ยอดคำสั่งซื้อ Q3 ของ Axcelis พุ่งขึ้น ขณะที่แนวโน้มรายได้ Q4 แตะ 275 ล้านดอลลาร์

แอคเซลิส (ACLS) รายงานรายได้ไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งขึ้น และยอดคำสั่งซื้อระบบ (systems bookings) ที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ที่ขยายวงกว้างขึ้นในกลุ่มการใช้งานด้านพลังงาน กระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม และหน่วยความจำ ในขณะที่ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายนี้เตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตยิ่งขึ้นเมื่อเข้าสู่ปี 2027 ทั้งนี้ บริษัทมีอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดส่งมอบ (book-to-bill ratio) ของระบบอยู่ที่ประมาณ 1.5 และคาดการณ์รายได้ในไตรมาส 4 ไว้ที่ 275 ล้านดอลลาร์

รายได้ในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นแตะ 237.8 ล้านดอลลาร์ จาก 213.6 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 215.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 โดยรายได้จากระบบอยู่ที่ 145.1 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 143.7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ขณะที่รายได้จากการบริการลูกค้าและฐานลูกค้าที่ติดตั้งอุปกรณ์ (CS&I) ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาสที่ 92.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 69.9 ล้านดอลลาร์

ยอดคำสั่งซื้อระบบพุ่งขึ้นแตะ 222.2 ล้านดอลลาร์ จาก 130.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 52.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ส่วนยอดคำสั่งซื้อระบบคงค้าง (backlog) ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 530.7 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 451.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และ 484.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ 27.3 ล้านดอลลาร์ จาก 20.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวเมื่อเทียบรายไตรมาสเป็น 11.5% จาก 9.4% ด้านกำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 37.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.21 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 23.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.75 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสก่อนหน้า

เมื่อพิจารณาตามเกณฑ์ Non-GAAP กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 39.6 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 16.6% เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายไตรมาสจาก 31.5 ล้านดอลลาร์ และ 14.7% ส่วนกำไรสุทธิแบบ Non-GAAP รวมอยู่ที่ 39.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.26 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ขณะที่ EBITDA ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นแตะ 44.0 ล้านดอลลาร์ จาก 36.0 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ 18.5% จาก 16.7%

ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นแสดงทิศทางที่หลากหลาย โดยอัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP ลดลงเมื่อเทียบรายไตรมาสสู่ 41.0% จาก 42.4% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP ลดลงสู่ 41.2% จาก 42.7% ทั้งนี้ ผลประกอบการแบบ Non-GAAP ไม่รวมรายการต่าง ๆ เช่น ค่าตอบแทนที่จ่ายด้วยหุ้น ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการควบรวมกิจการที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกับวีโก อินสตรูเมนท์ส (Veeco Instruments) ที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ตลอดจนรายการปรับปรุงอื่น ๆ บางรายการ

อุปสงค์ในกลุ่มพลังงาน กระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม และหน่วยความจำ

กลุ่มการใช้งานด้านพลังงานคิดเป็นสัดส่วน 45% ของรายได้จากระบบที่จัดส่ง ซึ่งรวมถึง 27% จากซิลิคอนคาร์ไบด์ และ 18% จากเทคโนโลยีพลังงานอื่น ๆ ทั้งนี้ แอคเซลิสระบุว่า รายได้จากซิลิคอนคาร์ไบด์ปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากไตรมาส 2 โดยมีความต้องการพลังงานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และศูนย์ข้อมูลเป็นปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์เพิ่มเติม นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานว่าลูกค้าให้ความสนใจในโซลูชันการฝังโปรตอน (proton implant) และวงจรรวมสำหรับการจัดการพลังงาน ควบคู่ไปกับการที่ลูกค้าเลือกใช้เทคโนโลยีแชนแนลลิงขั้นสูงสำหรับการใช้งานซูเปอร์จังก์ชันยุคถัดไป

กลุ่มการใช้งานกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมทั่วไปคิดเป็น 33% ของรายได้จากระบบที่จัดส่ง โดยยอดคำสั่งซื้อในกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบรายไตรมาส เนื่องจากอัตราการใช้กำลังการผลิตและการลงทุนของลูกค้าปรับตัวดีขึ้น ทั้งนี้ บริษัทเน้นย้ำถึงกิจกรรมที่แข็งแกร่งขึ้นในอเมริกาเหนือ ซึ่งรวมถึงการขยายกำลังการผลิตที่เกี่ยวข้องกับ AI ตลอดจนความสนใจที่เพิ่มขึ้นในแพลตฟอร์มกระแสไฟฟ้าสูง Purion H6 ที่เพิ่งเปิดตัวไปไม่นานนี้

กลุ่มหน่วยความจำมีสัดส่วน 20% ของรายได้จากระบบที่จัดส่ง โดยฝ่ายบริหารระบุว่า อุปสงค์ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากลูกค้าลงทุนในกำลังการผลิต DRAM และหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) เพื่อตอบสนองความต้องการด้าน AI ขณะเดียวกัน การมีส่วนร่วมของลูกค้าก็เริ่มมีแรงส่งมากขึ้นในเกาหลีใต้และตลาดอื่น ๆ ส่วนกลุ่มลอจิกขั้นสูงคิดเป็น 1% ของรายได้จากระบบที่จัดส่ง โดยแอคเซลิสยังคงเดินหน้าพัฒนาแผนงานด้านเทคโนโลยีระดับ 2 นาโนเมตรและโหนดในอนาคตอย่างต่อเนื่อง

จีนยังคงเป็นตลาดตามภูมิศาสตร์ที่ใหญ่ที่สุด คิดเป็น 46% ของรายได้รวม ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากทั้งไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่เกาหลีใต้คิดเป็น 18% สหรัฐฯ คิดเป็น 13% และยุโรปคิดเป็น 12%

แนวโน้มไตรมาส 4 และการลงทุนในกำลังการผลิต

สำหรับไตรมาส 4 แอคเซลิสคาดว่าจะมีรายได้ 275 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP ที่ 42.5% ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ที่ 65 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ปรับปรุงแล้วที่ 56 ล้านดอลลาร์ ส่วนกำไรปรับลดต่อหุ้นแบบ Non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 1.50 ดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสแรกของปี 2027 จะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับระดับที่คาดไว้ในไตรมาส 4

แอคเซลิสระบุว่า การฟื้นตัวในวงกว้างของตลาดพลังงาน หน่วยความจำ และตลาดกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมทั่วไป ประกอบกับความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของธุรกิจ CS&I คาดว่าจะช่วยสนับสนุนการเติบโตในปี 2027 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทคาดว่าการลงทุนใน DRAM และ HBM อย่างต่อเนื่องจะมีส่วนช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของกลุ่มหน่วยความจำในปีหน้า

นอกจากนี้ บริษัทยังทุ่มเงินลงทุน 35 ล้านดอลลาร์ในโรงงานขนาดประมาณ 200,000 ตารางฟุต ในเมืองพยองแท็ก ประเทศเกาหลีใต้ โดยโรงงานแห่งนี้จะรวมและขยายการดำเนินงานด้านการผลิตในเกาหลีใต้ และคาดว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2028

เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ณ สิ้นไตรมาส รวมอยู่ที่ 615.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 577.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 40.2 ล้านดอลลาร์ รายจ่ายฝ่ายทุนอยู่ที่ 2.5 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 37.7 ล้านดอลลาร์ โดยกระแสเงินสดอิสระดังกล่าวรวมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมด้วยเงินสดประมาณ 2 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกับวีโกที่อยู่ระหว่างดำเนินการ

อย่างไรก็ตาม แอคเซลิสเตือนว่าแนวโน้มดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาของคำสั่งซื้อ กำหนดการจัดส่ง การตัดสินใจลงทุนของลูกค้า และการแปลงคำสั่งซื้อเป็นรายได้ ส่วนความไม่แน่นอนอื่น ๆ ที่ระบุไว้ ได้แก่ อุปสงค์ด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ การพึ่งพาความสัมพันธ์กับลูกค้ารายใหญ่ แรงกดดันด้านราคาจากการแข่งขัน ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ภาษีศุลกากร ตลอดจนภาวะทางเศรษฐกิจ การเมือง และการเงินระดับโลกที่เปลี่ยนแปลงไป