Dự báo giá vàng: Chỉ số PCE tháng 8 của Mỹ sắp công bố, giá vàng sẽ tăng hay giảm trong ngắn hạn?

Cục Phân tích Kinh tế Mỹ sẽ công bố dữ liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 8 vào lúc 8:30 sáng thứ Tư (giờ ET).

Theo dữ liệu tháng 7, PCE toàn phần tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7, trong khi PCE lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai đều cao hơn nhiều so với mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Thị trường hiện kỳ vọng cả PCE toàn phần và PCE lõi đều tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 8. Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, việc lạm phát có tiếp tục dai dẳng hay không sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong tháng 10 và vào cuối năm. Định giá thị trường hiện tại cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất lần nữa vào tháng 10 là 42,6%, trong khi kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác trước tháng 12 vẫn ở mức cao.

Từ góc độ thị trường, nếu PCE lõi thấp hơn dự báo, định giá của thị trường về các đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể tiếp tục hạ nhiệt, gây áp lực giảm lên lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD, trong khi giá vàng có thể kéo dài đà phục hồi hiện tại. Ngược lại, nếu PCE một lần nữa cao hơn dự báo, thị trường có thể nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 10, và giá vàng có thể kiểm tra lại các mức đáy trong tuần này.

Biểu đồ giá vàng khung ngày, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ giá vàng khung ngày, giá vàng mở cửa giảm trong thứ Hai tuần này và duy trì đà giảm trong ngày, giảm trực tiếp xuống dưới mốc 4.200 USD và có thời điểm rơi về gần 4.100 USD. Tuy nhiên, giá vàng đã nhanh chóng bật tăng trở lại sau khi giảm xuống gần 4.100 USD và có lúc vượt lên trên 4.200 USD trong ngày hôm nay, cho thấy đợt phục hồi từ trạng thái quá bán ngắn hạn đã xuất hiện và tâm lý lạc quan trên thị trường đã phần nào được cải thiện.

Về các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo RSI đang ở gần mức 41, duy trì trong vùng từ trung tính đến yếu, cho thấy giá vàng vẫn có thể tiếp tục giảm trong ngắn hạn.

Ở chiều tăng giá, mức kháng cự chính cần theo dõi nằm gần đường trung bình động 5 ngày tại 4.210 USD. Nếu giá vàng có thể bứt phá và giữ được trên mức này, thị trường sẽ tiếp tục kiểm định vùng kháng cự 4.250 - 4.300 USD; nếu giá vàng giữ vững chắc trên mốc 4.300 USD, điều này sẽ mở ra dư địa tăng hướng tới 4.400 USD, với khả năng kiểm tra mức kháng cự tại 4.510 USD.

Ở chiều giảm giá, ngưỡng hỗ trợ chính cần theo dõi là 4.100 USD. Nếu đánh mất ngưỡng này, giá vàng có thể tiếp tục lùi xuống kiểm định mốc 4.000 USD, và thậm chí có thể giảm xuống dưới mốc 4.000 USD để điều chỉnh về vùng 3.900 USD.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.