รายได้ไตรมาส 3 ของ Freshworks เพิ่มขึ้น 14% ขณะที่อัตรากำไร Non-GAAP แตะระดับ 30%

เฟรชเวิร์กส์ (Freshworks Inc.) รายงานความสามารถในการทำกำไรในไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากรายได้เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบรายปี โดยการเติบโตในกลุ่มลูกค้าขนาดใหญ่ยังคงแซงหน้าฐานลูกค้าโดยรวม บริษัทซอฟต์แวร์แห่งนี้ยังได้เปิดเผยแนวโน้มปี 2026 โดยคาดว่ารายได้ต่อปีจะเติบโตประมาณ 15%

รายได้สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 245.4 ล้านดอลลาร์ จาก 215.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งการเติบโตยังคงอยู่ที่ 14% หากคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ โดยอเมริกาเหนือคิดเป็น 48% ของรายได้ประจำไตรมาส ตามมาด้วยยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกาที่ 38% เอเชียแปซิฟิกที่ 11% และส่วนอื่น ๆ ของโลกที่ 3%

กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 28.2 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 11% เมื่อเทียบกับขาดทุนจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ที่ 7.5 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรติดลบ 3% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 73.2 ล้านดอลลาร์ จาก 45.2 ล้านดอลลาร์ ส่วนอัตรากำไรขยายตัวขึ้นสู่ 30% จาก 21%

การคำนวณแบบ Non-GAAP ไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายผลตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้นสำหรับพนักงานจำนวน 38.8 ล้านดอลลาร์ ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้จากการซื้อกิจการ 4.3 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการซื้อกิจการ 1.4 ล้านดอลลาร์ และภาษีฝั่งนายจ้างจากรายการหุ้นของพนักงาน 0.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งชดเชยบางส่วนด้วยการปรับปรุงรายการปรับโครงสร้างจำนวน 0.2 ล้านดอลลาร์

กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วแตะระดับ 73.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 57.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยเฟรชเวิร์กส์สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้ 77.7 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ทั้งนี้ การวัดมูลค่ากระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วได้บวกกลับค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างจำนวน 1.1 ล้านดอลลาร์ที่จ่ายภายใต้แผนงานที่เริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2026

ลูกค้าขนาดใหญ่ขับเคลื่อนการเติบโตของบัญชีลูกค้า

เฟรชเวิร์กส์สิ้นสุดไตรมาสด้วยจำนวนลูกค้าที่สร้างรายได้ประจำต่อปี (ARR) มากกว่า 5,000 ดอลลาร์ รวม 25,498 ราย เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบรายปี โดยการเติบโตเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นในกลุ่มบัญชีที่มีมูลค่าสูงขึ้น ได้แก่ ลูกค้าที่มี ARR เกิน 50,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% สู่ระดับ 4,257 ราย ขณะที่ลูกค้าที่มี ARR เกิน 100,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% สู่ระดับ 1,821 ราย ทั้งนี้ หากคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ อัตราการเติบโตตามลำดับจะอยู่ที่ 5%, 19% และ 26%

สัดส่วนมากกว่า 60% ของ ARR รวมมาจากลูกค้าระดับกลางและองค์กรขนาดใหญ่ ซึ่งเฟรชเวิร์กส์จำกัดความว่าเป็นองค์กรที่มีพนักงานอย่างน้อย 251 คน นอกจากนี้ บริษัทระบุว่า Freshservice ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการดำเนินงานด้านการบริการพลัง AI ของบริษัท มีผู้ใช้งานมากกว่า 20,000 รายในกว่า 120 ประเทศ

อัตราการรักษาฐานรายได้สุทธิ (Net dollar retention) อยู่ที่ 105% ในไตรมาสที่สาม ทั้งแบบตามรายงานและตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ โดยตัวชี้วัดนี้รวมถึงการต่ออายุสัญญา การขายสินค้าที่มีราคาสูงขึ้น (upsell) การขายสินค้าเกี่ยวเนื่อง (cross-sell) และการขยายตัวที่เกี่ยวกับการซื้อกิจการ หักด้วยการลดขนาดการใช้บริการและการสูญเสียลูกค้า

เฟรชเวิร์กส์ได้นำเสนอพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ที่มุ่งเน้นด้านประสบการณ์ของพนักงานและประสบการณ์ของลูกค้า ซึ่งรวมถึง Freshservice, Freshdesk Omni, Freshdesk และ Freshchat โดยได้รับการสนับสนุนจากเอเจนต์ Freddy AI, copilots และ insights นอกจากนี้ พอร์ตโฟลิโอยังรวมถึง Device42, FireHydrant และ Freshcaller

แนวโน้มปี 2026 ตั้งเป้าเติบโตประมาณ 15%

สำหรับไตรมาสที่สี่ เฟรชเวิร์กส์คาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 253.5 ล้านดอลลาร์ ถึง 254.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโตประมาณ 14% เมื่อเทียบรายปี และเติบโต 14% ถึง 15% ตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ ทั้งนี้ คาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ไว้ที่ 68 ล้านดอลลาร์ ถึง 70 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรสุทธิแบบ Non-GAAP อยู่ที่ประมาณ 0.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น

สำหรับเต็มปี 2026 ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 965 ล้านดอลลาร์ ถึง 966 ล้านดอลลาร์ หรือเติบโตประมาณ 15% ส่วนการเติบโตตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่คาดว่าจะอยู่ที่ 14% ถึง 15% นอกจากนี้ บริษัทคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ไว้ที่ 238 ล้านดอลลาร์ ถึง 240 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิแบบ Non-GAAP อยู่ที่ประมาณ 0.71 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แนวโน้มดังกล่าวใช้อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2026 สำหรับสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ เฟรชเวิร์กส์แจ้งเตือนว่าคาดการณ์ในอนาคตของบริษัทยังคงมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอน รวมถึงการแข่งขันและการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่พัฒนาไปอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ บริษัทยังระบุด้วยว่าตัวชี้วัดแบบ Non-GAAP ของบริษัทอาจไม่สามารถเปรียบเทียบได้โดยตรงกับตัวชี้วัดที่มีชื่อคล้ายกันซึ่งใช้โดยบริษัทอื่น