SFL รายงานกำไรไตรมาส 3 ที่ 37 ล้านดอลลาร์, เพิ่มสัญญาเช่าเหมาลำระยะยาว และวางแผนขายเรือบรรทุกน้ำมัน

SFL Corporation Ltd. รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2026 ที่ 37.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.26 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากบริษัทผู้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางทะเลรายนี้ได้เพิ่มข้อตกลงสัญญาเช่าระยะยาวสำหรับเรือขนส่งสินค้าคอนเทนเนอร์และเรือขนส่งก๊าซ พร้อมตกลงขายเรือบรรทุกน้ำมัน 7 ลำ ซึ่งคาดว่าจะได้รับเงินสดสุทธิประมาณ 275 ล้านดอลลาร์

รายได้จากการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 201.6 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 200.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 33.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากการรับรู้ผลกระทบเชิงบวกจากการปรับมูลค่าตามราคาตลาด (mark-to-market) ที่ไม่ใช่เงินสด ทั้งนี้ บริษัทบันทึกผลกระทบเชิงบวก 13 ล้านดอลลาร์จากสัญญาแลกเปลี่ยน (swaps) และผลกระทบเชิงบวก 1 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนในตราสารทุน

SFL รายงาน EBITDA ปรับปรุง (ตัวเลขตามมาตรวัด Non-GAAP) ที่ 122 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ค่าเช่าเรือรวมและรายได้จากการแบ่งปันผลกำไรจำนวน 195 ล้านดอลลาร์ โดยกองเรือคอนเทนเนอร์สร้างรายได้คิดเป็น 85 ล้านดอลลาร์ของยอดรวมดังกล่าว ตามด้วยเรือบรรทุกน้ำมัน 56 ล้านดอลลาร์ เรือขนส่งรถยนต์ 27 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์พลังงาน 23 ล้านดอลลาร์ และเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกอง 3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสุทธิและค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไปอยู่ที่ 73 ล้านดอลลาร์

กำไรจากการดำเนินงานลดลงสู่ระดับ 56 ล้านดอลลาร์ จาก 65.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเรือและแท่นขุดเจาะเพิ่มขึ้นสู่ 85.4 ล้านดอลลาร์ จาก 73.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นสู่ 56.3 ล้านดอลลาร์ จาก 54.8 ล้านดอลลาร์ ส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลงสู่ 3.9 ล้านดอลลาร์ จาก 6.9 ล้านดอลลาร์

บริษัทรายงานรายได้ค่าเช่าเรือที่ 178 ล้านดอลลาร์ และรายได้ค่าเช่าแท่นขุดเจาะที่ 23 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยอยู่ที่ 34.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ดอกเบี้ยและกำไรจากการประเมินมูลค่าอนุพันธ์ที่ไม่ได้รับการกำหนดให้อิงตามเกณฑ์บัญชีป้องกันความเสี่ยงรวมอยู่ที่ 14.1 ล้านดอลลาร์

การขยายข้อตกลงสัญญาเช่าระยะยาว

SFL บรรลุข้อตกลงขยายสัญญาเช่าเรือระยะเวลา 7 ปี สำหรับเรือคอนเทนเนอร์ขนาด 15,400 TEU จำนวน 6 ลำ โดยจะเริ่มตั้งแต่ปี 2028 หรือ 2029 นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่มเรือคอนเทนเนอร์สั่งสร้างใหม่ขนาด 8,800 TEU อีก 2 ลำ ซึ่งมีสัญญาเช่ารองรับเป็นเวลา 8 ปี โดยมีกำหนดส่งมอบในครึ่งหลังของปี 2027

นอกจากนี้ บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงสั่งสร้างเรือขนส่งแอมโมเนียขนาดใหญ่พิเศษขนาด 93,000 ลูกบาศก์เมตร จำนวน 3 ลำ พร้อมสัญญาเช่าระยะยาว โดยมีกำหนดส่งมอบในครึ่งหลังของปี 2028

ณ วันที่ 30 กันยายน ยอดขายรอรับรู้รายได้จากสัญญาอัตราคงที่ของ SFL อยู่ที่ 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อและการขายสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นในเวลาต่อมา ทั้งนี้ คู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับน่าลงทุนคิดเป็น 58% ของยอดขายรอรับรู้รายได้ ส่วนอีก 42% ที่เหลือผูกกับคู่สัญญาที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือหรือต่ำกว่าระดับน่าลงทุน โดยยอดขายรอรับรู้รายได้ดังกล่าวยังไม่รวมออปชันการขยายสัญญาเช่า ออปชันการซื้อหรือยกเลิก รายได้สัญญาเรือสินค้าแห้งเทกอง การค้าในพูลเรือขนส่งเคมีภัณฑ์ และรายได้จากการแบ่งปันผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

พอร์ตโฟลิโอของ SFL ประกอบด้วยสินทรัพย์ทางทะเล 66 รายการ ซึ่งรวมถึงเรือที่ถือหุ้นบางส่วนและการเข้าซื้อตามสัญญาที่ยังไม่ได้ส่งมอบ โดยในพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยเรือคอนเทนเนอร์ 32 ลำ เรือบรรทุกน้ำมัน 16 ลำ เรือขนส่งรถยนต์ 11 ลำ เรือขนส่งก๊าซ 3 ลำ เรือสินค้าแห้งเทกอง 2 ลำ และสินทรัพย์พลังงาน 2 ลำ

การขายเรือบรรทุกน้ำมันและภาระผูกพันด้านเงินทุน

SFL ตกลงขายเรือบรรทุกน้ำมัน 7 ลำ ซึ่งคาดว่าจะได้รับเงินสดสุทธิตามประมาณการรวมประมาณ 275 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะแบ่งการส่งมอบให้แก่เจ้าของใหม่ระหว่างไตรมาสที่สี่และไตรมาสที่หนึ่ง

บริษัทปิดสิ้นไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 111.9 ล้านดอลลาร์ และวงเงินสินเชื่อที่ยังไม่ได้เบิกใช้ 160 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีสภาพคล่องรวมตามที่ระบุไว้ประมาณ 272 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ภาระผูกพันด้านรายจ่ายลงทุนที่เหลืออยู่ที่ประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง SFL คาดว่าจะใช้เงินทุนจากการผสมผสานระหว่างเงินสดที่มีอยู่และวงเงินสินเชื่อที่มีหลักประกัน

หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยทั้งหมด ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ประมาณ 2.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 612.8 ล้านดอลลาร์ที่จัดประเภทเป็นหนี้สินระยะสั้นหรือส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.09 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทรายงานอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นตามบัญชีที่ประมาณ 31%

SFL ประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 0.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งนับเป็นการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 91

บริษัทได้เตือนว่าคาดการณ์ในอนาคตของบริษัทขึ้นอยู่กับข้อสมมติฐานที่มีความไม่แน่นอนสูง ความเสี่ยงที่ระบุไว้ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงของอัตราค่าเช่าเรือและมูลค่าเรือ การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน ผลการดำเนินงานของผู้เช่าเรือและคู่สัญญา ต้นทุนการก่อสร้างและระยะเวลาการส่งมอบ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าประกันภัย การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ อุปสงค์ในสินค้าโภคภัณฑ์ ความขัดแย้งทางการค้า และความหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นต่อเส้นทางการขนส่งทางเรือ