC) gần đây đã chịu áp lực bán khống dữ dội. Giá cổ phiếu của công ty liên tục lao dốc từ mức đỉnh đầu tháng 10 và sau khi rơi xuống dưới mốc tâm lý 100 USD, cổ phiếu này đã có thời điểm giảm xuống dưới ngưỡng quan trọng 90 USD trong phiên giao dịch tiền mở cửa hôm nay.

Khi Cục Công nghiệp và An ninh Mỹ (BIS) tiếp tục mở rộng các lệnh cấm xuất khẩu chip dùng trong lĩnh vực robot và tự động hóa, phạm vi hạn chế không chỉ dừng lại ở các chip tính toán AI tiên tiến mà còn mở rộng sang đóng gói tiên tiến, quang học silicon, cũng như các chip kiểm soát chuyên dụng và thiết bị sản xuất dùng cho robot công nghiệp cao cấp và robot hình người.

Đối với Intel, điều này chắc chắn can thiệp trực tiếp vào tiến độ đơn hàng trong mảng kinh doanh đúc chip của hãng với một số khách hàng công nghiệp/robot ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương và hải ngoại, làm dấy lên lo ngại trên thị trường rằng sự phục hồi hiệu suất sử dụng công suất đúc chip sẽ bị kéo dài. Có thông tin cho biết Intel đã nộp đơn xin Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ (FCC) miễn trừ khỏi lệnh cấm nhắm vào các robot tiên tiến sản xuất ở nước ngoài.

Intel đã rót chi phí vốn (CapEx) khổng lồ để phát triển tiến trình 18A và các tiến trình tiên tiến trong tương lai. Nếu các biện pháp kiểm soát xuất khẩu gây ra sự chậm trễ trong đơn hàng của khách hàng đúc chip, điều này sẽ làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên vốn trong ngắn hạn và kích hoạt làn sóng giảm đòn bẩy phòng thủ từ các quỹ định lượng, có khả năng đẩy giá cổ phiếu của hãng giảm hơn 10%.

Dưới góc độ phân tích kỹ thuật, tuyến phòng thủ tiếp theo của Intel nằm ở khoảng 80 USD. Đây không chỉ là mốc tâm lý quan trọng mà còn là điểm thấp nhất của đợt điều chỉnh sau khi đạt đỉnh mọi thời đại—điểm khởi đầu cho đợt phục hồi trong nửa cuối năm—mang lại lực hỗ trợ mạnh mẽ. Đáng chú ý, nếu Intel thậm chí không giữ được mốc này, dư địa giảm giá sẽ mở ra hoàn toàn, với xác suất cao sẽ rơi xuống khoảng 40 USD.

Biểu đồ giá cổ phiếu Intel, Nguồn: TradingView

Nếu tâm lý ngắn hạn hấp thụ được những cơn gió ngược từ lệnh cấm xuất khẩu và báo cáo kết quả kinh doanh ngày 29/10 cho thấy tiến độ khách hàng của 18A vượt kỳ vọng—đẩy giá cổ phiếu lấy lại mốc 100 USD với thanh khoản lớn—điều này không chỉ phát đi tín hiệu kết thúc đợt rủ bỏ này mà còn mang lại cơ hội lớn để tạo một đợt tăng mới hướng tới vùng đỉnh 130-140 USD.