รายได้ไตรมาส 3 ของ SOPHiA Genetics เพิ่มขึ้น 25% จากปริมาณการวิเคราะห์ที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์

SOPHiA GENETICS (SOPH) รายงานรายได้เติบโต 25% เมื่อเทียบรายปี สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณการวิเคราะห์ที่ทำสถิติสูงสุด การขยายตัวในสหรัฐฯ และการใช้งานแอปพลิเคชันการตัดเนื้อออกตรวจผ่านของเหลว (liquid-biopsy) ที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ บริษัทด้านข้อมูลดูแลสุขภาพรายนี้ยังปรับลดผลขาดทุน EBITDA ปรับปรุงแล้วให้แคบลง แม้ว่าผลขาดทุนสุทธิตามมาตรฐาน IFRS จะยังคงทรงตัวโดยกว้างเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า

รายได้ตามมาตรฐาน IFRS ในไตรมาสที่สามแตะระดับ 24.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 19.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปี 2025 หากคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ รายได้เพิ่มขึ้น 26% สู่ระดับ 24.4 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทได้ดำเนินการวิเคราะห์เป็นสถิติสูงสุดถึง 118,000 รายการในระหว่างไตรมาส ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 19% เมื่อเทียบรายปี

EBITDA ปรับปรุงแล้วมีผลขาดทุน 6.1 ล้านดอลลาร์ เทียบกับผลขาดทุน 8.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งลดลง 31% ขาดทุนจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน IFRS อยู่ที่ 17.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงในเชิงมูลค่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวดีขึ้นเป็นติดลบ 73.4% จากติดลบ 91.8% เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้

ผลขาดทุนสุทธิตามมาตรฐาน IFRS อยู่ที่ 20.3 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 20.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2025 โดยการปรับปรุงรายการที่ใช้ในการคำนวณ EBITDA ประกอบด้วย ค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้น 4.6 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายสมทบประกันสังคมที่เกี่ยวข้อง 2.8 ล้านดอลลาร์ ค่าตัดจำหน่าย 1.8 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดี 931,000 ดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง 549,000 ดอลลาร์

กำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน IFRS เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 15.9 ล้านดอลลาร์ จาก 12.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นตามรายงานอยู่ที่ 65.7% เทียบกับ 66.3% ในปีก่อนหน้า ด้านกำไรขั้นต้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 17.6 ล้านดอลลาร์ จาก 14.2 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขั้นต้นปรับปรุงแล้วลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 72.8% จาก 73.1% ทั้งนี้ รายการปรับปรุงดังกล่าวไม่รวมค่าตัดจำหน่ายของค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาที่บันทึกเป็นสินทรัพย์

การขยายฐานลูกค้าและการเติบโตของแอปพลิเคชัน

SOPHiA GENETICS ได้ลงนามสัญญากับลูกค้าด้านจีโนมิกส์หลักรายใหม่ 30 รายในระหว่างไตรมาส ส่งผลให้มีลูกค้าด้านจีโนมิกส์หลักรวม 551 รายบนแพลตฟอร์ม ซึ่งเพิ่มขึ้น 63 รายจากปีก่อนหน้า อัตราการรักษาฐานรายได้จากลูกค้าเดิม (Net dollar retention) แตะระดับ 118% ขณะที่อัตราการสูญเสียรายได้ต่อปี (annualized revenue churn) ยังคงต่ำกว่า 1% ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตยังคงมาจากทั้งการเพิ่มขึ้นของลูกค้าใหม่และการขยายการใช้งานของสถาบันเดิมที่มีอยู่

บริษัทระบุว่ารายได้ในสหรัฐฯ เติบโต 41% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสนี้ ลูกค้าใหม่ในสหรัฐฯ รวมถึง PathGroup และ University of Arkansas for Medical Sciences ขณะที่ SOPHiA ได้ขยายความร่วมมือกับ Molecular Diagnostics Laboratory ที่ University of North Carolina Medical Center

เทคโนโลยี Liquid biopsy เป็นอีกหนึ่งปัจจัยสนับสนุนสำคัญ โดยสร้างการเติบโตของรายได้มากกว่า 100% เมื่อเทียบรายปี เนื่องจากลูกค้าได้เริ่มนำแอปพลิเคชันไปใช้และเพิ่มปริมาณการใช้งาน ลูกค้ามากกว่า 100 รายได้เซ็นสัญญาใช้แอปพลิเคชัน Liquid biopsy และก้อนเนื้อร้าย (solid-tumor) รุ่นใหม่ของบริษัท ได้แก่ MSK-ACCESS และ MSK-IMPACT ซึ่งทำงานบนแพลตฟอร์ม SOPHiA DDM

โมเดลธุรกิจของแพลตฟอร์มมีความเชื่อมโยงอย่างมากกับปริมาณการวิเคราะห์และราคาต่อการวิเคราะห์ ซึ่งอยู่ในช่วง 100 ถึง 500 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของแอปพลิเคชัน ทั้งนี้ จีโนมิกส์คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 90% ของรายได้ประจำปี 2025 โดยแพลตฟอร์ม SOPHiA DDM เชื่อมโยงสถาบันมากกว่า 1,000 แห่งใน 75 ประเทศ และบริษัทเปิดเผยว่าแพลตฟอร์มได้ทำการวิเคราะห์ผู้ป่วยมากกว่า 391,000 รายในปี 2025

ความร่วมมือกับ BioPharma และลำดับความสำคัญในการดำเนินงาน

โครงการด้าน BioPharma ได้สร้างการเติบโตเช่นกันในระหว่างไตรมาส เนื่องจากโครงการที่ลงนามเมื่อเร็ว ๆ นี้เริ่มสร้างรายได้ โดย SOPHiA ได้เริ่มความร่วมมือด้านปัญญาประดิษฐ์แบบหลายรูปแบบ (multimodal AI) กับบริษัท BioPharma รายใหญ่ เพื่อพัฒนาเครื่องมือทำนายมะเร็งกระเพาะปัสสาวะ นอกจากนี้ ยังได้ลงนามในข้อตกลงระยะหลายปีกับแอสตราเซเนกา (AstraZeneca) ครอบคลุมโปรแกรมการวินิจฉัยร่วมเพื่อการรักษา (companion diagnostic) สองโปรแกรม ได้แก่ โปรแกรมก้อนเนื้อร้ายแบบกระจายศูนย์ (decentralized solid-tumor) และการทดสอบด้านโลหิตวิทยาและมะเร็งวิทยาสำหรับผู้ป่วยมะเร็งเม็ดเลือด

ฝ่ายบริหารระบุว่าการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในสหรัฐฯ การนำแอปพลิเคชัน liquid-biopsy และ solid-tumor ไปใช้อย่างแพร่หลายมากขึ้น รวมถึงการเพิ่มการใช้งานข้อมูลและศักยภาพ AI ของบริษัทโดยลูกค้า BioPharma เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักในปี 2026 ทั้งนี้ การนำเสนอไม่ได้ให้ตัวเลขคาดการณ์รายได้หรือกำไรในอนาคตเชิงปริมาณ

SOPHiA GENETICS มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 94 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 โดยยอดคงเหลือดังกล่าวรวมรายได้จากการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (gross proceeds) จำนวน 57.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งระดมทุนได้ ณ สิ้นไตรมาสที่สอง

บริษัทระบุเตือนว่า แผนงานในอนาคตยังคงมีความไม่แน่นอนด้านการดำเนินงาน การเงิน และกฎระเบียบ นอกจากนี้ยังตั้งข้อสังเกตว่า ผลิตภัณฑ์หลายชนิดมีไว้สำหรับการใช้งานเพื่อการวิจัยเท่านั้น เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น และความพร้อมใช้งานของผลิตภัณฑ์และการอนุมัติตามกฎระเบียบอาจแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ขณะที่ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนยังคงมีความสำคัญ เนื่องจากรายได้เกิดขึ้นในหลายสกุลเงิน ในขณะที่คดีความที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง และค่าใช้จ่ายประจำที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้น อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานตามรายงานอย่างต่อเนื่อง