Apple giảm xuống dưới 340 USD sau đà tăng: Liệu MacBook Pro màn hình cảm ứng đầu tiên có giúp cổ phiếu đạt các mức cao kỷ lục mới?

TradingKey - Cổ phiếu Apple quay đầu giảm sau giai đoạn tích lũy ở vùng giá cao; Liệu màn ra mắt của chiếc MacBook Pro màn hình cảm ứng đầu tiên có tái khởi động động lực tiến tới các mức đỉnh lịch sử mới?

Vào ngày 20/10 theo giờ ET, Apple (AAPL) tiếp tục đà điều chỉnh gần đây, giảm gần 1% trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm nay xuống dưới ngưỡng 340 USD, giao dịch ở mức 339,74 USD. Liệu màn ra mắt sắp tới của chiếc MacBook Pro màn hình cảm ứng OLED đầu tiên có thể giúp AAPL chặn đứng đà giảm và phục hồi, hay thậm chí đưa cổ phiếu này vượt đỉnh kỷ lục mới?

Thứ Ba tuần trước (ngày 13/10), giá cổ phiếu của Apple đã đạt mức đỉnh kỷ lục mới là 348,15 USD. Sau khi vốn hóa thị trường của công ty vượt qua mốc 5,0 nghìn tỷ USD trong thời gian ngắn, lượng lợi nhuận trên giấy ngắn hạn đáng kể đã tích tụ. Một số dòng vốn định chế đã chọn cách chốt lời trong vùng giá cao 345–348 USD, kích hoạt một đợt điều chỉnh kỹ thuật.

Trong các ngày 14–15/10, dữ liệu CPI (3,7%) và PPI (tăng 1,3% so với tháng trước) tháng 9 của Mỹ đều cao hơn dự kiến, thúc đẩy sự phục hồi của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm. Các cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu vốn hóa lớn có định giá cao trên toàn thị trường (với hệ số P/E trên 39 lần) phải đối mặt với áp lực bán giảm đòn bẩy vĩ mô, gây thêm áp lực giảm giá lên cổ phiếu Apple.

Theo phóng viên công nghệ Mark Gurman, Apple dự kiến sẽ ra mắt chiếc MacBook Pro màn hình cảm ứng đầu tiên tại sự kiện ra mắt sản phẩm mới vào thứ Tư tuần tới (ngày 28/10) theo giờ ET. Dưới góc độ tài chính, mảng kinh doanh Mac chiếm khoảng 8%–10% tổng doanh thu của Apple. Các ngân hàng đầu tư Phố Wall như Morgan Stanley và Wedbush kỳ vọng sản phẩm này sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu 15%–20% cho mảng Mac, đóng góp mức tăng EPS ròng khoảng 0,35–0,50 USD.

Ngoài ra, nếu mẫu MacBook Pro màn hình cảm ứng OLED thế hệ mới có giá cao hơn 200–300 USD so với phiên bản hiện tại, điều này sẽ nâng giá bán trung bình (ASP) của dòng sản phẩm Mac và đẩy biên lợi nhuận gộp phần cứng tổng thể lên cao hơn, củng cố bội số định giá của thị trường đại chúng dựa trên dòng tiền tự do (FCF) dồi dào của công ty.

Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, nếu các điểm nổi bật của sản phẩm mới tại sự kiện ra mắt 'Pro and Tell' ngày 28/10 vượt kỳ vọng, thúc đẩy cổ phiếu bứt phá qua mức 343,50 USD với khối lượng giao dịch lớn, phe bò sẽ ngay lập tức mở đợt tấn công khác vào mức đỉnh kỷ lục 348,15 USD. Khi mốc 348,15 USD được vượt qua, AAPL sẽ bước vào một sóng tăng chính thuần túy mà không còn áp lực bán từ lượng hàng kẹp ở phía trên. Cùng với dự báo tích cực cho mùa cao điểm cuối năm nếu được đưa ra trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 vào ngày 2/11, giá mục tiêu đồng thuận của Phố Wall sẽ được nâng lên mức 365–380 USD.

Biểu đồ cổ phiếu Apple, Nguồn: TradingView

Nếu đợt ra mắt sản phẩm không đạt kỳ vọng và đợt giảm đòn bẩy do lạm phát vĩ mô tiếp tục đè nặng lên thị trường chung, giá cổ phiếu Apple sẽ tiếp tục điều chỉnh. Vùng giá thấp hơn 328–330 USD đóng vai trò là nền tích lũy từ tháng 9 đến đầu tháng 10 kết hợp với ngưỡng hỗ trợ Fibonacci 0,382. Chừng nào nến ngày vẫn đóng cửa trên tuyến phòng thủ này, xu hướng tăng giá trung và dài hạn vẫn sẽ được giữ vững.