รายได้ไตรมาส 3 ของ Willis Lease ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ AUM แตะ 4.9 พันล้านดอลลาร์

บริษัท วิลลิส ลีส ไฟแนนเชียล คอร์ปอเรชัน (NASDAQ: WLFC) รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 สูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากแพลตฟอร์มการเช่าซื้อและบริหารจัดการสินทรัพย์ด้านการบินขยายตัวสู่ระดับ 4.9 พันล้านดอลลาร์ในส่วนของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบรายปี นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่มฐานเงินทุนและสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องผ่าน วิลลิส แอเวียชัน แคปิตอล ซึ่งช่วยสนับสนุนการปรับเปลี่ยนจากการเป็นผู้ให้เช่าที่เน้นงบการเงิน ไปสู่การเป็นผู้บริหารจัดการสินทรัพย์ด้านการบินที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น

รายได้รวมทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาสที่ 246.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากการให้เช่าทำสถิติสูงสุดเช่นกันที่ 84.4 ล้านดอลลาร์ ส่วนกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 10.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้นเจือจาง กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว (Adjusted EBITDA) ซึ่งเป็นตัววัดนอกมาตรฐาน GAAP มีมูลค่ารวม 100.9 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นสุทธิ (net contribution margin) อยู่ที่ 25.0 ล้านดอลลาร์

พอร์ตการลงทุนที่ WLFC เป็นเจ้าของมีอัตราการใช้ประโยชน์รวมอยู่ที่ 83% และมีปัจจัยอัตราค่าเช่าขณะให้เช่า (on-lease lease-rate factor) อยู่ที่ 1.06% ต่อเดือน ทั้งนี้ บริษัทรายงานอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 2.88 เท่า และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 11% ซึ่งคำนวณโดยใช้กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมาและส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย

การให้เช่าและการขายสินทรัพย์ช่วยหนุนผลประกอบการตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 รายได้จากการให้เช่าเพิ่มขึ้น 10.3% สู่ระดับ 238.9 ล้านดอลลาร์ จาก 216.6 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดย WLFC ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้เป็นผลมาจากสินทรัพย์รุ่นใหม่และพลวัตของตลาดการให้เช่า ขณะที่ปัจจัยอัตราค่าเช่าเฉลี่ยสำหรับช่วงดังกล่าวอยู่ที่ 1.06% ซึ่งสูงกว่าปีก่อนหน้า 2 basis points

บริษัทขายเครื่องยนต์ 43 เครื่อง รวมถึงชิ้นส่วนและอุปกรณ์อื่น ๆ ในช่วงระยะเวลา 9 เดือน สร้างกำไรสุทธิ 55.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 15.2% จาก 48.2 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า

กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 62.6 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นเจือจางที่ 2.86 ดอลลาร์ ทั้งนี้ Adjusted EBITDA มีมูลค่ารวม 345.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นสุทธิอยู่ที่ 65.2 ล้านดอลลาร์

WLFC ปิดดีลการซื้อสินทรัพย์มูลค่า 698.7 ล้านดอลลาร์ (วัดจากราคาซื้อพื้นฐาน) ในแพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการในช่วงไตรมาสที่สาม นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่มเงินทุนส่วนของผู้ถือหุ้นอีก 35 ล้านดอลลาร์ ผ่านการเสนอขายหุ้นบุริสิทธิแบบเฉพาะเจาะจงแก่บุคคลในวงจำกัด (private placement) ให้แก่ธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งประเทศญี่ปุ่น (Development Bank of Japan)

วิลลิส แอเวียชัน แคปิตอล ขยายรายได้จากค่าธรรมเนียม

วิลลิส แอเวียชัน แคปิตอล ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการลงทุนและบริหารจัดการสินทรัพย์ของบริษัท ยังคงเพิ่มสัดส่วนให้ WLFC เข้าถึงกระแสรายได้แบบประจำและแบบประหยัดเงินทุน (capital-light) แพลตฟอร์มนี้ประกอบด้วยข้อตกลงกับสถาบัน กิจการร่วมค้า และสินทรัพย์ที่บริหารจัดการให้กับบุคคลที่สาม โดย ณ สิ้นไตรมาส มีทุนที่ผูกพันและอยู่ภายใต้การบริหารจัดการที่นำเสนอมากกว่า 2.8 พันล้านดอลลาร์

ค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการและที่ปรึกษาเพิ่มขึ้น 178.9% สู่ระดับ 17.9 ล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 เมื่อเทียบกับ 6.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากการลงทุนเพิ่มขึ้น 51% สู่ระดับ 14.5 ล้านดอลลาร์ โดยแหล่งรายได้ทั้งสองนี้รวมกันสร้างรายได้ 32.5 ล้านดอลลาร์ จากเงินลงทุนเฉลี่ย 135.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีจากเงินลงทุนเฉลี่ยที่ 32% ตามที่ระบุในการนำเสนอข้อมูล

WLFC ระบุว่าโมเดลการบริหารจัดการสินทรัพย์นี้ช่วยเพิ่มเงินทุนสำหรับการลงทุนเพิ่มเติมเกินกว่างบการเงินของบริษัทเอง ขยายปริมาณสินทรัพย์ที่ให้บริการในแพลตฟอร์ม และสนับสนุนการกระจายความเสี่ยงของผู้เช่า ทั้งนี้ ผู้บริหารยังชี้ให้เห็นถึงโอกาสในอนาคตที่รออยู่ในปี 2026 และคาดหวังว่าการขยายขนาดของ วิลลิส แอเวียชัน แคปิตอล จะช่วยเพิ่มรายได้จากค่าธรรมเนียมได้อย่างต่อเนื่อง

การคืนเงินทุนและรวมการดำเนินงาน

หลังสิ้นสุดไตรมาส คณะกรรมการของ WLFC ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสเป็นไตรมาสที่ 10 ติดต่อกัน และเพิ่มการจ่ายเงินปันผลขึ้น 12.8% เป็น 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีกำหนดจ่ายเงินปันผลในวันที่ 25 พฤศจิกายน 2026 ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในสมุดทะเบียน ณ วันที่ 16 พฤศจิกายน

คณะกรรมการยังได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นสามัญคืนวงเงินสูงสุด 200 ล้านดอลลาร์จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2031 นอกจากนี้ บริษัทยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อสถานประกอบการเชิงพาณิชย์ในเมืองโคโค่นัตครีก รัฐฟลอริดา ซึ่งบริษัทวางแผนที่จะรวบรวมสำนักงานใหญ่ของบริษัท การดำเนินงานด้านอะไหล่ บริการบำรุงรักษา ซ่อมแซม และยกเครื่อง (MRO) ตลอดจนกิจกรรมการดูแลรักษาและจัดเก็บเครื่องยนต์ไว้ที่เดียวกัน

บริษัทระบุว่าสภาวะอุตสาหกรรมการบิน อัตราดอกเบี้ย การเข้าถึงแหล่งเงินทุน มูลค่าสินทรัพย์ การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และความเสี่ยงจากการดำเนินงานในการเป็นเจ้าของและให้เช่าเครื่องบินและเครื่องยนต์ ถือเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญ นอกจากนี้ แนวโน้มของบริษัทยังขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการซื้อ ขาย ให้เช่า และยึดคืนสินทรัพย์ การจัดเก็บเงินที่ค้างชำระ และการควบคุมค่าใช้จ่าย ทั้งนี้ ความหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ ความปลอดภัยทางไซเบอร์ สภาพอากาศ และเศรษฐกิจในวงกว้างอาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานจริงแตกต่างไปจากที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ไว้