กำไรสุทธิ Q3 ของ Allstate ลดลง 45% ขณะที่จำนวนกรมธรรม์เติบโต

ออลสเตท คอร์ป (ALL) รายงานผลกำไรไตรมาส 3/2026 ลดลง เนื่องจากผลขาดทุนจากภัยพิบัติที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อกำไรจากการรับประกันภัยกลุ่มทรัพย์สินและความรับผิด (Property-Liability) และช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าได้รับอานิสงส์จากการขายธุรกิจ ทั้งนี้ การเติบโตของจำนวนกรมธรรม์ เบี้ยประกันภัยบ้านที่สูงขึ้น และรายได้จากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นได้ช่วยหนุนผลการดำเนินงาน ขณะที่บริษัทยังคงรักษาอัตรากำไรจากการรับประกันภัยรถยนต์และประกันภัยบ้านไว้ได้อย่างแข็งแกร่ง

กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญลดลง 44.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า สู่ระดับ 2.05 พันล้านดอลลาร์ หรือ 8.03 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ขณะที่กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วลดลง 16.2% สู่ระดับ 2.49 พันล้านดอลลาร์ หรือ 9.76 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ด้านรายได้รวมเพิ่มขึ้น 0.5% สู่ระดับ 17.35 พันล้านดอลลาร์

ออลสเตทระบุว่า การเปรียบเทียบกำไรสุทธิเมื่อเทียบรายปีสะท้อนถึงผลกำไรจากการขายธุรกิจ Employer Voluntary Benefits และ Group Health ในไตรมาส 2 และไตรมาส 3 ของปี 2025 ตามลำดับ ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 41.3% และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 39.7%

การเติบโตของกรมธรรม์หนุนเบี้ยประกันภัยกลุ่ม Property-Liability

เบี้ยประกันภัยรับสุทธิของกลุ่มทรัพย์สินและความรับผิด (Property-Liability) เพิ่มขึ้น 2.5% สู่ระดับ 16.02 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากจำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับเพิ่มขึ้น 3.3% สู่ระดับ 39.3 ล้านฉบับ โดยบริษัทระบุว่าการเติบโตของจำนวนกรมธรรม์ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นในรัฐส่วนใหญ่ ขณะที่จำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับทั้งหมด ซึ่งรวมถึงกลุ่มบริการคุ้มครอง (Protection Services) เพิ่มขึ้น 3.9% สู่ระดับ 217.6 ล้านฉบับ

อัตราส่วนรวม (Combined Ratio) ของกลุ่ม Property-Liability อยู่ที่ 86.6 ซึ่งสูงกว่าปีก่อนหน้า 6.5 จุด โดยสะท้อนถึงผลขาดทุนจากภัยพิบัติที่สูงขึ้นและการประเมินเงินสำรองใหม่เป็นหลัก ส่วนอัตราส่วนรวมพื้นฐาน (Underlying Combined Ratio) เพิ่มขึ้น 1.8 จุด สู่ระดับ 80.5 ขณะที่กำไรจากการรับประกันภัยยังคงเป็นบวกที่ 2.02 พันล้านดอลลาร์ แต่ลดลง 30.1%

จำนวนกรมธรรม์ประกันภัยรถยนต์ที่มีผลบังคับเติบโต 3.4% สู่ระดับ 26.2 ล้านฉบับ ขณะที่เบี้ยประกันภัยรับแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 9.88 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยลดลงเล็กน้อย ด้านอัตราส่วนรวมของประกันภัยรถยนต์อยู่ที่ 83.2 เพิ่มขึ้น 1.2 จุด ขณะที่อัตราส่วนรวมพื้นฐานอยู่ที่ 89.8 ทั้งนี้ เมื่อปรับปรุงตามประมาณการผลขาดทุนล่าสุดของออลสเตท ณ วันที่ 30 ก.ย. อัตราส่วนรวมพื้นฐานจะอยู่ที่ 91.4 โดยผลการดำเนินงานในไตรมาสดังกล่าวได้รับผลบวก 1.6 จุดจากการปรับปรุงในเชิงบวกเกี่ยวกับการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่รายงานในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ขณะที่กำไรจากการรับประกันภัยรถยนต์ลดลง 6% สู่ระดับ 1.62 พันล้านดอลลาร์

เบี้ยประกันภัยรับของประกันภัยบ้านเพิ่มขึ้น 7.4% สู่ระดับ 4.95 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนกรมธรรม์ที่เพิ่มขึ้น 3.3% และเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยที่สูงขึ้น ส่วนอัตราส่วนรวมของประกันภัยบ้านเพิ่มขึ้น 18 จุด สู่ระดับ 89.5 เนื่องจากผลขาดทุนจากภัยพิบัติเพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราส่วนรวมพื้นฐานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 61.9 และกำไรจากการรับประกันภัยลดลง 59.2% สู่ระดับ 452 ล้านดอลลาร์

ออลสเตทยังคงเพิ่มการใช้จ่ายด้านการจัดหาลูกค้าใหม่ภายใต้โครงการ Transformative Growth โดยค่าใช้จ่ายด้านการโฆษณาแตะระดับ 2.22 พันล้านดอลลาร์ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับ 638 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 ทั้งนี้ บริษัทระบุว่าการปรับปรุงการดำเนินงานด้านการจัดหาลูกค้าได้ช่วยรองรับการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและสร้างผลตอบแทนจากการโฆษณาที่ดีขึ้น โดยธุรกิจใหม่ในกลุ่มประกันภัยบุคคล (Personal-lines) อยู่ในระดับสูงกว่าปี 2019 ถึง 125%

รายได้จากการลงทุนและกลุ่ม Protection Services เติบโต

รายได้สุทธิจากการลงทุนในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 24% สู่ระดับ 1.18 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงผลตอบแทนและเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้น โดยพอร์ตการลงทุนของออลสเตทมีมูลค่ารวม 87.4 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ทั้งนี้ ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา รายได้สุทธิจากการลงทุนอยู่ที่ 4.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างผลกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 12.19 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด หลังจากใช้อัตราภาษีสมมติตามที่นำเสนอ

กลุ่มบริการคุ้มครอง (Protection Services) ยังคงขยายตัวเช่นกัน โดยในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา จำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับเพิ่มขึ้น 4% สู่ระดับ 178 ล้านฉบับ ขณะที่เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้และรายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้น 7.5% สู่ระดับ 3.5 พันล้านดอลลาร์ ส่วนกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 4.7% สู่ระดับ 221 ล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มธุรกิจนี้ประกอบด้วยแผนคุ้มครองผู้บริโภค สัญญาบริการยานยนต์ บริการช่วยเหลือฉุกเฉินบนท้องถนน ข้อมูลอัจฉริยะด้านการเดินทาง และบริการคุ้มครองข้อมูลระบุตัวตน

ออลสเตทคาดว่าการเข้าซื้อกิจการ Replica ซึ่งเป็นบริษัทข้อมูลการเดินทาง จะเสร็จสิ้นก่อนสิ้นปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดธุรกรรมตามธรรมเนียมปฏิบัติ ทั้งนี้ ธุรกิจดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อยกระดับข้อมูลเชิงลึกและบริการด้านการเดินทางที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีเทเลมาติกส์ (Telematics) ของบริษัท

การนำ AI มาใช้งานยังคงเป็นภารกิจสำคัญอันดับต้น ๆ ในการดำเนินงาน

ฝ่ายบริหารวางแผนที่จะเดินหน้าลงทุนในเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงระบบนิเวศอัจฉริยะแบบโมเดลภาษาขนาดใหญ่ของออลสเตท (Allstate Large Language Intelligent Ecosystem) หรือ ALLIE ความปลอดภัยทางไซเบอร์ ซอฟต์แวร์ และขีดความสามารถในการประมวลผล ขณะเดียวกัน บริษัทกำลังพยายามลดต้นทุนด้วยการเปลี่ยนผ่านการทำงานสู่ระบบดิจิทัลหรือการจ้างบุคคลภายนอก (Outsourcing) ลดขนาดพื้นที่อสังหาริมทรัพย์ และปลดระวางเทคโนโลยีรุ่นเก่า

ออลสเตทเปิดเผยว่า ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้เขียนหรือแก้ไขโค้ดไปแล้ว 12 ล้านบรรทัดในระหว่างไตรมาส 3 ซึ่งคิดเป็น 3.6 เท่าของระดับในไตรมาสแรก ขณะที่เอเจนต์ AI ของบริษัทอย่าง Ask Allstate จัดการปริมาณการสนทนาเพื่อให้บริการลูกค้าคิดเป็น 15% จนถึงเดือนกันยายน โดย 88% ของลูกค้าที่ตอบแบบสอบถามระบุว่าบริการดังกล่าวตอบสนองความต้องการได้เป็นอย่างดี ทั้งนี้ บริษัทประกันภัยยังมีแผนขยายฟังก์ชันที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทั้งในด้านเสียง การวางบิล การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน และบริการช่วยเหลือฉุกเฉินบนท้องถนน

นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนเปิดตัวผู้ช่วยคุ้มครองส่วนบุคคลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในช่วงต้นปี 2027 โดยแพลตฟอร์มนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเชื่อมโยงผู้บริโภคกับออลสเตท, เนชั่นแนล เจเนอรัล (National General) และบริษัทประกันภัยอื่น ๆ พร้อมทั้งสนับสนุนการกำหนดราคาและการประมวลผลแบบตรง (Straight-through processing)

ออลสเตทได้ส่งมอบผลตอบแทนคืนสู่ผู้ถือหุ้นจำนวน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว ผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

บริษัทเตือนว่า ผลการดำเนินงานในอนาคตยังคงเผชิญความเสี่ยงจากผลขาดทุนอันเนื่องมาจากภัยพิบัติและสภาพอากาศรุนแรง ความถี่และความรุนแรงของการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน ความไม่แน่นอนของเงินสำรอง การแข่งขันด้านราคา และข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ สำหรับความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ระบุไว้ ได้แก่ ความผันผวนของตลาดการลงทุน ต้นทุนและความพร้อมในการจัดหาการประกันภัยต่อ ความล้มเหลวด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ การพึ่งพาผู้ให้บริการภายนอก ตลอดจนความสามารถในการปรับใช้เทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งรวมถึงโมเดลภาษาขนาดใหญ่ ในลักษณะที่คุ้มค่าคุ้มต้นทุนและเป็นไปตามกฎระเบียบข้อบังคับ