SpaceX vượt mốc 2,5 nghìn tỷ USD, vượt qua thị trường tiền mã hóa; liệu giá cổ phiếu SPCX có tiếp tục tăng?

TradingKey - SpaceX tăng hơn 40% trong ba phiên giao dịch liên tiếp; liệu có thể vượt mốc 300 USD trong tháng tới?

Vào ngày 16 tháng 6, theo giờ miền Đông (Mỹ), hãng SpaceX của tỷ phú Elon Musk tiếp tục kéo dài đà tăng, bứt phá qua mốc 200 USD chỉ trong một nhịp. Trong phiên giao dịch tiền thị trường, SpaceX đã tăng vọt gần 11%, tạm thời giao dịch ở mức 213 USD.

Biểu đồ giá cổ phiếu SpaceX, Nguồn: TradingView

Hôm qua, cổ phiếu SpaceX đã tăng vọt gần 20%, đẩy vốn hóa thị trường của công ty lên trên 2,5 nghìn tỷ USD, vượt qua tổng vốn hóa 2,27 nghìn tỷ USD của toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Kể từ khi niêm yết, SpaceX đã tăng ba phiên liên tiếp, lũy kế mức tăng hơn 40% so với mức giá mở cửa ngày đầu tiên là 150 USD. Tuy nhiên, liệu giá cổ phiếu của SPCX có tiếp tục tăng?

Trong đợt đăng ký mua IPO này, Musk đã chủ động dành riêng 20% đến 25% cổ phần cho các nhà đầu tư cá nhân, dẫn đến niềm tin cực kỳ lớn của các thành viên thị trường nhỏ lẻ và tâm lý FOMO đặc biệt mạnh mẽ. Hơn nữa, với việc các hợp đồng quyền chọn cổ phiếu Mỹ liên tiếp được ra mắt và Phố Wall nhanh chóng tung ra các sản phẩm như quỹ ETF mua đòn bẩy gấp 2 lần (2x leveraged long ETF), tâm lý đầu cơ của dòng vốn ngắn hạn khó có thể sớm bị dập tắt trong tương lai gần.

Ngoài ra, để ứng phó với đợt niêm yết của cổ phiếu siêu vốn hóa mang tính lịch sử này, các nhà cung cấp chỉ số lớn trước đó đã đồng loạt sửa đổi quy định của họ. Nasdaq cho phép SpaceX được đưa vào Chỉ số Nasdaq 100 theo quy trình rút gọn sau 15 phiên giao dịch, trong khi FTSE Russell áp dụng quy trình rút gọn thậm chí còn nhanh hơn, chỉ với 5 phiên giao dịch. Điều này đồng nghĩa với việc trong một đến hai tuần tới, hàng nghìn tỷ USD từ các quỹ thụ động toàn cầu và các quỹ ETF mô phỏng các chỉ số chuẩn này phải giải ngân tiền mặt thực tế để "buộc phải mua" SPCX trên thị trường mở. Điều này sẽ giúp hấp thụ các đợt bán chốt lời và cung cấp lực đỡ mua cơ bản mạnh mẽ cho cổ phiếu, có khả năng thách thức mốc tâm lý 300 USD trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, SpaceX có thể sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh trong tháng tới. Khi lực mua từ các quỹ chỉ số giảm dần và các tin tức tích cực đã phản ánh hết vào giá, cổ phiếu này đối mặt với xác suất rất cao sẽ có các đợt điều chỉnh kỹ thuật và biến động. SpaceX có thể sẽ kiểm định lại vùng giao dịch khối lượng lớn của ngày đầu tiên từ 150 USD đến 165 USD để hấp thụ tỷ số giá trên doanh thu (P/S) cao ngất ngưởng ở mức 130x.

Ba tháng tính từ thời điểm này, SpaceX sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh đầu tiên vào ngày 2 tháng 9, đánh dấu kỳ thi giữa kỳ về các yếu tố cơ bản đầu tiên kể từ khi niêm yết. Vào thời điểm đó, dữ liệu tăng trưởng người dùng toàn cầu thực tế của Starlink và chi phí đầu tư vốn của xAI sẽ lần đầu tiên được công bố, đóng vai trò là cột mốc bước ngoặt quyết định liệu cổ phiếu này có "sức bền" hay "mọi tin tốt đã phản ánh hết vào giá". Nếu kết quả kinh doanh đạt kỳ vọng, giá cổ phiếu của SPCX nhiều khả năng sẽ neo ở mức cao hoặc thậm chí mạnh lên. Tuy nhiên, nếu kết quả kém khả quan, cổ phiếu này có nguy cơ giảm xuống dưới mức giá IPO là 135 USD.