Dự báo giá cổ phiếu SanDisk: SNDK lao dốc 15% trong 5 ngày, đối mặt nguy cơ giảm tiếp về mốc 1.000 USD

TradingKey - Giá cổ phiếu SanDisk đã giảm mạnh 15% trong 5 ngày qua và có thể tiếp tục giảm, với khả năng sẽ kiểm tra lại mốc tròn quan trọng 1.000 USD trong các kịch bản cực đoan.

Vào ngày 16/10 theo giờ miền Đông, SanDisk (SNDK) tiếp tục đà giảm không ngừng, giảm hơn 2% trong phiên giao dịch tiền thị trường và tạm thời giao dịch ở mức 1.359,48 USD. Trong 5 ngày giao dịch qua, cổ phiếu SanDisk đã giảm tổng cộng 15%, chạm mức thấp nhất là 1.276 USD.

Vào cuối tháng 9, giá cổ phiếu SanDisk đã chạm mốc 1.900 USD, thu hút tập trung lớn các vị thế mua dùng đòn bẩy đu đỉnh trên thị trường phái sinh. Do thiếu các yếu tố hỗ trợ tích cực tiếp theo, nhà đầu tư bắt đầu chốt lời hoặc đóng vị thế, kích hoạt đợt điều chỉnh của giá cổ phiếu khi đâm thủng ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng 1.600 USD.

Đầu tháng 10, tin đồn thị trường xuất hiện rằng ChangXin Memory Technologies (CXMT) của Trung Quốc đã đạt được tiến triển trong kiến trúc bộ nhớ thế hệ mới. Mặc dù điều này không ảnh hưởng đến vị thế độc quyền SSD doanh nghiệp của SNDK trong ngắn hạn, Phố Wall đã bắt đầu xem xét kỹ lưỡng áp lực dài hạn đối với cân bằng cung cầu NAND/DRAM toàn cầu năm 2027 và giá bán trung bình (ASP), khiến SK Hynix (SKHY) giảm mạnh hơn 3%, trong khi Micron (MU) và Western Digital (WDC) cũng giảm cùng SanDisk.

Vào giữa tháng 10, Mỹ công bố CPI tháng 9 tăng lên 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi PPI hàng tháng tăng mạnh lên +1,3% (6,3% so với cùng kỳ). Dữ liệu lạm phát ở mức cao đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ lên, loại bỏ hoàn toàn dư địa cho các đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp trong ngắn hạn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất. Trong bối cảnh lãi suất cao đè nặng lên các tài sản có hệ số P/E cao, các cổ phiếu bán dẫn và bộ nhớ có hệ số beta cao là những cổ phiếu đầu tiên chịu đợt bán tháo giảm đòn bẩy tập trung từ các tổ chức, đẩy giá cổ phiếu SanDisk xuống thấp hơn.

Hiện tại, đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA 200 ngày) của SanDisk nằm gần mức 1.199 USD. Mức thấp nhất trong phiên trước là 1.276 USD đã kích hoạt thành công làn sóng bắt đáy đầu tiên. Chừng nào thị trường chung Mỹ không gặp phải sự sụp đổ mang tính hệ thống, vùng hỗ trợ mạnh vẫn sẽ tồn tại ở trên mốc 1.200 USD.

Biểu đồ giá cổ phiếu SanDisk, Nguồn: TradingView

Trong trường hợp xảy ra diễn biến bất ngờ—chẳng hạn như hướng dẫn lợi nhuận quý 3 công bố vào ngày 29/10 gây thất vọng lớn hoặc khủng hoảng thanh khoản kinh tế vĩ mô—giá cổ phiếu SanDisk có thể đâm thủng mốc 1.200 USD. Trong kịch bản đó, việc quản trị rủi ro nghiêm ngặt phải được thực hiện để phòng ngừa đợt điều chỉnh lớn kiểm tra lại mức 1.000 USD, vốn là bệ phóng cấu trúc cho đợt bứt phá khỏi biên độ giao dịch lớn của SNDK vào tháng 4 năm nay.