First Advantage ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 หลังไตรมาส 3 เติบโต

First Advantage Corp. (NASDAQ: FA) ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปี 2026 หลังจากรายได้ไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 14% และกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 27% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของปริมาณการให้บริการในวงกว้างทั่วภูมิภาคอเมริกา การชนะสัญญาลูกค้ารายใหญ่ และการเริ่มต้นจ้างงานสูงสุดช่วงเทศกาลวันหยุดที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้

บริษัทผู้ให้บริการตรวจสอบประวัติและบริหารจัดการความเสี่ยงรายนี้คาดการณ์ว่า รายได้ในปี 2026 จะอยู่ที่ 1.72 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.745 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 9% ถึง 11% จากปี 2025 โดยคาดการณ์เดิมอยู่ที่ 1.67 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.71 พันล้านดอลลาร์ หรือเติบโต 6% ถึง 9% ทั้งนี้ กรอบล่างของคาดการณ์ใหม่แต่ละช่วงนั้นสูงกว่ากรอบบนของคาดการณ์เดิมที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้ First Advantage ยังคาดการณ์ว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 488 ล้านดอลลาร์ ถึง 498 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% ถึง 13% โดยมีอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ประมาณ 28.5% เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ 472 ล้านดอลลาร์ ถึง 486 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรที่ประมาณ 28.3%

กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะแตะระดับ 227 ล้านดอลลาร์ ถึง 232 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 1.30 ดอลลาร์ ถึง 1.33 ดอลลาร์ โดยก่อนหน้านี้บริษัทคาดว่ากำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 214 ล้านดอลลาร์ ถึง 225 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.23 ดอลลาร์ ถึง 1.29 ดอลลาร์

การเติบโตของรายได้ขยายตัวในวงกว้างทั่วภูมิภาคอเมริกา

รายได้ในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นเป็น 465.8 ล้านดอลลาร์ จาก 409.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยการเติบโตของรายได้จากอัตราแลกเปลี่ยนคงที่อยู่ที่ 13.8% ขณะที่ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนทำให้รายได้ที่รายงานลดลงประมาณ 0.1 ล้านดอลลาร์

First Advantage ระบุว่าผลการดำเนินงานดังกล่าวเป็นผลมาจากปริมาณการให้บริการที่เร่งตัวขึ้นทั่วภูมิภาคอเมริกา รายได้จากสัญญารายใหญ่ที่เริ่มดำเนินการในช่วงปลายปี 2025 การจ้างงานช่วงเทศกาลวันหยุดที่เริ่มต้นเร็วขึ้น และโครงการริเริ่มของลูกค้าบางส่วนที่เลื่อนมาจากไตรมาส 2 นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานว่าปริมาณคำสั่งซื้อในเดือนตุลาคมเติบโตในอัตราที่ดี และสภาวะการจ้างงานโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพอย่างต่อเนื่อง

สัดส่วนรายได้รวมจากลูกค้ารายใหม่ การขายเพิ่ม (upselling) และการขายข้ามผลิตภัณฑ์ (cross-selling) คิดเป็น 12.5% ด้านรายได้ฐานเติบโต 5% นับเป็นการเติบโตของรายได้ฐานที่เป็นบวกติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สาม ขณะที่อัตราการรักษาลูกค้ารวมยังคงอยู่ที่ 96% ทั้งนี้ First Advantage มีการลงนามสัญญาในระดับองค์กรจำนวน 14 รายการในระหว่างไตรมาส ซึ่งกำหนดไว้ว่าเป็นสัญญาที่มีมูลค่าคาดการณ์รายปีอย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์

การเติบโตของรายได้เกิดขึ้นในวงกว้างเกือบทุกกลุ่มอุตสาหกรรมในภูมิภาคอเมริกา โดยฝ่ายบริหารเน้นย้ำถึงความต้องการแรงงานในภาคการขนส่งและโลจิสติกส์ ภาคการค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซ ตลอดจนความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและการผลิต รวมถึงกิจกรรมในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ

กำไรและอัตรากำไรขยายตัว

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15% สู่ระดับ 136.5 ล้านดอลลาร์ จาก 118.5 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 29.3% เทียบกับ 29.0% ในปีก่อนหน้า และ 28.6% ในไตรมาส 2

บริษัทระบุว่า การเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสะท้อนถึงการเติบโตของรายได้ การประหยัดต่อขนาดจากการดำเนินงาน ต้นทุนข้อมูลที่ลดลง การผนึกกำลังทางธุรกิจจากการเข้าซื้อกิจการ Sterling และวินัยด้านต้นทุนในวงกว้าง ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากการเปลี่ยนแปลงของสัดส่วนผลิตภัณฑ์

กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 67.3 ล้านดอลลาร์ จาก 52.3 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 0.38 ดอลลาร์ จาก 0.30 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาตามมาตรฐาน GAAP กำไรสุทธิอยู่ที่ 20.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 2.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.01 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานลดลง 12% สู่ระดับ 63.8 ล้านดอลลาร์ จาก 72.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงขนาดของการเติบโตของรายได้ในช่วงที่ผ่านมา โดย First Advantage สิ้นสุดเดือนกันยายนด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 240.9 ล้านดอลลาร์

บริษัทได้ชำระคืนหนี้ไปแล้ว 165.5 ล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่ปิดดีลการเข้าซื้อกิจการ Sterling ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA หลังการผนึกกำลังอยู่ที่ 3.5 เท่า ณ วันที่ 30 ก.ย. ลดลงจาก 4.4 เท่าเมื่อสองปีก่อน โดยมีเป้าหมายระยะกลางต่ำกว่า 3 เท่า ขณะที่กระแสเงินสดอิสระตลอดทั้งปีคาดว่าจะอยู่ในช่วง 180 ล้านดอลลาร์ ถึง 195 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมรายจ่ายฝ่ายทุนและการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่บันทึกเป็นสินทรัพย์จำนวน 70 ล้านดอลลาร์ ถึง 75 ล้านดอลลาร์

การผนึกกำลังกับ Sterling และการลงทุนด้านข้อมูล

First Advantage ได้ดำเนินการเพื่อรับรู้ผลประโยชน์จากการผนึกกำลังในอัตราต่อปีจากการเข้าซื้อกิจการ Sterling ไปแล้ว 71 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 ก.ย. ซึ่งอยู่ในกรอบเป้าหมายที่ 65 ล้านดอลลาร์ ถึง 80 ล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารคาดว่าจะสิ้นสุดปี 2026 ใกล้เคียงหรืออยู่ที่ระดับบนสุดของกรอบดังกล่าว

นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศเข้าซื้อกิจการ Data Diver Technologies ด้วยมูลค่า 125 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์และระบบอัตโนมัติในการรวบรวม ประมวลผล จัดเก็บ และส่งมอบประวัติอาชญากรรมและบันทึกของศาล โดยการนำเสนอข้อมูลระบุว่าธุรกรรมดังกล่าวได้เสร็จสิ้นลงในเดือนพฤศจิกายน 2026

First Advantage คาดว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยขยายขอบเขตการให้บริการอัตโนมัติครอบคลุมเขตอำนาจศาลต่าง ๆ ทั่วสหรัฐฯ เสริมความแข็งแกร่งให้กับบริการข้อมูลเฉพาะของบริษัท และสนับสนุนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ ทั้งนี้ ธุรกิจที่เข้าซื้อยังรวมถึงการดำเนินงานด้านการตรวจสอบประวัติการจ้างงานขนาดเล็กที่ให้บริการแก่วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม ซึ่ง First Advantage มีแผนที่จะรวมเข้ากับการดำเนินงานในวงกว้างของบริษัท

ในอีกด้านหนึ่ง บริษัทกำลังเปิดตัว Criminal SmartHub ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มกำหนดเส้นทางอัจฉริยะสำหรับกระบวนการตรวจสอบประวัติอาชญากรรม อีกทั้งยังกำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์ยืนยันตัวตนเพื่อการตรวจสอบประวัติการจ้างงานผ่านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์แบบเอกสิทธิ์เฉพาะกับ ID.me

First Advantage ได้ย้ำเป้าหมายปี 2028 อีกครั้ง ซึ่งประกอบด้วยรายได้ 1.8 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.0 พันล้านดอลลาร์, EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 560 ล้านดอลลาร์ ถึง 630 ล้านดอลลาร์, อัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 31% ถึง 32%, กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้ว 1.65 ดอลลาร์ ถึง 2.00 ดอลลาร์ และอัตราส่วนหนี้สินสุทธิ 2.0 ถึง 3.0 เท่า โดยตัวเลขเหล่านี้เป็นเป้าหมายระยะยาว ไม่ใช่คาดการณ์เฉพาะช่วงเวลาใดช่วงเวลาหนึ่ง และตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าจะไม่มีการเติบโตจากการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติมภายนอกเหนือจาก Sterling

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการเริ่มใช้บริการของลูกค้าและภาวะตลาดแรงงาน ตลอดจนอัตราเงินเฟ้อ ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้า นอกจากนี้ First Advantage ยังระบุว่า กฎระเบียบด้านความเป็นส่วนตัว ความปลอดภัยของข้อมูล และ AI ที่กำลังเปลี่ยนแปลง ภัยคุกคามทางไซเบอร์ การพึ่งพาผู้ให้บริการข้อมูลภายนอก ความเสี่ยงจากการควบรวมกิจการ และภาระหนี้สิน ล้วนเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานจริงแตกต่างไปจากที่คาดการณ์ไว้