Okta tăng vọt 20% trước giờ giao dịch khi kết quả quý 2 vượt ước tính, nâng dự báo cả năm lần thứ hai trong năm nay

Điểm sáng đáng chú ý nhất trong quý này là sự tăng trưởng của mảng kinh doanh bảo mật AI. Công ty đã mở rộng công cụ "Okta for AI Agents" cho tất cả khách hàng, giúp doanh số đặt hàng cho "dòng sản phẩm mới" bao gồm công cụ này chiếm 30% tổng số đơn hàng và nâng giá trị hợp đồng hàng năm trung bình (ACV) của các giao dịch liên quan lên khoảng 40%.

Dù ban lãnh đạo lưu ý rằng mảng kinh doanh AI hiện đóng góp một tỷ trọng tuyệt đối nhỏ vào doanh thu, công ty đã ký kết hàng chục hợp đồng bảo mật liên quan đến AI, bao gồm một hợp đồng trị giá nhiều triệu USD trong lĩnh vực y tế.

Giám đốc điều hành Todd McKinnon lưu ý trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh rằng mặc dù thị trường bảo mật cho đại lý AI vẫn ở giai đoạn đầu, các sự cố an ninh nghiêm trọng gần đây đang đẩy nhanh nhu cầu thị trường.

Ông dự báo trong 5 đến 10 năm tới, bảo mật danh tính sẽ thay thế bảo mật tầng mạng để trở thành phân khúc lớn nhất trong ngành an ninh mạng. Hiện tại, được thúc đẩy bởi tính cấp thiết của quá trình chuyển đổi AI, tăng trưởng so với quý trước đã tăng tốc trên cả hai nền tảng cốt lõi của Okta—danh tính nhân viên và danh tính khách hàng—với mảng kinh doanh nền tảng cốt lõi tiếp tục mạnh lên.

Dữ liệu RPO xác nhận thêm đà tăng trưởng này. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) trong quý tăng 17% so với cùng kỳ năm trước lên 4,858 tỷ USD, vượt kỳ vọng 4,7 tỷ USD của các nhà phân tích. Trong tổng số đó, RPO hiện tại (cRPO), dự kiến sẽ được ghi nhận trong 12 tháng tới, đạt 2,585 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước và cũng vượt ước tính 2,51 tỷ USD của các nhà phân tích.

Tăng trưởng RPO mạnh mẽ cho thấy khả năng dự báo rõ ràng hơn về doanh thu tương lai của công ty. Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt trên thị trường bảo mật danh tính, dòng doanh thu có thể dự báo giúp giảm thiểu sự không chắc chắn trong hoạt động.

Đằng sau kết quả kinh doanh ấn tượng của Okta, vẫn có hai vấn đề đáng chú ý.

Thứ nhất là áp lực cạnh tranh từ chiến lược bán hàng theo gói của Microsoft (MSFT). Microsoft có thể cung cấp Entra ID cho khách hàng sử dụng Microsoft 365 và Azure, điều trước đây vốn được coi là mối đe dọa cạnh tranh chính đối với Okta. Tuy nhiên, Okta hỗ trợ môi trường đa đám mây và đa ứng dụng, và vị thế trung lập này chính là lợi thế cạnh tranh chủ chốt của công ty so với Microsoft.

Thứ hai là quy mô của mảng kinh doanh bảo mật AI. Ban lãnh đạo thừa nhận rằng doanh thu liên quan đến AI dự kiến vẫn chưa đáng kể trong năm tài chính 2027, và các sản phẩm mới vẫn chưa đóng góp đáng kể vào RPO kỳ hiện tại. Tuy nhiên, các sản phẩm mới đã chiếm 30% giá trị hợp đồng ký mới, cho thấy mức độ sẵn sàng chi trả của khách hàng đang dần hình thành.

Nhờ kết quả kinh doanh khả quan, Okta đã nâng dự báo doanh thu cả năm cho năm tài chính 2027 lần thứ hai trong năm nay. Doanh thu cả năm dự kiến đạt từ 3,216 tỷ USD đến 3,226 tỷ USD, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh nằm trong khoảng từ 3,90 USD đến 3,94 USD. Doanh thu quý 3 dự báo đạt từ 813 triệu USD đến 817 triệu USD, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh dự kiến đạt từ 0,92 USD đến 0,94 USD.

Về hiệu quả hoạt động, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý của Okta đạt 234 triệu USD, chiếm 29% doanh thu, trong khi dòng tiền tự do đạt 227 triệu USD, tương đương 28% doanh thu, cả hai đều cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.