รายได้ไตรมาส 3 ของ onsemi เพิ่มขึ้น 7% หลังยอดขาย AI พุ่งสูงขึ้น

ออนเซมิ (ON) รายงานรายได้และความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นในไตรมาส 3/2026 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจศูนย์ข้อมูล AI และการขยายตัวเพิ่มเติมของอัตรากำไรขั้นต้น โดยรายได้เพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 1.72 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้น 0.16 ดอลลาร์ สู่ระดับ 0.90 ดอลลาร์

บริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายนี้ระบุว่า รายได้ อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP และกำไรต่อหุ้นในไตรมาส 3 สูงกว่าค่ากลางของตัวเลขคาดการณ์ของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังบันทึกการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP เป็นไตรมาสที่ 5 ติดต่อกัน

อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP แตะระดับ 41.2% เพิ่มขึ้น 190 เบสิสพอยต์จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้น 240 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 23.2% ด้านกำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 399.8 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 334.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 309.5 ล้านดอลลาร์ จาก 296.8 ล้านดอลลาร์

เมื่อคำนวณตามมาตรฐาน GAAP อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 41.4% อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 22.0% และกำไรจากการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 378.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP ส่วนที่เป็นของ ON Semiconductor อยู่ที่ 313.9 ล้านดอลลาร์

กระแสเงินสดอิสระย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.62 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 25.4% ของรายได้ ซึ่งอัตราส่วนดังกล่าวสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า 350 เบสิสพอยต์ ขณะที่รายจ่ายลงทุนในระหว่างไตรมาสอยู่ที่ 27.8 ล้านดอลลาร์

ยอดขายศูนย์ข้อมูล AI นำการเติบโตในตลาดผู้ใช้ปลายทาง

รายได้จากศูนย์ข้อมูล AI แตะระดับ 180 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% จากไตรมาสก่อนหน้า และทะยานขึ้น 175% เมื่อเทียบรายปี โดยผู้บริหารคาดว่าธุรกิจนี้จะเติบโตขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2026 และเติบโตเพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวในปี 2027 ด้วยแรงหนุนจากความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นของโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI

บริษัทประเมินว่ามูลค่าชิปและส่วนประกอบต่อแร็กศูนย์ข้อมูล AI อาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 15,000 ดอลลาร์ในระบบ 120 กิโลวัตต์ในปัจจุบัน สู่ระดับประมาณ 115,000 ดอลลาร์ในแร็กขนาด 600 กิโลวัตต์ ถึง 1 เมกะวัตต์ภายในปี 2030 โดยประมาณการดังกล่าวอิงตามการคาดการณ์ของตลาดในปัจจุบัน และขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมไปสู่สถาปัตยกรรมพลังงานไฟฟ้าแรงดันสูงขึ้น

รายได้จากกลุ่มอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 467 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากตลาดอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 11% สู่ระดับ 299 ล้านดอลลาร์ ด้านกลุ่มยานยนต์ยังคงเป็นตลาดผู้ใช้ปลายทางที่ใหญ่ที่สุดของออนเซมิที่ระดับ 777 ล้านดอลลาร์ แต่ลดลง 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

บริษัทได้เปิดตัว Embedded Power Platform ในระหว่างไตรมาส โดยแพลตฟอร์มนี้เป็นการฝังไดโอดหรือดายเซมิคอนดักเตอร์ประเภทต่าง ๆ ไว้ภายในเวเฟอร์ซิลิคอน และได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ความหนาแน่นของพลังงานสูงกว่าเดิม 3 ถึง 5 เท่า ทั้งนี้ รายงานการนำเสนอระบุว่า ซูบารุ (Subaru) มีแผนที่จะประเมินแพลตฟอร์มดังกล่าวเพื่อนำไปใช้ในยานยนต์ไฟฟ้าในอนาคต

นอกจากนี้ ออนเซมิกำลังส่งมอบตัวอย่างอุปกรณ์แนวตั้งแบบแกลเลียมไนไตรด์ (vertical gallium nitride) ขนาด 700 โวลต์ และ 1,200 โวลต์ ให้แก่ลูกค้ากลุ่มแรกที่ได้รับสิทธิ์เข้าถึง โดยตั้งเป้าการผลิตเชิงปริมาณไว้ในปลายปี 2026 ซึ่งมีแอปพลิเคชันที่รองรับครอบคลุมถึงศูนย์ข้อมูล AI ยานยนต์ไฟฟ้า พลังงานหมุนเวียน รวมถึงระบบการบิน อวกาศ และการป้องกันประเทศ

แนวโน้มไตรมาส 4 บ่งชี้การขยายตัวของอัตรากำไรเพิ่มเติม

สำหรับไตรมาส 4/2026 ออนเซมิคาดว่าจะมีรายได้อยู่ที่ 1.715 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.815 พันล้านดอลลาร์ โดยมีค่ากลางอยู่ที่ 1.765 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP ไว้ที่ 41.5% ถึง 43.5% โดยมีค่ากลางอยู่ที่ 42.5% และคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบ Non-GAAP จะอยู่ที่ 303 ล้านดอลลาร์ ถึง 318 ล้านดอลลาร์

กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ Non-GAAP คาดว่าจะอยู่ในช่วง 0.95 ดอลลาร์ ถึง 1.07 ดอลลาร์ โดยมีค่ากลางอยู่ที่ 1.01 ดอลลาร์ ส่วน EPS ปรับลดแบบ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 0.88 ดอลลาร์ ถึง 1.00 ดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นแบบ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 41.4% ถึง 43.4% และคาดการณ์รายจ่ายลงทุนในไตรมาส 4 ไว้ที่ 40 ล้านดอลลาร์ ถึง 50 ล้านดอลลาร์

บริษัทยังคงเป้าหมายระยะยาวแบบ Non-GAAP ซึ่งรวมถึงการเติบโตของรายได้ 12% ถึง 14% ต่อปีจนถึงปี 2030 จากฐานในปี 2025 ที่ประมาณ 6.0 พันล้านดอลลาร์ โดยตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 53% อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ 38% และอัตราส่วนกระแสเงินสดอิสระต่อรายได้ที่ 30% ถึง 35% ภายในปี 2030 ทั้งนี้ ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงเป้าหมาย ไม่ใช่การคาดการณ์ผลการดำเนินงานที่รับประกันได้

นอกจากนี้ ออนเซมิเปิดเผยว่าเงื่อนไขที่แก้ไขใหม่สำหรับข้อเสนอควบรวมกิจการกับซิแนปทิกส์ (Synaptics) ได้ปรับลดราคาซื้อลงเหลือ 5.7 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 7 พันล้านดอลลาร์ โดยบริษัทคาดว่ารายการดังกล่าวจะช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นทันทีหลังจากเสร็จสิ้นการควบรวม

ลำดับความสำคัญในการจัดสรรเงินทุนประกอบด้วย การลงทุนซ้ำในผลิตภัณฑ์ที่มีความแตกต่าง การเข้าซื้อกิจการอย่างคัดสรร และการคืนกระแสเงินสดอิสระ 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน โดยบริษัทมีวงเงินคงเหลือสำหรับการซื้อหุ้นคืนตามอนุมัติเดิมอยู่ที่ 5.3 พันล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาส 3

ทั้งนี้ ตัวเลขคาดการณ์ในไตรมาส 4 และเป้าหมายระยะยาวยังคงขึ้นอยู่กับสภาวะความต้องการในตลาด ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน และความไม่แน่นอนอื่น ๆ นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่ารายการพิเศษและจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปรับลดอาจมีความแตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลา ขณะที่ตัววัดผลแบบ Non-GAAP ของบริษัทอาจไม่สามารถเปรียบเทียบได้โดยตรงกับตัววัดผลที่มีชื่อคล้ายกันซึ่งรายงานโดยบริษัทอื่น