Cổ phiếu Nvidia tiệm cận đỉnh lịch sử khi Cathie Wood tăng mạnh tỷ trọng sở hữu: Tín hiệu nào ẩn giấu phía sau?

TradingKey - Ngay trước thời điểm cổ phiếu Nvidia tiệm cận đỉnh lịch sử, quỹ ARK của Cathie Wood tăng mạnh tỷ trọng sở hữu: Bà đang đặt cược vào điều gì?

Vào ngày 17/8 theo giờ miền Đông nước Mỹ, cổ phiếu Nvidia (NVDA) tiếp tục đà tăng, có thời điểm vươn lên mức 227,87 USD trong phiên giao dịch, chỉ còn cách mức đỉnh lịch sử 236,27 USD chưa đầy 4%. Sau đó, cổ phiếu Nvidia rút lui khỏi mức đỉnh để đóng cửa giảm 0,07% xuống 225,01 USD và tiếp tục giảm trong phiên giao dịch ngoài giờ.

Biểu đồ giá cổ phiếu Nvidia, Nguồn: TradingView

Khi giá cổ phiếu Nvidia bứt phá hướng tới mức đỉnh lịch sử, quỹ ARK Invest dưới sự dẫn dắt của Cathie Wood — người được mệnh danh là "nữ thần cổ phiếu công nghệ" — đã quyết định tăng mạnh quy mô nắm giữ thay vì cắt giảm. Theo các báo cáo giao dịch hàng ngày từ ARK Invest, chỉ riêng trong ngày 17/8, quỹ này đã chi hơn 22 triệu USD để mua 100.000 cổ phiếu Nvidia.

Tính từ đầu tháng 8, Cathie Wood đã thực hiện 3 đợt mua vào để bổ sung cổ phiếu Nvidia vào nhiều quỹ ETF do bà quản lý chỉ trong nửa tháng, tích lũy tổng cộng hơn 270.000 cổ phiếu với tổng trị giá hơn 60 triệu USD, chi tiết như sau:

Việc Cathie Wood quay trở lại tăng mạnh tỷ trọng cổ phiếu Nvidia phản ánh sự đánh giá lại quan trọng của các quỹ tăng trưởng về sự dịch chuyển cấu trúc trong chuỗi giá trị AI. Trước đây, ARK ưu ái các ứng dụng đầu cuối và cổ phiếu phần mềm AI. Tuy nhiên, đợt tái cơ cấu danh mục gần đây cho thấy thị trường nhận thấy sự chắc chắn rất lớn trong việc tài trợ và triển khai hạ tầng AI trị giá 500 tỷ USD của Nvidia. Trước khi lợi nhuận bùng nổ ở mảng ứng dụng AI, năng lực tính toán và chip cao cấp vẫn là nơi trú ẩn chuyển tiếp an toàn nhất và là trụ cột lợi nhuận trong chi tiêu vốn của các gã khổng lồ công nghệ.

Ngoài ra, trong khi thị trường trước đây lo ngại về hiện tượng nghẽn cổ chai trong chuỗi cung ứng hoặc thị phần bị chia sẻ cho các đối thủ cạnh tranh, việc tích hợp suôn sẻ công nghệ đóng gói tiên tiến và công suất chip thế hệ mới đồng nghĩa với việc hào lũy độc quyền 80%–90% của Nvidia trên thị trường tính toán AI vẫn chưa thể bị thay thế trong ngắn hạn. Điều này đã thúc đẩy ARK thừa nhận quan điểm trước đó và nâng cao trở lại tỷ trọng của Nvidia trong danh mục đầu tư.

Một yếu tố khác không thể bỏ qua là việc xác định vị thế trước kỳ báo cáo kết quả kinh doanh và sự trỗi dậy của khẩu vị rủi ro. Vào ngày 26/8, Nvidia sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường đóng cửa. Động thái mua vào mạnh mẽ của Cathie Wood trước sự kiện này phát đi tín hiệu đặt cược giá lên rõ nét, thể hiện quan điểm của bà rằng những lo ngại của thị trường về việc nhu cầu AI suy yếu hay rủi ro bảng cân đối kế toán của khách hàng là phản ứng quá đà, đồng thời khẳng định niềm tin vững chắc rằng các yếu tố nền tảng của nhu cầu tính toán vẫn cực kỳ mạnh mẽ.