Dự báo cổ phiếu Nvidia: Đối mặt đợt bán tháo 3 ngày, có thể giảm thêm 18% trước kỳ báo cáo kết quả kinh doanh

TradingKey - Áp lực bán gia tăng đối với Nvidia trước kỳ báo cáo kết quả kinh doanh, với phân tích kỹ thuật cho thấy khả năng cổ phiếu giảm 18% xuống quanh mức $180.

Vào ngày 19 tháng 8 theo giờ ET, cổ phiếu Nvidia (NVDA) đã phục hồi nhẹ, giao dịch quanh mức $219.59, tạm thời ngắt chuỗi 3 phiên giảm liên tiếp. Ngày hôm qua, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng vọt đã tác động mạnh đến các cổ phiếu công nghệ có định giá cao. Là một trong những gã khổng lồ vốn hóa lớn nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ, Nvidia trở thành lựa chọn hàng đầu của các tổ chức lớn để chốt lời và phòng hộ thanh khoản, khiến giá cổ phiếu giảm hơn 2% và biến các khoản tăng gần đây thành giảm.

Hiện tại, thị trường đang theo dõi sát sao tiến độ sản xuất quy mô lớn và lịch giao hàng của các chip kiến trúc Blackwell mới. Một số tổ chức lo ngại rằng hiệu suất chuỗi cung ứng ban đầu và độ phức tạp trong lắp ráp có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp trong ngắn hạn, khiến dòng vốn ngắn hạn tạm thời đứng ngoài quan sát. Trong khi đó, thị trường cũng đang theo dõi chặt chẽ tốc độ tiêu tốn dòng tiền tự do của các khách hàng lớn như Microsoft, Meta và Google trong việc triển khai máy chủ AI, dấy lên lo ngại rằng sự mở rộng quá mức có thể dẫn đến một khoảng thời gian hấp thụ tạm thời đối với hoạt động mua sắm của Nvidia.

Ngoài ra, thị trường quyền chọn cho thấy biến động hàm ẩn xung quanh đợt công bố kết quả kinh doanh dự báo mức biến động giá lớn từ 8% đến 12% theo cả hai chiều. Để tránh rủi ro từ một sự kiện "bán khi tin ra" có thể xảy ra ngay cả khi kết quả kinh doanh tích cực, một số dòng vốn ngắn hạn và các quỹ định lượng (CTA) đã chủ động hạ tỷ trọng vị thế trước báo cáo, dẫn đến hành vi bán phòng ngừa.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, nỗ lực đạt đỉnh cao kỷ lục mới gần đây của Nvidia đã thất bại, với đỉnh phục hồi thấp hơn đỉnh lịch sử, tạo thành một kênh giá giảm—mô hình giảm giá điển hình. Hôm qua, cổ phiếu Nvidia đã tạo khoảng trống giá giảm và có thể tiếp tục đi xuống để tìm kiếm vùng hỗ trợ trước đợt công bố kết quả kinh doanh vào ngày 26 tháng 8. Mức hỗ trợ đầu tiên là dải giữa quanh $200. Nếu mức này không giữ được, cổ phiếu sẽ hướng tới tuyến phòng thủ thứ hai ở dải dưới gần $180, tương đương mức giảm khoảng 18% so với hiện tại.

Biểu đồ cổ phiếu Nvidia, Nguồn: TradingView