Oportun ปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 ขณะที่รายได้และกำไรไตรมาส 3 ปรับตัวสูงขึ้น

โอพอร์ทูน ไฟแนนเชียล คอร์ป (NASDAQ: OPRT) ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้และความสามารถในการทำกำไรตลอดปี 2026 หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามสูงกว่าขอบบนของคาดการณ์ ได้รับปัจจัยหนุนจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนเงินทุนที่ลดลง และผลการดำเนินงานด้านสินเชื่อที่ดีขึ้น

รายได้เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 246.3 ล้านดอลลาร์ นับเป็นการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบรายปีครั้งแรกของผู้ให้บริการสินเชื่อเพื่อผู้บริโภครายนี้นับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ที่ 235 ล้านดอลลาร์ ถึง 240 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้สุทธิ ซึ่งสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการเปลี่ยนแปลงของมูลค่ายุติธรรม เพิ่มขึ้น 20.5% สู่ระดับ 126.6 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยประจำไตรมาสลดลง 27.4% สู่ระดับ 41.1 ล้านดอลลาร์

กำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 22.9 ล้านดอลลาร์ จาก 5.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 0.45 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.11 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ตามมาตรฐาน GAAP แตะที่ 21.6% เพิ่มขึ้นจาก 5.4% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

เมื่อพิจารณานอกเกณฑ์ GAAP กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 37.8% สู่ระดับ 25.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 30.6% สู่ระดับ 0.51 ดอลลาร์ ด้าน EBITDA ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 37% สู่ระดับ 56.5 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าช่วงคาดการณ์ของโอพอร์ทูนที่ 43 ล้านดอลลาร์ ถึง 48 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงแล้วขยายตัวสู่ระดับ 22.9% จาก 17.3%

ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่เติบโต ขณะที่ตัวชี้วัดสินเชื่อปรับตัวดีขึ้น

ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่รวมเพิ่มขึ้น 11.7% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 571.8 ล้านดอลลาร์ โอพอร์ทูนเปิดเผยว่าการเติบโตกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ได้แก่ สินเชื่อไม่มีหลักประกันสำหรับสมาชิกเดิมที่กลับมาใช้บริการ และการปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคลแบบมีหลักประกัน รวมเป็นมูลค่า 470 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% ในภาพรวม โดยยอดปล่อยสินเชื่อไม่มีหลักประกันให้แก่สมาชิกเดิมเพิ่มขึ้น 25% ขณะที่ยอดปล่อยสินเชื่อแบบมีหลักประกันเพิ่มขึ้น 24%

อัตราหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิต่อปีลดลงสู่ระดับ 10.6% จาก 11.8% ในปีก่อนหน้า และ 12.0% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งทำได้ดีกว่าคาดการณ์ของบริษัทที่ 11.0% บวกหรือลบ 15 basis points ขณะที่จำนวนเงินหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิลดลง 10.3% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 71.4 ล้านดอลลาร์ ส่วนอัตราการค้างชำระเกิน 30 วันอยู่ที่ 4.1% ลดลงจาก 4.7% ในปีก่อนหน้า แต่สูงกว่า 4.0% ในไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อย

อัตราผลตอบแทนของพอร์ตสินเชื่อเพิ่มขึ้น 136 basis points เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 34.4% เมื่อรวมกับอัตราหนี้สูญตัดจำหน่ายที่ลดลงและต้นทุนเงินทุนที่ต่ำลง ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรแข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับปรุงด้วยความเสี่ยงของบริษัทเพิ่มขึ้น 15.8% สู่ระดับ 127.9 ล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 19.0% จาก 16.4%

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 1.3% สู่ระดับ 92.0 ล้านดอลลาร์ โดยค่าใช้จ่ายด้านการขายและการตลาดเพิ่มขึ้น 28% สู่ระดับ 21.1 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ ลดลง 4.6% สู่ระดับ 70.9 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ต้นทุนในการได้มาซึ่งลูกค้าเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 131 ดอลลาร์ จาก 103 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน

โอพอร์ทูนจบไตรมาสด้วยเงินสดที่ไม่ติดภาระผูกพันจำนวน 181.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 104.6 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า การระดมทุนขององค์กรลดลง 31% สู่ระดับ 121.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงสู่ระดับ 6.2 เท่าของส่วนของผู้ถือหุ้น จาก 7.1 เท่า

ต้นทุนทางการเงินของบริษัทลดลงสู่ระดับ 6.1% จาก 8.1% และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยคำนวณเป็นรายปีลดลงสู่ระดับ 163.2 ล้านดอลลาร์ จาก 224.6 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ โอพอร์ทูนมีส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 433.4 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส เพิ่มขึ้น 12.9% จากปีก่อนหน้า

ปรับเพิ่มแนวโน้มตลอดปี

สำหรับไตรมาสที่สี่ ผู้บริหารคาดว่ารายได้รวมจะอยู่ที่ 247 ล้านดอลลาร์ ถึง 252 ล้านดอลลาร์ อัตราหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิต่อปีอยู่ที่ 11.05% บวกหรือลบ 15 basis points และ EBITDA ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 49 ล้านดอลลาร์ ถึง 54 ล้านดอลลาร์

โอพอร์ทูนได้ปรับเพิ่มแนวโน้มตลอดปีสำหรับทุกตัวชี้วัดที่เปิดเผย โดยปัจจุบันคาดว่ารายได้ปี 2026 จะอยู่ที่ 955 ล้านดอลลาร์ ถึง 960 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 183 ล้านดอลลาร์ ถึง 188 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วไว้ที่ 80 ล้านดอลลาร์ ถึง 85 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.60 ดอลลาร์ ถึง 1.70 ดอลลาร์ โดยอ้างอิงจากหุ้นปรับลดเต็มที่จำนวน 50.2 ล้านหุ้น ส่วนอัตราหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิต่อปีตลอดทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ 11.6% บวกหรือลบ 10 basis points

กลยุทธ์ของบริษัทยังคงมุ่งเน้นที่การขยายฐานสมาชิกใหม่ที่มีความรับผิดชอบ การนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ตรงตามความต้องการของสมาชิกเดิมมากยิ่งขึ้น และการลดความผันผวนของผลการดำเนินงานตลอดวัฏจักรเศรษฐกิจ นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศแต่งตั้งผู้บริหาร 3 ตำแหน่ง ได้แก่ บิล แฟรงคลิน เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน, เบอร์นาร์โด มาร์ติเนซ เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายค้าปลีกและการขาย และการ์เร็ตต์ โฮป เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์

โอพอร์ทูนเตือนว่าแนวโน้มดังกล่าวยังคงมีความเสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงอัตราเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การค้างชำระหนี้และการตัดจำหน่ายหนี้สูญของสินเชื่อ การเข้าถึงแหล่งเงินทุน ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ การแข่งขัน การรักษาและการหาสมาชิก ปัญหาด้านเทคโนโลยีและความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ ตลอดจนประสิทธิผลของโมเดลปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังระบุด้วยว่า การปรับมูลค่ายุติธรรมอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรตามที่รายงานไว้