Vì sao nhóm cổ phiếu chip nhớ Mỹ bứt phá? Micron, SanDisk, Western Digital và Seagate đồng loạt tăng mạnh.

TradingKey - Vào thứ Tư, lĩnh vực chip nhớ của Mỹ đã chứng kiến một đợt tăng điểm mạnh mẽ, khi Micron ( MU ), SanDisk , Western Digital và Seagate đồng loạt tăng vọt, trở thành một trong những phân khúc thị trường nổi bật nhất trong ngày.

Nhờ kỳ vọng căng thẳng Mỹ-Iran hạ nhiệt, dòng vốn đã chảy ngược trở lại các lĩnh vực bộ nhớ và phần cứng dữ liệu. Micron đã tăng tới 10% trong phiên trước khi đóng cửa tăng 7,72%, trong khi SanDisk tăng vọt 9,86%, Western Digital tăng 8,6% và Seagate tăng 5,88%.

Nguồn: TradingView

Chất xúc tác trực tiếp cho đợt tăng giá này là việc thị trường định giá lại sự hạ nhiệt căng thẳng tại Trung Đông. Trước đó, những lo ngại về eo biển Hormuz và nguồn cung dầu thô đã gây áp lực lên các tài sản rủi ro; tuy nhiên, khi kỳ vọng về lệnh ngừng bắn gia tăng, dòng vốn đã bắt đầu chảy lại vào các cổ phiếu bán dẫn và phần cứng.

Về diễn biến mạnh mẽ trong ngày thứ Tư, các nhà đầu tư không chỉ giao dịch dựa trên rủi ro địa chính trị đang thuyên giảm mà còn tiếp tục hấp thụ nhu cầu dài hạn được thúc đẩy bởi hạ tầng AI, đặc biệt là mức tiêu thụ chip nhớ bền vững của các trung tâm dữ liệu.

Xét từ góc độ cơ bản, đây không đơn thuần là một đợt phục hồi do tâm lý thúc đẩy.

Như Reuters đã lưu ý, việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI đang gây ra tình trạng thiếu hụt bộ nhớ lưu trữ toàn cầu. Cả Samsung và SK Hynix đều đề cập rằng nhu cầu chip nhớ sẽ vẫn mạnh mẽ và xu hướng tăng giá vẫn chưa kết thúc.

UBS đã đề cập trong phân tích mới nhất của mình rằng giá DDR đã tăng đáng kể trong quý 1 năm nay, và giá NAND cũng có xu hướng tăng cao hơn, với kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về việc giá sẽ tiếp tục tăng trong quý 2.

Đối với Micron, SanDisk, Western Digital và Seagate, đợt tăng giá hôm thứ Tư giống như sự kết hợp giữa phục hồi định giá và sự quay trở lại của dòng tiền theo chủ đề.

Một mặt, rủi ro địa chính trị hạ nhiệt đã làm giảm tâm lý tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn; mặt khác, các máy chủ AI, trung tâm dữ liệu và các thỏa thuận cung ứng dài hạn đang khiến thị trường định nghĩa lại ngành lưu trữ từ các cổ phiếu có tính chu kỳ truyền thống sang những doanh nghiệp được hưởng lợi từ hạ tầng AI.

Nếu kỳ vọng về lệnh ngừng bắn tiếp tục, lĩnh vực chip nhớ có thể vẫn sẽ đón nhận dòng vốn ngắn hạn; tuy nhiên, từ góc độ dài hạn, mức đỉnh cuối cùng của giá cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào việc liệu nhu cầu AI có thể tiếp tục đẩy giá bộ nhớ và lưu trữ lên cao hay không, thay vì chỉ là sự phục hồi nhờ tâm lý từ một sự kiện địa chính trị.