Fiserv ยืนยันแนวโน้มปี 2026 ขณะที่ธุรกิจ Financial Solutions กลับสู่การเติบโตแบบ Organic

ไฟเซิร์ฟ (Fiserv) (FISV) ยืนยันคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 อีกครั้ง หลังจากรายได้ออร์แกนิกในไตรมาสที่สามทรงตัว โดยการกลับมาเติบโตแบบออร์แกนิกในกลุ่มโซลูชันทางการเงิน (Financial Solutions) ช่วยชดเชยการลดลงในกลุ่มโซลูชันสำหรับร้านค้า (Merchant Solutions) บริษัทเทคโนโลยีการเงินและการชำระเงินแห่งนี้คาดว่ารายได้ปรับปรุงและรายได้ออร์แกนิกจะกลับมาเติบโตในไตรมาสที่สี่ พร้อมทั้งเพิ่มเป้าหมายการประหยัดต้นทุนของโครงการ Project Elevate เป็นสองเท่าจาก 500 ล้านดอลลาร์เป็น 1 พันล้านดอลลาร์

สำหรับไตรมาสซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน รายได้ตามมาตรฐาน GAAP ลดลง 1% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 5.20 พันล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้ปรับปรุง ซึ่งไม่รวมการชดเชยค่าไปรษณีย์ ลดลง 1% เช่นกัน สู่ระดับ 4.85 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ออร์แกนิกไม่เปลี่ยนแปลง สำหรับเก้าเดือนแรกของปี 2026 รายได้ปรับปรุงและรายได้ออร์แกนิกต่างลดลง 3%

กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงลดลงสู่ระดับ 1.51 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.82 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงหดตัวลง 580 basis points สู่ระดับ 31.2% ด้านกำไรต่อหุ้นปรับปรุงลดลง 14% สู่ระดับ 1.75 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ไฟเซิร์ฟระบุว่า รายได้ปรับปรุงในไตรมาสที่สามเป็นไปตามแนวโน้มที่บริษัทได้ประเมินไว้เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม

ตามมาตรฐาน GAAP บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิส่วนที่เป็นของไฟเซิร์ฟที่ 5.94 พันล้านดอลลาร์ หรือ 11.17 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ผลลัพธ์ดังกล่าวรวมถึงรายการด้อยค่าค่าความนิยมที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 6.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเชื่อมโยงกับเหตุการณ์ที่เป็นปัจจัยกระตุ้นจากการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาหุ้นและมูลค่าตามราคาตลาดของบริษัท ทั้งนี้ การปรับปรุงการด้อยค่าหลังหักภาษีอยู่ที่ 6.40 พันล้านดอลลาร์

กลุ่มโซลูชันทางการเงินกลับมาเติบโตแบบออร์แกนิก

กลุ่มโซลูชันทางการเงินสร้างรายได้ปรับปรุง 2.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้ออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 2% ซึ่งนับเป็นการกลับมาเติบโตแบบออร์แกนิกของกลุ่มธุรกิจนี้ แม้ว่ารายได้ออร์แกนิกตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันยังคงลดลง 4% ก็ตาม

ธุรกิจการออกบัตร (Issuing) เป็นกลุ่มธุรกิจที่แข็งแกร่งที่สุด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับ 840 ล้านดอลลาร์ และรายได้ออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 7% จำนวนบัญชีในระบบเติบโต 5% และบริษัทระบุว่าการติดตั้งใช้งานระบบสำคัญๆ ได้เริ่มเปิดใช้งานจริงในระหว่างไตรมาส

รายได้จากบริการชำระเงินดิจิทัล (Digital Payments) ลดลง 3% สู่ระดับ 914 ล้านดอลลาร์ แต่ทรงตัวในแง่ออร์แกนิก ธุรกรรมผ่านแพลตฟอร์มการชำระเงิน (Payment Platform) เพิ่มขึ้น 4% ขณะที่ธุรกรรมการชำระเงินของผู้บริโภค (Consumer Payments) ลดลง 1% ส่วนการเติบโตของธุรกรรมผ่าน Zelle อยู่ที่ 23%

รายได้จากธุรกิจการธนาคาร (Banking) ลดลง 3% สู่ระดับ 577 ล้านดอลลาร์ และลดลง 5% ในแง่ออร์แกนิก บัญชีหลักและสถานะบัญชี ซึ่งรวมถึง Finxact เติบโตในอัตราร้อยละหลักเดียวระดับสูง ไฟเซิร์ฟเปิดเผยว่า การสูญเสียลูกค้าสุทธิของธุรกิจการธนาคารหลักปรับตัวดีขึ้นมากกว่า 25% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยการสูญเสียลูกค้าน้อยลงในอัตราร้อยละสองหลัก และการคว้าลูกค้ารายใหม่เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% บริษัทยืนยันว่ายังคงดำเนินงานได้ตามเป้าหมายที่จะกลับสู่ระดับการสูญเสียลูกค้าตามสถิติในอดีต

อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงของกลุ่มโซลูชันทางการเงินอยู่ที่ 38.1% เมื่อเทียบกับ 42.5% ในไตรมาสที่สามของปี 2025

กลุ่มโซลูชันสำหรับร้านค้าเผชิญแรงกดดัน แม้ปริมาณธุรกรรมของ Clover เติบโต

รายได้ปรับปรุงของกลุ่มโซลูชันสำหรับร้านค้าลดลง 3% สู่ระดับ 2.52 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ออร์แกนิกลดลง 2% อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงลดลงสู่ระดับ 28.7% จาก 37.2% ในปีก่อนหน้า

รายได้จากธุรกิจขนาดเล็ก (Small Business) ลดลง 2% สู่ระดับ 1.71 พันล้านดอลลาร์ และลดลง 1% ในแง่ออร์แกนิก รายได้จากลูกค้าระดับองค์กร (Enterprise) ลดลง 3% สู่ระดับ 561 ล้านดอลลาร์ ทั้งในเกณฑ์ปรับปรุงและออร์แกนิก ขณะที่รายได้จากการประมวลผล (Processing) ลดลง 7% สู่ระดับ 247 ล้านดอลลาร์ ปริมาณธุรกรรมธุรกิจขนาดเล็กทั่วโลกเติบโต 2% ซึ่งสอดคล้องกับไตรมาสที่สอง และธุรกรรมระดับองค์กรเพิ่มขึ้น 5%

ปริมาณการชำระเงินรวม (GPV) ของ Clover เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบรายปี หากไม่รวมปริมาณที่เกี่ยวข้องกับการแปลงเกตเวย์ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ ส่วน GPV ที่รายงานเพิ่มขึ้น 9% และ GPV คำนวณเป็นรายปีในไตรมาสที่สามแตะระดับ 3.68 แสนล้านดอลลาร์ รายได้จากการประมวลผลของ Clover เติบโต 12% แต่รายได้รวมของ Clover เพิ่มขึ้น 1%

อัตราการเข้าถึงบริการมูลค่าเพิ่ม (Value-added services) อยู่ที่ 23% ลดลงจาก 26% ในปีก่อนหน้า ไฟเซิร์ฟระบุว่าอัตราการเข้าถึงทรงตัวหากไม่รวมการคาดการณ์ บริษัทยังคงคาดว่าการเติบโตของ GPV ของ Clover จะอยู่ที่ 10% ถึง 15% สำหรับปี 2026 เมื่อไม่รวมการแปลงเกตเวย์ และคาดว่ารายได้รวมที่รายงานของ Clover จะกลับมาเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในไตรมาสที่สี่

คงคาดการณ์ผลประกอบการ พร้อมวางแผนคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้น

ไฟเซิร์ฟยืนยันคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 โดยคาดว่าการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกจะอยู่ที่ติดลบ 1% ถึงทรงตัว และการเติบโตของรายได้ปรับปรุงอยู่ที่ติดลบ 1.5% ถึงติดลบ 0.5% บริษัทยังคงคาดว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงจะอยู่ที่ 31% ถึง 31.5% และกำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงจะอยู่ที่ 7.20 ดอลลาร์ ถึง 7.40 ดอลลาร์

คาดว่าการแปลงกระแสเงินสดเสรีจะเป็นประมาณ 90% ของกำไรสุทธิจำนวนปรับปรุง นอกจากนี้ ผู้บริหารยังคาดการณ์อัตราภาษีที่แท้จริงปรับปรุงที่ 19% และรายจ่ายลงทุนในสัดส่วนเปอร์เซ็นต์หลักเดียวระดับสูงของรายได้ปรับปรุง

กระแสเงินสดเสรีในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 679 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายจ่ายลงทุนมีจำนวนรวม 482 ล้านดอลลาร์ อัตราการแปลงกระแสเงินสดเสรีย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 91% เมื่อเทียบกับ 93% สำหรับระยะเวลา 12 เดือนที่สิ้นสุด ณ เดือนกันยายน 2025 ทั้งนี้ ไฟเซิร์ฟไม่ได้ซื้อหุ้นคืนในระหว่างไตรมาสที่สาม แต่คาดว่าจะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่

แนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงแรงกดดันจากการแข่งขัน การเปลี่ยนแปลงของความต้องการของผู้บริโภค การดำเนินการตามแผนปฏิบัติการ One Fiserv ความล้มเหลวทางเทคโนโลยีและความปลอดภัยทางไซเบอร์ ผลการดำเนินงานของพันธมิตรร้านค้า กฎระเบียบ สภาวะเศรษฐกิจและการเมือง ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน การควบรวมและซื้อกิจการ ตลอดจนความเป็นไปได้ที่จะบันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าค่าความนิยมที่ไม่ใช่เงินสดเพิ่มเติม