รายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Tempus AI เพิ่มขึ้น 23%, EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วแตะ 25.6 ล้านดอลลาร์

เทมปัส เอไอ (Tempus AI) รายงานรายได้ไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบรายปี โดยได้รับปัจจัยหนุนจากปริมาณการตรวจวินิจฉัยที่เพิ่มขึ้นและการขยายตัวของธุรกิจข้อมูลและแอปพลิเคชัน ขณะที่ผลขาดทุนสุทธิแคบลงอย่างมาก และ EBITDA ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 25.6 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทด้านเวชศาสตร์แม่นยำแห่งนี้ยังคาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 25% ในปี 2026

รายได้สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 แตะที่ 411.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 334.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 27% สู่ระดับ 266.7 ล้านดอลลาร์ หนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 64.8% จาก 62.8% ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 65.9% เทียบกับ 63.6% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

เทมปัสรายงานผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ที่ 56.9 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 61.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่ผลขาดทุนสุทธิแคบลงเหลือ 14.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและหุ้นปรับลด จาก 80.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.46 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เมื่อพิจารณาตามมาตรฐาน Non-GAAP รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 14.4 ล้านดอลลาร์ เทียบกับผลขาดทุน 8.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2025 กำไรสุทธิแบบ Non-GAAP รวมอยู่ที่ 13.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งพลิกจากผลขาดทุน 19.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่วน EBITDA ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 25.6 ล้านดอลลาร์ จาก 1.5 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ เทมปัสปิดไตรมาสด้วยเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมูลค่า 854.4 ล้านดอลลาร์

ปริมาณการตรวจวินิจฉัยหนุนการเติบโต

รายได้จากธุรกิจการตรวจวินิจฉัยเพิ่มขึ้น 20% เป็น 303.5 ล้านดอลลาร์ จาก 252.9 ล้านดอลลาร์ รายได้จากธุรกิจมะเร็งวิทยาเพิ่มขึ้น 28% ขณะที่ปริมาณการตรวจมะเร็งวิทยาเพิ่มขึ้น 32% เป็นประมาณ 101,500 รายการ จากประมาณ 77,000 รายการ

ส่วนธุรกิจดังกล่าวสร้างกำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP ที่ 189.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 154.2 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวเป็น 62.4% จาก 61.0% ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP ของธุรกิจการตรวจวินิจฉัยเพิ่มขึ้นเป็น 63.5% จาก 61.7%

ปริมาณการตรวจวัดโรคที่หลงเหลืออยู่จำนวนน้อยมาก (Minimal residual disease หรือ MRD) แตะที่ 12,000 รายการในไตรมาส 3 เทียบกับ 9,000 รายการในไตรมาส 2, 6,500 รายการในไตรมาส 1 และ 4,700 รายการในไตรมาส 4 ปี 2025 โดยเทมปัสระบุว่าปริมาณการตรวจ MRD เติบโต 300% เมื่อเทียบรายปี แม้จะมีพนักงานขายเพียงประมาณ 15% เท่านั้นที่ขายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ทั้งนี้ การทดสอบแบบ xM tumor-naive คิดเป็นประมาณ 5% ของปริมาณการตรวจ MRD ทั้งหมด

นอกจากนี้ เทมปัสยังเปิดเผยว่า ข้อเสนอซื้อกิจการเพอร์โซนาลิส (Personalis) ผ่านการพิจารณาตรวจสอบด้านกฎระเบียบแล้ว โดยการลงมติของผู้ถือหุ้น Personalis มีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2026 ขณะที่ธุรกรรมดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับการเสร็จสิ้นกระบวนการปิดดีล

ในส่วนของการเบิกจ่ายค่ารักษาพยาบาล บริษัทระบุว่าการอนุมัติของ FDA สำหรับการทดสอบ xT CDx สำหรับก้อนเนื้อร้ายจะช่วยให้พอร์ตโฟลิโอการตรวจดีเอ็นเอของก้อนเนื้อร้ายเริ่มเปลี่ยนจากการตรวจทดสอบที่พัฒนาโดยห้องปฏิบัติการ ซึ่งมีอัตราเบิกจ่ายประมาณ 2,900 ดอลลาร์ ไปเป็นการตรวจ xT CDx ที่ราคา 4,500 ดอลลาร์ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 โดยเมื่อพิจารณาจากสัดส่วนการทดสอบและผู้ชำระเงินในไตรมาส 3 เทมปัสคาดว่าพัฒนาการด้านการเบิกจ่ายจะช่วยหนุนให้ราคาขายเฉลี่ยของการเลือกแนวทางการรักษาเพิ่มขึ้นมากกว่า 750 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่าการได้รับการอนุมัติจาก FDA สำหรับ xF และการครอบคลุมทางการค้าที่กว้างขึ้น มีความเป็นไปได้ที่จะเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม พร้อมทั้งนำเสนอแนวทางที่จะเพิ่มราคาขายเฉลี่ยจากปัจจุบันที่ 1,880 ดอลลาร์ สู่ระดับมากกว่า 2,600 ดอลลาร์

รายได้จาก Data and Applications เพิ่มขึ้น 33%

รายได้จากธุรกิจข้อมูลและแอปพลิเคชัน (Data and Applications) เพิ่มขึ้น 33% เป็น 108.1 ล้านดอลลาร์ จาก 81.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการเติบโต 29% ในธุรกิจข้อมูลเชิงลึก (Insights) โดยมียอดจองซื้อใบอนุญาตตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันประมาณ 500 ล้านดอลลาร์

กำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP ของส่วนธุรกิจนี้เพิ่มขึ้นเป็น 77.3 ล้านดอลลาร์ จาก 55.7 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 71.5% จาก 68.5% ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 72.7% เทียบกับ 69.7% ในปีก่อนหน้า

เทมปัสประกาศความร่วมมือกับบริสตอล ไมเออร์ส สควิบบ์ (Bristol Myers Squibb) ซึ่งครอบคลุมใบอนุญาตสำหรับการใช้งานข้อมูลและโมเดลด้านมะเร็งวิทยา ข้อตกลงดังกล่าวยังรวมถึงการทำงานร่วมกับพาธอส (Pathos) เพื่อสร้างชุดข้อมูลและโมเดลสำหรับโรคอัลไซเมอร์ โดยเทมปัสระบุว่าความร่วมมือนี้อาจสร้างรายได้ให้แก่ธุรกิจ Data and Applications สูงสุดถึง 192.5 ล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปี

แนวโน้มปี 2026 ตั้งเป้าเติบโตประมาณ 25%

สำหรับปี 2026 เทมปัสคาดว่าจะมีรายได้ 1.60 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.605 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 25% เมื่อเทียบรายปี และคาดว่า EBITDA ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 65 ล้านดอลลาร์ ซึ่งปรับตัวดีขึ้นประมาณ 72 ล้านดอลลาร์จากปี 2025

รายได้ในไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ที่ 458 ล้านดอลลาร์ ถึง 463 ล้านดอลลาร์ โดยประมาณการนี้อยู่บนสมมติฐานของการเติบโตอย่างต่อเนื่องในธุรกิจมะเร็งวิทยา อัตราการเติบโตที่ปรับตัวดีขึ้นของการตรวจทางพันธุกรรม และการเติบโตประมาณ 30% เมื่อเทียบรายปีในรายได้ของธุรกิจ Data and Applications ทั้งนี้ คาดว่า EBITDA ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ประมาณ 34 ล้านดอลลาร์

ประมาณการตลอดทั้งปีนี้ยังได้รวมเอาค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้นประมาณ 215 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 40 ล้านดอลลาร์ ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 110 ล้านดอลลาร์ และผลขาดทุนจากกิจการร่วมค้า 15 ล้านดอลลาร์

เทมปัสได้นำเสนอกรอบแนวคิดระยะยาวเพื่อการแสดงตัวอย่าง ซึ่งกำหนดเป้าหมายการเติบโตของรายได้รวมต่อปีที่ประมาณ 25% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า โดยได้รับการสนับสนุนจากธุรกิจการตรวจวินิจฉัยและการขยายขนาดของธุรกิจ Data and Applications ทั้งนี้ ฝ่ายบริหารวางแผนที่จะนำการเติบโตของกำไรขั้นต้นส่วนเพิ่มส่วนใหญ่ไปลงทุนต่อในการขยายแพลตฟอร์ม พร้อมทั้งมุ่งสร้าง EBITDA ปรับปรุงแล้วและกระแสเงินสดที่เป็นบวกอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทระบุว่าการประหยัดจากขนาดในการดำเนินงานที่สูงขึ้น อาจเปิดทางให้การเติบโตส่งผ่านไปยัง EBITDA ปรับปรุงแล้วได้มากขึ้นเมื่อแพลตฟอร์มเติบโตเต็มที่ แต่เน้นย้ำว่ากรอบแนวคิดดังกล่าวไม่ได้ถือเป็นประมาณการทางการเงินอย่างเป็นทางการ

บริษัทเตือนว่าการคาดการณ์ดังกล่าวเป็นเพียงค่าประมาณการและยากที่จะทำนายได้อย่างแม่นยำสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังระบุด้วยว่าข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์อนาคตมีความเสี่ยงจากสภาวะการแข่งขัน สภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว และความเสี่ยงอื่น ๆ ที่อธิบายไว้ในรายงานที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล ทั้งนี้ ตัววัดผลทางการเงินแบบ Non-GAAP ของเทมปัสไม่รวมรายการต่าง ๆ เช่น ค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้น ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการซื้อกิจการ และค่าตัดจำหน่ายบางรายการ ซึ่งอาจไม่สามารถเปรียบเทียบได้โดยตรงกับตัววัดผลที่มีชื่อคล้ายกันที่บริษัทอื่นใช้