การเติบโตของ IFP ของ Lemonade ในไตรมาส 3 ปี 2026 แตะ 33.9%

เบี้ยประกันภัยที่มีผลบังคับของเลโมเนดพุ่งทะลุ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ของปี 2026 หลังการเติบโตเมื่อเทียบเป็นรายปีแตะระดับ 33.9% ซึ่งช่วยขยายสถิติการเติบโตในอัตราเร่งของบริษัทประกันรายนี้ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 12 การขยายตัวดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนขั้นต้นย้อนหลัง 12 เดือนที่ลดลงสู่ระดับ 59% ซึ่งสนับสนุนมุมมองของฝ่ายบริหารที่ว่า การพิจารณารับประกันภัยที่แข็งแกร่งขึ้นและการประหยัดต่อขนาดจากการดำเนินงาน (operating leverage) สามารถผลักดันให้บริษัทก้าวสู่การทำกำไรได้

บริษัทประกันภัยดิจิทัลรายนี้รายงานจำนวนลูกค้ามากกว่า 3.5 ล้านราย ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 โดยเบี้ยประกันภัยที่มีผลบังคับ หรือ IFP มีมูลค่ารวมประมาณ 1.55 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 719 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ของปี 2023 ขณะที่อัตราการเติบโตของ IFP เมื่อเทียบเป็นรายปีปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 18.0% ในช่วงเวลาดังกล่าว

เลโมเนดระบุว่า การเติบโตของ IFP ควบคู่ไปกับอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนที่ลดลง ส่งผลให้อัตราการเติบโตทบต้นของกำไรขั้นต้นสูงกว่า 75% ตลอดช่วงสามปีที่ผ่านมา โดยอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนขั้นต้นย้อนหลัง 12 เดือนของบริษัทลดลงจาก 88% ในไตรมาส 3 ของปี 2023 สู่ระดับ 59% ในช่วงเวลาล่าสุด อย่างไรก็ตาม เอกสารนำเสนอไม่ได้เปิดเผยตัวเลขรายได้ ผลขาดทุนสุทธิ หรือผลการดำเนินงานต่อหุ้น

ระบบอัตโนมัติช่วยหนุนประสิทธิภาพการดำเนินงาน

เลโมเนดระบุว่า การพิจารณารับประกันภัยและประสิทธิภาพที่ปรับตัวดีขึ้นเป็นผลมาจากการกำหนดราคา การจัดการค่าสินไหมทดแทน และการบริการลูกค้าโดยใช้ AI โดยการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนมากกว่าครึ่งหนึ่งได้รับการจ่ายในทันที ขณะที่ระบบจัดการค่าสินไหมทดแทนอัตโนมัติช่วยลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าสินไหมทดแทนลงเหลือ 5% หากไม่รวมการปรับปรุงค่าสินไหมของงวดก่อนหน้า

IFP ต่อพนักงานเพิ่มขึ้นเป็น 1.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ของปี 2026 จาก 0.4 ล้านดอลลาร์ในช่วงสี่ปีก่อนหน้า โดยเอกสารนำเสนอระบุว่า IFP รวมเติบโตขึ้นมากกว่า 2.5 เท่าในช่วงเวลาดังกล่าว ขณะที่จำนวนพนักงานแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ บริษัทยังเน้นย้ำถึงการใช้จ่ายที่สูงขึ้นในกลุ่มลูกค้าเดิมจากการซื้อผลิตภัณฑ์ประกันภัยเพิ่มเติม โดยเบี้ยประกันภัยต่อปีต่อลูกค้ารายหนึ่งเพิ่มขึ้นแตะระดับ 440 ดอลลาร์ในไตรมาส 3 จาก 138 ดอลลาร์ในปี 2018 ทั้งนี้ เลโมเนดนำเสนอประกันภัยผู้เช่า ประกันภัยคอนโดมิเนียม ประกันภัยบ้าน ประกันภัยสัตว์เลี้ยง ประกันภัยรถยนต์ และประกันชีวิต พร้อมระบุว่าลูกค้ามากกว่าครึ่งหนึ่งมีอายุต่ำกว่า 35 ปี

ประกันภัยรถยนต์และการรวมแพ็กเกจผลิตภัณฑ์เป็นเป้าหมายในระยะถัดไป

ฝ่ายบริหารคาดว่าประกันภัยรถยนต์และการรวมแพ็กเกจผลิตภัณฑ์จะกลายเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ เลโมเนดเปิดเผยว่าบริษัทตั้งใจจะขยาย IFP ต่อไปในอัตราที่สูงกว่า 30% ควบคู่ไปกับการรักษาวินัยในการพิจารณารับประกันภัยและการเติบโตของกำไรขั้นต้น ขณะที่เป้าหมายระยะยาวของบริษัทคือการเพิ่ม IFP จาก 1 พันล้านดอลลาร์เป็น 1 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่าเอกสารนำเสนอจะไม่ได้ระบุกรอบเวลาที่ชัดเจนก็ตาม

ในส่วนของความสามารถในการทำกำไร บริษัทระบุกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกว่าเป็นหมุดหมายแรก ตามด้วยการคุ้มทุนของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และการคุ้มทุนของกำไรสุทธิ โดยเลโมเนดกล่าวว่าการปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตรากำไรขั้นต้นและการประหยัดต่อขนาดจากการดำเนินงาน (operating leverage) ซึ่งวัดจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ไม่รวมค่าใช้จ่ายเพื่อการเติบโต ถือเป็นหัวใจสำคัญของความก้าวหน้าดังกล่าว

แนวโน้มดังกล่าวยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างมาก โดยเลโมเนดระบุถึงประวัติการขาดทุนและความเป็นไปได้ที่บริษัทอาจไม่สามารถบรรลุหรือรักษาความสามารถในการทำกำไรไว้ได้ ขณะที่ความเสี่ยงอื่น ๆ ได้แก่ การรักษาฐานลูกค้า การจัดการค่าสินไหมทดแทน ประสิทธิภาพของโมเดล AI และโมเดลการกำหนดราคา การแข่งขัน ความพร้อมและราคาของประกันภัยต่อ ความเสียหายจากภัยพิบัติ ความเพียงพอของเงินสำรอง และข้อกำหนดด้านเงินกองทุนตามกฎระเบียบ นอกจากนี้ ความปลอดภัยทางไซเบอร์ ความเป็นส่วนตัวของข้อมูล ผู้ให้บริการภายนอก การขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ ตลอดจนต้นทุนในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ อาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานแตกต่างจากความคาดหมายของฝ่ายบริหารอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน