Dự báo giá cổ phiếu Broadcom: Thỏa thuận hợp tác 30 tỷ USD với Apple thúc đẩy cổ phiếu, dự kiến tăng lên 500 USD trong tháng 7

Động lực chính cho đà tăng giá cổ phiếu hôm thứ Tư là quan hệ đối tác cung cấp chip mở rộng giữa Apple và Broadcom. Theo các báo cáo, Apple có kế hoạch mua số chip trị giá hơn 30 tỷ USD từ Broadcom theo một thỏa thuận dài hạn kéo dài đến năm 2031, chủ yếu liên quan đến các loại chip tần số vô tuyến như bộ lọc FBAR được sử dụng để kết nối không dây trong các thiết bị của Apple. Broadcom cũng sẽ đầu tư 1,5 tỷ USD để mở rộng cơ sở tại Fort Collins và tạo điều kiện thuận lợi cho việc sản xuất hơn 15 tỷ chip tại Mỹ.

Đối với Broadcom, quan hệ đối tác này giúp nâng cao đáng kể khả năng dự báo doanh thu dài hạn của hãng. Apple là một trong những khách hàng quan trọng nhất trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng toàn cầu, và việc Broadcom có thể đảm bảo các đơn đặt hàng kéo dài nhiều năm từ Apple chứng minh rằng họ vẫn sở hữu một hào lũy công nghệ vững chắc trong lĩnh vực chip tùy chỉnh. Những thỏa thuận dài hạn như vậy giúp giảm thiểu tác động từ chu kỳ của ngành điện tử tiêu dùng lên doanh thu của Broadcom, đồng thời hướng sự tập trung của thị trường trở lại sự ổn định của mảng kinh doanh phi AI.

Về trung và dài hạn, mảng kinh doanh bán dẫn vẫn là động lực cốt lõi hỗ trợ sự tăng trưởng giá cổ phiếu của Broadcom. Đáng chú ý, mảng kinh doanh bán dẫn của Broadcom không chỉ phụ thuộc duy nhất vào một loại chip; thay vào đó, mảng này trải dài trên nhiều phân khúc, bao gồm chip AI tùy chỉnh, chip chuyển mạch mạng, kết nối truyền thông quang học, chip RF không dây và các giải pháp kết nối lưu trữ. Điều này định vị Broadcom là nhà cung cấp kết nối nền tảng và chip tùy chỉnh trong quá trình phát triển cơ sở hạ tầng AI.

Trong việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI, luận điểm đầu tư quen thuộc nhất đối với thị trường là các dòng GPU của Nvidia. Tuy nhiên, khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tiếp tục mở rộng các cụm AI, kết nối tốc độ cao giữa các GPU, máy chủ và trung tâm dữ liệu cũng ngày càng trở nên then chốt. Số lượng máy chủ AI càng nhiều, nhu cầu về truyền dữ liệu tốc độ cao, mạng có độ trễ thấp và kết nối băng thông cao càng lớn—đây chính là thế mạnh của Broadcom. Broadcom sở hữu chuyên môn lâu năm về chip chuyển mạch ethernet, bộ điều khiển mạng, bộ chuyển mạch PCIe, kết nối truyền thông quang học và chip ASIC tùy chỉnh, giúp công ty được hưởng lợi từ nhu cầu kết nối và mạng lưới được thúc đẩy bởi quy mô ngày càng mở rộng của các cụm AI.

Trong khi đó, mảng kinh doanh chip AI tùy chỉnh của Broadcom cũng đang mở rộng tiềm năng định giá của thị trường. Khác với các GPU đa dụng, chip ASIC tùy chỉnh thường được thiết kế riêng cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn hoặc các nền tảng internet để xử lý các tác vụ huấn luyện, suy luận AI hoặc khối lượng công việc nội bộ cụ thể. Mặc dù các loại chip này có chu kỳ phát triển dài hơn và mức độ tập trung khách hàng cao, nhưng một khi đã được tích hợp vào chuỗi cung ứng của các khách hàng lớn, tính ổn định của đơn hàng và quy mô doanh thu có thể là rất đáng kể. Đối với Apple, Google, Meta, hệ sinh thái OpenAI và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, việc giảm chi phí tính toán AI, nâng cao hiệu suất năng lượng và giảm sự phụ thuộc vào một nhà cung cấp GPU duy nhất là những xu hướng dài hạn, điều này mang lại không gian tăng trưởng rộng lớn cho mảng kinh doanh chip tùy chỉnh của Broadcom.

Về mặt số liệu tài chính, doanh thu quý 2 mới nhất của Broadcom đạt 22,187 tỷ USD, tăng 48% so với cùng kỳ năm ngoái; trong đó, doanh thu từ bán dẫn AI đạt 10,8 tỷ USD, tăng 143% so với cùng kỳ. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu bán dẫn AI trong quý 3 sẽ tăng hơn 200% so với cùng kỳ lên mức 16 tỷ USD, cho thấy mảng kinh doanh AI không còn chỉ là câu chuyện dài hạn mà đang nhanh chóng chuyển hóa thành doanh thu thực tế. So với các cổ phiếu bán dẫn mang tính chu kỳ truyền thống, lợi thế của Broadcom nằm ở khả năng dự báo cao đối với các đơn hàng AI, trong khi mảng kinh doanh phần mềm và các thỏa thuận dài hạn với khách hàng cũng mang lại sự ổn định nhất định cho lợi nhuận.

Nhìn chung, miễn là chu kỳ đầu tư vào các trung tâm dữ liệu AI không hạ nhiệt đáng kể, mảng kinh doanh bán dẫn của Broadcom sẽ tiếp tục hỗ trợ đà tăng trưởng của giá cổ phiếu trong tương lai.

Biểu đồ tuần cổ phiếu Broadcom, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ tuần của giá cổ phiếu Broadcom, trong suốt cả tháng 6, giá cổ phiếu Broadcom đã trải qua một đợt điều chỉnh liên tục, giảm từ mức cao kỷ lục mọi thời đại là 495 USD xuống mức thấp 356,43 USD, tương đương mức giảm hơn 15%. Tuy nhiên, sau khi giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 0,236 tại 356 USD vào tuần trước, giá cổ phiếu đã tìm thấy một số lực đỡ. Được thúc đẩy bởi tin tức tích cực về việc mở rộng quan hệ hợp tác với Apple trong tuần này, cổ phiếu được kỳ vọng sẽ đóng cửa trong sắc xanh để xác nhận đà giảm đã dừng lại, cho thấy xu hướng tăng sẽ tiếp tục.

Trong khi đó, ở hệ thống đường trung bình động, các đường SMA60 và SMA144 duy trì cấu hình tăng giá, cho thấy xu hướng tăng có tính bền vững cao.

Hiện tại, mức kháng cự chính cần chú ý ở phía trên đối với giá cổ phiếu Broadcom là quanh vùng 414 USD. Nếu giá cổ phiếu có thể bứt phá dứt khoát và giữ vững trên mức này, dư địa tăng hướng tới mức cao kỷ lục mọi thời đại là 495 USD sẽ mở ra, và thậm chí cổ phiếu này có thể tiếp tục thiết lập các mức đỉnh kỷ lục mới, với khả năng thử thách mốc 500 USD.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.