รายได้ประจำ Q1 ของ Broadridge เพิ่มขึ้น 11%; ยืนยันแนวโน้มปีงบประมาณ 2027

บริษัท บรอดริดจ์ ไฟแนนเชียล โซลูชันส์ Inc. (NYSE: BR) รายงานว่า รายได้ประจำ (recurring revenue) ในไตรมาสแรกของปีงบการเงินเพิ่มขึ้น 11% บนฐานอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการเติบโตในธุรกิจการกำกับดูแล ตลาดทุน และการบริหารความมั่งคั่ง ทั้งนี้ บริษัทได้ยืนยันคาดการณ์แนวโน้มสำหรับปีงบการเงิน 2027 อีกครั้ง แม้ว่ารายได้ตามกิจกรรมเฉพาะกิจ (event-driven revenue) ที่ลดลงและต้นทุนที่สูงขึ้นจะกดดันกำไรจากการดำเนินงานและอัตรากำไรประจำไตรมาสก็ตาม

สำหรับระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 รายได้ประจำเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.08 พันล้านดอลลาร์ จาก 977 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วนรายได้รวมเพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับ 1.67 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ประจำมีส่วนช่วยหนุนการเติบโต 7 เปอร์เซ็นต์พอยต์ และรายได้จากการจัดจำหน่ายช่วยหนุน 1 เปอร์เซ็นต์พอยต์ ขณะที่รายได้ตามกิจกรรมเฉพาะกิจลดลง 41% สู่ระดับ 67 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้การเติบโตของรายได้รวมลดลงไป 3 เปอร์เซ็นต์พอยต์

บรอดริดจ์ระบุว่า ปัจจัยการเติบโตจากภายใน (organic factors) มีส่วนช่วยหนุนการเติบโตของรายได้ประจำบนฐานอัตราแลกเปลี่ยนคงที่คิดเป็น 9 เปอร์เซ็นต์พอยต์ ซึ่งรวมถึงแรงหนุนจากยอดขายที่ปิดได้และการเติบโตภายในองค์กร โดยถูกชดเชยบางส่วนจากการสูญเสียลูกค้า ขณะที่การควบรวมและซื้อกิจการมีส่วนช่วยหนุนอีก 2 เปอร์เซ็นต์พอยต์

กำไรจากการดำเนินงานลดลง 8% สู่ระดับ 174 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ลดลงสู่ระดับ 10.4% จาก 11.9% ด้านกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลง 9% สู่ระดับ 230 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วหดตัวลง 200 บีพี (basis points) สู่ระดับ 13.8%

กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP ลดลง 41% สู่ระดับ 0.83 ดอลลาร์ โดยในไตรมาสนี้มีการรับรู้ผลขาดทุนจากสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวน 40.2 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับกำไร 45.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ทั้งนี้ บรอดริดจ์ได้ยกเว้นผลกำไรและขาดทุนจากสินทรัพย์ดิจิทัลออกจากผลการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว (Adjusted EPS) เพิ่มขึ้น 3% สู่ระดับ 1.56 ดอลลาร์ และกำไรสุทธิปรับปรุงแล้วทรงตัวในวงกว้างที่ระดับ 177.9 ล้านดอลลาร์

ธุรกิจตลาดทุนเป็นผู้นำการเติบโตของกลุ่มธุรกิจ

รายได้ประจำจากกลุ่มโซลูชันการสื่อสารกับนักลงทุน (Investor Communication Solutions) เพิ่มขึ้น 10% บนฐานอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ สู่ระดับ 568 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากงานด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้น 17% สู่ระดับ 230 ล้านดอลลาร์ ขณะที่โซลูชันกองทุนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเติบโต 10% สู่ระดับ 122 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้จากผู้ออกตราสารเพิ่มขึ้น 4% สู่ระดับ 34 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการสื่อสารกับลูกค้าเพิ่มขึ้น 3% สู่ระดับ 182 ล้านดอลลาร์

บริษัทเปิดเผยว่า แนวโน้มการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรวมถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในสถานะการลงทุนในหุ้น และการเติบโตที่รวดเร็วขึ้นในสถานะการลงทุนในกองทุนรวมและกองทุนอีทีเอฟ (ETF) โดยการเติบโตของสถานะการลงทุนในหุ้นและกองทุนรวม/ETF อยู่ที่ 7% ในระหว่างไตรมาส ขณะที่การเติบโตของการซื้อขายภายในองค์กรอยู่ที่ 11%

รายได้ประจำจากกลุ่มเทคโนโลยีและการปฏิบัติการทั่วโลก (Global Technology and Operations) เติบโต 13% บนฐานอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ สู่ระดับ 516 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากตลาดทุนเพิ่มขึ้น 17% สู่ระดับ 327 ล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการ CQG ซึ่งบรอดริดจ์ระบุว่ามีความก้าวหน้าไปด้วยดีและช่วยสร้างยอดขายเกี่ยวเนื่อง (cross-sales) ขณะที่รายได้จากการบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนเพิ่มขึ้น 6% บนฐานอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ สู่ระดับ 188 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทระบุถึงอุปสงค์ในแคนาดาเป็นปัจจัยหนุน

ยอดขายที่ปิดได้เพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับ 36 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บรอดริดจ์ยังระบุว่า บริษัทยังคงดำเนินการตามแผนเพื่อรองรับการซื้อขายตลอด 23 ชั่วโมงต่อวัน เป็นเวลา 5 วันต่อสัปดาห์ ครอบคลุมแอปพลิเคชันส่วนหน้า (front-office) และส่วนหลัง (back-office)

สินทรัพย์ดิจิทัลและ AI ยังคงเป็นลำดับความสำคัญในการลงทุน

บรอดริดจ์ได้เน้นย้ำถึงการมีส่วนร่วมทางดิจิทัล การทำโทเคนไนเซชัน และเอเจนต์ AI ว่าเป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับการเติบโตในอนาคต ความคิดริเริ่มของบริษัทรวมถึงการนำศักยภาพด้านการกำกับดูแลและการเป็นตัวแทนโอนหุ้นดิจิทัลมาสู่ระบบการซื้อขายทางเลือกสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลของตลาดหุ้นนิวยอร์ก การขยายสิทธิของผู้ถือหุ้นและการลงคะแนนเสียงโดยมอบฉันทะไปยัง Kraken/Payward และการสนับสนุนการชำระราคาแบบเบ็ดเสร็จทันทีข้ามพรมแดนสำหรับหลักทรัพย์ของกลุ่มประเทศ G7 ผ่านแพลตฟอร์มธุรกรรมซื้อคืน (repo) บนเทคโนโลยีสมุดบัญชีแสดงรายการต่างสำเนา

นอกจากนี้ บริษัทยังเปิดตัว DLX แพลตฟอร์มโทเคนไนเซชันสำหรับสินทรัพย์หลากหลายประเภท เพื่อรองรับบริการ DTCC Tokenization Service สำหรับด้าน AI ผู้บริหารกล่าวว่า บรอดริดจ์ยังคงดำเนินการตามแผนเพื่อบรรลุการประหยัดค่าใช้จ่ายจำนวน 25 ล้านดอลลาร์ในปีงบการเงิน 2027 ทั้งนี้ ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างในไตรมาสแรกประกอบด้วยเงินชดเชยการเลิกจ้างจำนวน 15.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินการด้านกำลังคนอันเป็นผลมาจากความคิดริเริ่มด้าน AI และการเพิ่มผลิตภาพ โดยบริษัทระบุว่ายังคงประเมินการดำเนินการเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง

กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 76.3 ล้านดอลลาร์ จาก 12.7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่เงินสดสุทธิที่ได้จากกิจกรรมการดำเนินงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 93.2 ล้านดอลลาร์ จาก 42.3 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บรอดริดจ์ได้ซื้อหุ้นคืนประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผล 111 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส

ณ วันที่ 30 กันยายน บรอดริดจ์รายงานสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 226 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเหรียญ Canton มูลค่า 185 ล้านดอลลาร์ และหุ้นสามัญพร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นใน Canton Strategic Holdings มูลค่า 41 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทให้ข้อสังเกตว่า ผลกำไรและขาดทุนจากสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถคาดการณ์ได้ และถูกนำออกจากคาดการณ์แนวโน้มปรับปรุงแล้วสำหรับปีงบการเงิน 2027

ยืนยันคาดการณ์แนวโน้มปีงบการเงิน 2027 อีกครั้ง

บรอดริดจ์ยังคงคาดการณ์แนวโน้มสำหรับปีงบการเงิน 2027 โดยตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ประจำบนฐานอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ไว้ที่ 6% ถึง 8% การเติบโตของกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ 8% ถึง 12% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วที่ประมาณ 21% นอกจากนี้ บริษัทยังคงคาดหวังอัตราการแปลงเป็นกระแสเงินสดอิสระไม่น้อยกว่า 100% และยอดขายที่ปิดได้ที่ 290 ล้านดอลลาร์ ถึง 330 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP คาดว่าจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ลดลง 4% ไปจนถึงไม่เติบโต ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 19%

แนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับความเสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ อุบัติการณ์ทางความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ การพึ่งพาผู้บริโภคหรือลูกค้าจำนวนค่อนข้างน้อย กิจกรรมในตลาดหลักทรัพย์ที่อ่อนตัวลง การหยุดชะงักของเทคโนโลยีและบริการ แรงกดดันจากการแข่งขัน การดำเนินการควบรวมและซื้อกิจการ ตลอดจนสภาวะเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้าง