รายได้ไตรมาส 3 ของ Atlanticus พุ่ง 60% ขณะที่ลูกหนี้ภายใต้การบริหารแตะ 7.1 พันล้านดอลลาร์

แอตแลนติคัส โฮลดิงส์ คอร์ปอเรชัน รายงานรายได้และกำไรในไตรมาส 3 พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากลูกหนี้ภายใต้การบริหารจัดการขยายตัว แม้ว่ากำไรที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจะมีส่วนสำคัญอย่างมากต่อกำไรตามมาตรฐาน GAAP ก็ตาม โดยรายได้จากการดำเนินงานรวมและรายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้น 60.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 775.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 93.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 22.7 ล้านดอลลาร์

กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 4.87 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 เทียบกับ 1.21 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมกำไรที่เกี่ยวข้องกับการขายการดำเนินงานของ CAR และเครื่องหมายการค้าเมอร์คิวรี อยู่ที่ 3.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้านกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 57.0 ล้านดอลลาร์ เทียบกับกำไรสุทธิตามที่รายงาน 93.0 ล้านดอลลาร์

บริษัทฟินเทคแห่งนี้ ซึ่งให้บริการผลิตภัณฑ์สินเชื่อผ่านพันธมิตรธนาคาร แบรนด์ และสถานพยาบาล สิ้นสุดไตรมาสด้วยลูกหนี้ภายใต้การบริหารจัดการจำนวน 7.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อนหน้า โดยลูกหนี้ภายใต้การบริหารจัดการเป็นตัวชี้วัดที่ไม่ใช่มาตรฐาน GAAP ซึ่งแสดงถึงยอดคงค้างขั้นต้นที่ยังไม่ได้รับการชำระรวมของเงินให้สินเชื่อที่บันทึกด้วยมูลค่ายุติธรรม ทั้งนี้ เงินให้สินเชื่อตามมูลค่ายุติธรรมมีมูลค่ารวม 6.90 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 96.8% ของลูกหนี้ภายใต้การบริหารจัดการ

การเติบโตของรายได้มาพร้อมต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น

รายได้จากสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมการชำระล่าช้า เพิ่มขึ้นสู่ 564.0 ล้านดอลลาร์ จาก 331.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ค่าธรรมเนียมและรายได้ที่เกี่ยวข้องจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นสู่ 159.7 ล้านดอลลาร์ จาก 122.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้นเป็น 52.3 ล้านดอลลาร์ จาก 30.4 ล้านดอลลาร์

พอร์ตโฟลิโอที่มีขนาดใหญ่ขึ้นยังส่งผลให้ค่าใช้จ่ายและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสูงขึ้นด้วย โดยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ 118.0 ล้านดอลลาร์ จาก 75.0 ล้านดอลลาร์ และการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของเงินให้สินเชื่อขยายตัวเป็น 418.3 ล้านดอลลาร์ จาก 276.9 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ หลังจากหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิต และการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมแล้ว มาร์จิ้นสุทธิอยู่ที่ 238.1 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 132.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นสู่ 161.9 ล้านดอลลาร์ จาก 102.7 ล้านดอลลาร์ โดยต้นทุนการให้บริการบัตรและสินเชื่อเพิ่มขึ้นเป็น 58.1 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการชักชวนลูกค้าแตะที่ 57.5 ล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินเดือนและสวัสดิการพนักงานเพิ่มขึ้นสู่ 25.6 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ แอตแลนติคัสยังบันทึกกำไร 27.5 ล้านดอลลาร์จากการขายเครื่องหมายการค้าประเภทคำในระหว่างไตรมาสดังกล่าว

กำไรจากการดำเนินงานต่อเนื่องก่อนหักภาษีอยู่ที่ 103.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 29.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่องมีมูลค่ารวม 78.4 ล้านดอลลาร์ และการดำเนินงานที่ยกเลิกไปมีส่วนสนับสนุน 17.0 ล้านดอลลาร์

สำหรับช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 รายได้จากการดำเนินงานรวมและรายได้อื่น ๆ อยู่ที่ 2.18 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 1.20 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปี 2025 กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นสู่ 182.3 ล้านดอลลาร์ จาก 79.0 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ 9.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 4.21 ดอลลาร์

จำนวนบัญชีและปริมาณการใช้จ่ายขยายตัว

แอตแลนติคัสให้บริการบัญชีลูกค้ารวม 6.7 ล้านบัญชี ณ วันที่ 30 กันยายน ซึ่งประกอบด้วยบัญชีบัตรเครดิตทั่วไป 5.0 ล้านบัญชี และบัญชีสินเชื่อเฉพาะร้านค้า 1.7 ล้านบัญชี โดยยอดรวมดังกล่าวคิดเป็นการเพิ่มขึ้นสุทธิ 847,000 บัญชีจากปีก่อนหน้า

ยอดการใช้จ่ายตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันมีมูลค่ารวม 4.83 พันล้านดอลลาร์ โดยบัตรเครดิตทั่วไปคิดเป็นมูลค่า 3.77 พันล้านดอลลาร์ของปริมาณดังกล่าว ขณะที่สินเชื่อเฉพาะร้านค้ามีสัดส่วน 1.07 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาแบบ 12 เดือนย้อนหลัง ยอดการใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 5.1 พันล้านดอลลาร์สำหรับบัตรเครดิตทั่วไป, 1.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับสินเชื่อเฉพาะร้านค้า และ 64 ล้านดอลลาร์สำหรับสินเชื่อเพื่อการรักษาพยาบาล

บริษัทดำเนินงานแพลตฟอร์มสินเชื่อบนระบบคลาวด์แบบอัตโนมัติ โดยใช้การวิเคราะห์ข้อมูลเฉพาะของตนเองและการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งแอตแลนติคัสระบุว่า มีโมเดลมากกว่า 40 โมเดลที่ถูกนำมาใช้งานจริง โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่สะสมมายาวนานกว่า 30 ปี นอกจากนี้ ลูกค้าใหม่ประมาณ 80% ยังใช้งานศูนย์บัญชีดิจิทัล (Account Center) ของบริษัท

งบดุลและความเสี่ยงจากการผสานรวมกิจการเมอร์คิวรี

แอตแลนติคัสสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ไม่มีภาระผูกพันจำนวน 600.5 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 618.6 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 โดยสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 7.78 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ตั๋วเงินจ่ายและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิมีมูลค่ารวมประมาณ 6.45 พันล้านดอลลาร์ ด้านส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของแอตแลนติคัสเพิ่มขึ้นสู่ 811.9 ล้านดอลลาร์ จาก 608.7 ล้านดอลลาร์

ลำดับความสำคัญในอนาคตของฝ่ายบริหาร ได้แก่ การผสานรวมธุรกิจเมอร์คิวรี ไฟแนนเชียล การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอที่ซื้อมา ตลอดจนการขับเคลื่อนการประสานประโยชน์ การประหยัดต้นทุน และการยกระดับขีดความสามารถตามที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ดี เอกสารนำเสนอดังกล่าวไม่ได้ระบุแนวทางตัวเลขทางการเงินสำหรับแผนงานริเริ่มเหล่านี้

แอตแลนติคัสเตือนว่า ผลการดำเนินงานจริงอาจแตกต่างไปจากความคาดหมาย เนื่องจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผสานรวมธุรกิจเมอร์คิวรี ไฟแนนเชียล และการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอ นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่าผลการดำเนินงานของลูกหนี้และความต้องการผลิตภัณฑ์ของผู้บริโภคเป็นประเด็นที่ยังคงมีความไม่แน่นอน