รายได้ไตรมาส 3 ของ LegalZoom เพิ่มขึ้น 3% ขณะที่รายได้จากสมาชิกช่วยชดเชยธุรกรรมที่ลดลง

LegalZoom Inc. (NASDAQ: LZ) รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 เติบโต 3% เนื่องจากรายได้จากบริการสมาชิกที่เพิ่มขึ้น 11% ช่วยชดเชยรายได้จากธุรกรรมที่ลดลงอย่างมาก ขณะที่ความสามารถในการทำกำไรก็แข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน โดย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 8% และอัตรากำไรขยายตัวขึ้น ในขณะที่บริษัทยังคงรักษาค่ากลางของกรอบคาดการณ์รายได้ตลอดทั้งปี แม้จะเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในการจัดหาลูกค้าใหม่

รายได้สำหรับไตรมาสซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 195.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 190.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยรายได้จากบริการสมาชิกเพิ่มขึ้นเป็น 140 ล้านดอลลาร์ จาก 125 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากธุรกรรมลดลง 14% สู่ระดับ 55 ล้านดอลลาร์ จาก 65 ล้านดอลลาร์

กำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 8.1 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 4% จาก 4.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 50.0 ล้านดอลลาร์ จาก 46.3 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วขยายตัวขึ้นเป็น 26% จาก 24%

กำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP เติบโต 6% สู่ระดับ 143.1 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรดังกล่าวปรับตัวดีขึ้นเป็น 73% จาก 71% ทาง LegalZoom ระบุว่า แนวโน้มอัตรากำไรนี้เป็นผลมาจากวินัยในการบริหารจัดการต้นทุนและประสิทธิภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI ขณะที่กระแสเงินสดอิสระในไตรมาส 3 อยู่ที่ 34.1 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 17% ของรายได้ เมื่อเทียบกับ 47.0 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 25% ของรายได้ในงวดเดียวกันของปีก่อนหน้า

การเติบโตของบริการสมาชิกได้รับแรงหนุนจากรายได้ต่อหน่วยที่สูงขึ้น

ธุรกิจบริการสมาชิกของ LegalZoom ซึ่งครอบคลุมแพ็กเกจตัวแทนจดทะเบียนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ คำปรึกษาจากทนายความ ไปรษณีย์เสมือน การทำบัญชี แบบฟอร์มทางกฎหมาย และบริการลายมือชื่ออิเล็กทรอนิกส์ ยังคงเป็นแหล่งการเติบโตหลักของบริษัท

รายได้เฉลี่ยต่อหน่วยสมาชิกเพิ่มขึ้นเป็น 280 ดอลลาร์ จาก 256 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งการเพิ่มขึ้นดังกล่าวช่วยชดเชยจำนวนหน่วยสมาชิกที่ลดลงสู่ 1.85 ล้านหน่วย จาก 1.96 ล้านหน่วยได้มากกว่า ทั้งนี้ บริษัทกำลังมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ด้านกฎหมายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบระดับพรีเมียมสำหรับลูกค้าธุรกิจขนาดเล็กที่มีมูลค่าสูง ทั้งลูกค้าใหม่และลูกค้าเดิม ซึ่งรวมถึงชุดบริการที่มีการบริหารจัดการอย่าง Business Manager

ธุรกิจธุรกรรมชะลอตัวลงในตัวชี้วัดการดำเนินงานหลายด้าน โดยยอดการจัดตั้งธุรกิจลดลงเหลือ 110,000 รายการ จาก 126,000 รายการ ขณะที่จำนวนหน่วยธุรกรรมทั้งหมดลดลงสู่ 249,000 หน่วย จาก 259,000 หน่วย มูลค่าคำสั่งซื้อเฉลี่ยลดลงเหลือ 222 ดอลลาร์ จาก 251 ดอลลาร์ ทั้งนี้ รายได้จากธุรกรรมประกอบด้วยการจัดตั้งธุรกิจ ตลอดจนรายงานประจำปี ค่าธรรมเนียมการยื่นเอกสาร การจดทะเบียนเครื่องหมายการค้า และผลิตภัณฑ์การวางแผนมรดก

การลงทุนด้านการขายและการตลาดเพิ่มขึ้น เนื่องจาก LegalZoom พยายามขยายการจัดหาลูกค้าใหม่ให้ครอบคลุมมากกว่าช่องทางการค้นหาแบบเดิม โดยค่าใช้จ่ายด้านการขายและการตลาดแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้น 15% สู่ระดับ 70.0 ล้านดอลลาร์ และคิดเป็น 36% ของรายได้ เมื่อเทียบกับ 32% ในปีก่อนหน้า ส่วนค่าใช้จ่ายทางการตลาดเพื่อจัดหาลูกค้าใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 51.1 ล้านดอลลาร์ จาก 44.2 ล้านดอลลาร์

AI และบริการที่นำโดยผู้เชี่ยวชาญยังคงเป็นสิ่งสำคัญลำดับแรกในการดำเนินงาน

กลยุทธ์ของฝ่ายบริหารมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพของบริการสมาชิก การกระจายช่องทางการเข้าสู่ตลาด และการนำ AI มาใช้ควบคู่กับผู้เชี่ยวชาญที่เป็นมนุษย์ โดย LegalZoom ระบุว่า ระบบรับเรื่องเครื่องหมายการค้าที่ขับเคลื่อนด้วย AI ช่วยลดระยะเวลาระหว่างการซื้อกับการยื่นเรื่องลงได้ 20% ในไตรมาสที่ 3 เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของทนายความและหนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์สูงขึ้น

บริษัทยังรายงานด้วยว่า เอเจนต์ AI สามารถจัดการการสนทนาผ่านแชตเพื่อดูแลลูกค้าได้หลายพันรายการ และสามารถแก้ไขข้อซักถามได้อย่างสมบูรณ์เกือบ 50% ขณะที่การเริ่มนำร่องใช้กับสายโทรศัพท์ของลูกค้ามีอัตราการแก้ปัญหาสำเร็จอยู่ที่ประมาณ 25% นอกจากนี้ การโค้ชชิ่งที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังช่วยลดโอกาสการขายที่พลาดไปได้ราวหนึ่งในสาม ตามข้อมูลภายในของบริษัท

นอกจากนี้ LegalZoom ยังขยายความร่วมมือกับพันธมิตรและลงทุนในการเผยแพร่ผ่านช่องทางโซเชียล วิดีโอ เสียง สตรีมมิง และระบบกระจายเนื้อหาด้วย AI โดยบริษัทระบุว่า ความพยายามเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อดึงดูดธุรกิจขนาดเล็กที่มีความต้องการซื้อสูง และลดการพึ่งพาช่องทางการค้นหาแบบเดิม

ยังคงคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีไว้ที่บริเวณค่ากลาง

สำหรับปีงบการเงิน 2026 LegalZoom คาดว่าจะมีรายได้อยู่ที่ 797 ล้านดอลลาร์ ถึง 803 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 180 ล้านดอลลาร์ ถึง 185 ล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารระบุว่า แนวโน้มดังกล่าวสะท้อนถึงการเติบโตเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ประมาณ 6% ทั้งในส่วนของรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว พร้อมทั้งย้ำถึงค่ากลางของกรอบคาดการณ์รายได้ตลอดทั้งปี

สำหรับไตรมาสที่ 4 บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จะอยู่ที่ 190 ล้านดอลลาร์ ถึง 196 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 48 ล้านดอลลาร์ ถึง 53 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ LegalZoom คาดว่าการขยายโครงการริเริ่มที่มีมูลค่าสูงขึ้นและโมเมนตัมที่ต่อเนื่องของช่องทางพันธมิตรจะช่วยหนุนรายได้ ซึ่งจะชดเชยได้บางส่วนจากแรงกดดันในการจัดหาลูกค้าใหม่ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี

แนวโน้มความสามารถในการทำกำไรนี้ครอบคลุมถึงผลประโยชน์ด้านอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะได้รับจากการควบคุมต้นทุนและประสิทธิภาพของ AI ควบคู่ไปกับการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องในการกระจายช่องทาง ต้นทุนการจัดหาลูกค้าแบบจ่ายเงินที่สูงขึ้น บริการที่นำโดยผู้เชี่ยวชาญ และขีดความสามารถด้านการขายตามฤดูกาล ก่อนที่จะถึงช่วงพีคของการจัดตั้งธุรกิจในไตรมาสแรก

LegalZoom ระบุถึงความไม่แน่นอนหลายประการที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงการพึ่งพาการจัดตั้งธุรกิจ การเปลี่ยนลูกค้ากลุ่มธุรกรรมมาเป็นผู้ใช้บริการสมาชิก การต่ออายุสมาชิก สภาวะเศรษฐกิจมหภาค และการแข่งขัน นอกจากนี้ แนวโน้มของบริษัทยังขึ้นอยู่กับการรักษาคุณภาพการบริการ การเดินหน้านวัตกรรมผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง การปกป้องแบรนด์ การบริหารจัดการข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และการรักษาความสัมพันธ์กับพันธมิตรภายนอก