รายได้ไตรมาส 3 ของ Arteris พุ่ง 48%, ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี

Arteris Inc. (NASDAQ: AIP) รายงานรายได้ประจำไตรมาส 3 ปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มผลการดำเนินงานตลอดทั้งปี หลังกิจกรรมการอนุญาตให้ใช้สิทธิช่วยหนุนมูลค่าสัญญาต่อปีบวกค่าสิทธิพุ่งขึ้น 39% จากปีก่อนหน้า

รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 25.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ของบริษัทที่ 24 ล้านดอลลาร์ ถึง 25 ล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าสัญญาต่อปีบวกค่าสิทธิ หรือ ACV plus royalties แตะระดับ 104 ล้านดอลลาร์ สูงกว่ากรอบคาดการณ์ที่ 99 ล้านดอลลาร์ ถึง 103 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นจาก 74.9 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

ภาระผูกพันตามสัญญาที่ยังไม่ได้รับรู้เป็นรายได้ (Remaining performance obligations) ซึ่งเป็นมาตรวัดยอดรายได้รอรับรู้ตามสัญญา เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 135 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Arteris ยังรายงานค่าสิทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และระบุว่าผลการดำเนินงานเป็นไปตามหรือสูงกว่ากรอบบนสุดของทุกตัวชี้วัดที่ได้ออกแนวทางคาดการณ์ไว้สำหรับไตรมาส 3

กำไรขั้นต้น Non-GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 22.8 ล้านดอลลาร์ จาก 15.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า โดยอัตรากำไรขั้นต้น Non-GAAP อยู่ที่ 89% เมื่อเทียบกับ 91% ในปีก่อนหน้า และ 87% ในไตรมาส 2 ปี 2026 ขณะที่กำไรขั้นต้น GAAP อยู่ที่ 22.3 ล้านดอลลาร์

ผลขาดทุนจากการดำเนินงาน Non-GAAP ปรับตัวแคบลง

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน Non-GAAP เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะระดับ 24.0 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 33.6 ล้านดอลลาร์ จาก 24.4 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนต่างดังกล่าวสะท้อนถึงรายการปรับปรุง ซึ่งรวมถึงค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้น ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้มาจากการซื้อกิจการ และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ

Arteris รายงานผลขาดทุนจากการดำเนินงาน Non-GAAP ที่ 1.2 ล้านดอลลาร์ ปรับตัวแคบลงจาก 3.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2025 และ 4.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ผลขาดทุนจากการดำเนินงาน GAAP อยู่ที่ 11.3 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 8.7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 13.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2

กระแสเงินสดอิสระติดลบ 2.1 ล้านดอลลาร์ พลิกกลับจากกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก 2.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 8.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 โดยบริษัทปิดงวดด้วยเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินลงทุน มูลค่า 120 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 123 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสก่อนหน้า

การนำ AI คลาวด์ และยานยนต์ไปปรับใช้ ช่วยหนุนกิจกรรมการอนุญาตให้ใช้สิทธิ

Arteris ระบุว่ากิจกรรมการอนุญาตให้ใช้สิทธิที่แข็งแกร่งในไตรมาสนี้ เป็นผลมาจากการผสานการประมวลผลสำหรับศูนย์ข้อมูล เอดจ์ และ AI เชิงกายภาพ (physical AI) เข้าด้วยกันในตลาดต่าง ๆ ของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานว่ามีลูกค้าที่สั่งซื้อผลิตภัณฑ์หลายรายการเพิ่มขึ้น เนื่องจากโครงสร้างการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์มีความซับซ้อนมากยิ่งขึ้น

ในระหว่างไตรมาส ลูกค้าระดับไฮเปอร์สเกล (hyperscale) ชั้นนำรายหนึ่งได้ขยายสัญญาอนุญาตให้ใช้สิทธิของ Arteris ให้ครอบคลุมถึงชิปและชิปเล็ต (chiplet) สำหรับการประมวลผลประสิทธิภาพสูง ขณะที่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์สองแห่งได้ขยายการใช้งานเทคโนโลยีของ Arteris สำหรับตัวเร่งความเร็ว AI ยุคถัดไปและการประมวลผลในศูนย์ข้อมูล ส่วนผู้ผลิตยานยนต์รายใหญ่ได้พัฒนาชิปที่ออกแบบเองภายในองค์กรหลายรุ่นอย่างต่อเนื่องโดยใช้เทคโนโลยีของบริษัท

Arteris ระบุว่าปัจจุบันบริษัทมียอดการเริ่มต้นออกแบบที่ได้รับการยืนยันจากลูกค้าเกินกว่า 1,000 โครงการแล้วนับตั้งแต่ก่อตั้งบริษัท นอกจากนี้ยังได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ชิปเล็ตและมัลติได (multi-die) ด้วย FlexGen Multi-Die และ Ncore Multi-Die ซึ่งรองรับสถาปัตยกรรมที่ใช้ในด้านต่าง ๆ รวมถึงเวิร์กโฟลว์ของเอเจนต์ AI, การประมวลผลประสิทธิภาพสูง, ศูนย์ข้อมูล, โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ และ AI เชิงกายภาพ

ในด้านความปลอดภัยของฮาร์ดแวร์ Cycuity ได้ขยายโครงการทรัพย์สินทางปัญญาจากบุคคลภายนอกที่เชื่อถือได้ ผ่านโครงการ Trusted and Assured Microelectronics ร่วมกับ BAE Systems และ SiFive

ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ตลอดทั้งปี

สำหรับไตรมาสที่ 4 นั้น Arteris คาดว่า ACV plus royalties จะอยู่ที่ 103 ล้านดอลลาร์ ถึง 107 ล้านดอลลาร์ โดยค่ากึ่งกลางที่ 105 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 26% เมื่อเทียบเป็นรายปี คาดการณ์รายได้ไว้ที่ 25.7 ล้านดอลลาร์ ถึง 26.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 30% ณ จุดกึ่งกลาง ส่วนผลการดำเนินงาน Non-GAAP คาดว่าจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ขาดทุน 900,000 ดอลลาร์ ไปจนถึงมีกำไร 1.1 ล้านดอลลาร์

สำหรับทั้งปี 2026 บริษัทคาดการณ์รายได้ไว้ที่ 98.5 ล้านดอลลาร์ ถึง 99.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 2.5 ล้านดอลลาร์จากคาดการณ์ก่อนหน้านี้ โดยค่ากึ่งกลางที่ 99 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ACV plus royalties ตลอดทั้งปีคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 103 ล้านดอลลาร์ ถึง 107 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าแนวโน้มก่อนหน้านี้ 1 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Arteris ยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลการดำเนินงาน Non-GAAP ขึ้น 300,000 ดอลลาร์ โดยปัจจุบันคาดว่าจะมีผลขาดทุนอยู่ที่ 9.2 ล้านดอลลาร์ ถึง 7.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระยังคงเดิมไว้ที่ 5 ล้านดอลลาร์ ถึง 9 ล้านดอลลาร์

แนวทางคาดการณ์ดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับความไม่แน่นอนต่าง ๆ รวมถึงสภาวะตลาด ปัจจัยทางเศรษฐกิจโลก การเข้าถึงแหล่งเงินทุน และความสามารถของบริษัทในการรักษาการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพ ทั้งนี้ Arteris ไม่ได้ให้ข้อมูลการกระทบยอด GAAP สำหรับผลการดำเนินงาน Non-GAAP หรือกระแสเงินสดอิสระที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า โดยระบุถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรายการต่าง ๆ ที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตัวเลข GAAP ที่เกี่ยวข้อง