Dự báo giá cổ phiếu McDonald's: Công cụ định giá AI đối mặt với vụ kiện chống độc quyền, liệu MCD có giữ được mốc $230?

Doanh thu quý 2 của McDonald's tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,1 tỷ USD, với lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 3,38 USD. Doanh số bán hàng cùng cửa hàng trên toàn cầu tăng 1,3%, trong đó thị trường Mỹ tăng 0,8%, thấp hơn mức tăng trưởng 2,5% được ghi nhận trong cùng kỳ năm ngoái.

Ban lãnh đạo cho rằng kết quả kinh doanh yếu hơn dự kiến tại Mỹ là do việc thực thi không đồng đều ở cấp độ cửa hàng, hiệu quả tiếp thị chưa cao và giảm các chương trình khuyến mại kỹ thuật số. Sau đó, công ty đã bổ nhiệm Skye Anderson làm Chủ tịch mảng kinh doanh tại Mỹ, đồng thời tăng cường các suất ăn giá rẻ và ưu đãi cá nhân hóa nhằm cải thiện lượng khách ghé thăm và khối lượng đơn hàng.

Theo kế hoạch NEXT, McDonald's sẽ cung cấp khoản hỗ trợ tích lũy khoảng 8,5 tỷ USD cho các đối tác nhượng quyền tính đến năm 2036 thông qua giảm tiền thuê mặt bằng, hỗ trợ vốn và các hình thức khác. Trong số này, khoảng 5 tỷ USD dự kiến sẽ được đầu tư tính đến năm 2030, chủ yếu dành cho việc hiện đại hóa nhà hàng, triển khai công nghệ và cải thiện vận hành.

Công ty có kế hoạch tăng thị phần trong các danh mục sản phẩm từ thịt gà và đồ uống thêm 1,5 điểm phần trăm cho mỗi loại tính đến năm 2030, nâng biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh lên vùng từ thấp đến giữa 50%, và đạt mức cải thiện hiệu quả khoảng 250 điểm cơ bản ở cấp độ nhà hàng. Theo ước tính của công ty, điều này tương ứng với mức tăng dòng tiền trung bình hàng năm khoảng 100.000 USD cho mỗi cửa hàng tại Mỹ, với thời gian hoàn vốn khoảng 4 năm đối với các đối tác nhượng quyền sau khi hoàn thành các khoản đầu tư đối ứng.

Doanh số bán hàng cùng cửa hàng tại Mỹ, xu hướng lượng khách ghé thăm và dòng tiền trên mỗi cửa hàng sẽ là những chỉ số chính để đánh giá hiệu quả của kế hoạch NEXT.

Vào ngày 2 tháng 10, một người tiêu dùng đã đệ đơn kiện tập thể quy mô toàn quốc chống lại McDonald's tại tòa án liên bang ở bang Illinois. Nguyên đơn cáo buộc rằng hệ thống đề xuất giá bằng AI của McDonald's thu thập dữ liệu bán hàng không công khai từ các cửa hàng nhượng quyền, qua đó có thể tạo điều kiện cho các bên nhận quyền cạnh tranh phối hợp định giá, vi phạm luật chống độc quyền của Mỹ.

McDonald's đã bác bỏ các cáo buộc này, khẳng định rằng hệ thống chỉ cung cấp thông tin vận hành và đề xuất giá, không tự động thiết lập hay phối hợp giá cả, và giá thực đơn vẫn do các bên nhận quyền tự quyết định một cách độc lập.

Vụ kiện hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu và tòa án chưa đưa ra phán quyết về các cáo buộc cũng như việc phê duyệt vụ kiện tập thể. Nguyên đơn yêu cầu bồi thường thiệt hại và đề nghị tòa đưa ra lệnh cấm McDonald's thực thi các thỏa thuận có thể hạn chế cạnh tranh. Tác động của vụ kiện đối với tình hình tài chính và hoạt động của công ty hiện chưa thể xác định tại thời điểm này.

Dựa trên mức giá cao nhất trong ngày đã điều chỉnh cổ tức khoảng $335.18 vào ngày 2 tháng 3 đến mức giá thấp nhất $229.20 vào ngày 5 tháng 10, các mức thoái lùi Fibonacci 0.236, 0.382, 0.500 và 0.618 lần lượt xấp xỉ $254.21, $269.68, $282.19 và $294.69.

[Nguồn: TradingView]

Tính đến phiên đóng cửa ngày 8 tháng 10, chỉ số RSI 14 ngày của MCD ở mức khoảng 39, tiếp tục duy trì trong vùng yếu nhưng đã thoát khỏi vùng quá bán dưới 30. Giá cổ phiếu vẫn ở dưới các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày và 200 ngày, cho thấy cấu trúc giảm giá trung hạn vẫn chưa đảo chiều.

Ở chiều hướng tăng, $240–$242 là vùng kháng cự chính. Nếu cổ phiếu giữ vững dựa trên giá đóng cửa hàng ngày, sự chú ý có thể chuyển sang mốc $250 và vùng $254–$256; sau khi bứt phá, mức kháng cự tiếp theo nằm ở khoảng $269–$270.

Ở chiều hướng giảm, $229–$230 là vùng hỗ trợ ngắn hạn then chốt. Nếu giá đóng cửa giảm xuống dưới $229.20, cổ phiếu sẽ thiết lập mức đáy mới cho đợt điều chỉnh hiện tại, với mức tiếp theo cần theo dõi là mốc tâm lý $220.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.